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让人工智能说一说上证和深圳股票异常交易实时监控细则的总结和对短线资金的影响
2023-02-25 01:11:58
上海证券交易所(以下简称本所)制定了《上海证券交易所主板股票异常交易实时监控细则》(以下简称细则),对主板股票的五大类异常交易行为进行了定义、构成要件和量化标准的规定,包括:

拉抬打压类:指利用较大资金或较高频率的买卖操作,对个股价格、成交量或者涨跌幅等产生重大影响的行为。
虚假申报类:指通过大额、高频或者其他方式发布并迅速撤销买卖委托,影响市场价格形成机制或者误导其他投资者决策的行为。
一户多账类:指同一投资者通过多个证券账户进行相互配合的买卖操作,扰乱市场秩序或者获取不正当利益的行为。
关联账户类:指具有关联关系的投资者通过多个证券账户进行相互配合的买卖操作,扰乱市场秩序或者获取不正当利益的行为。
其他异常交易类:指除上述四类以外,本所认定为扰乱市场秩序或者获取不正当利益的其他异常交易行为。
细则还明确了本所对异常交易行为采取的监管措施,包括:

监管关注:指本所向相关市场参与人发出监管关注函件,并要求其说明相关情况。
监管谈话:指本所约谈相关市场参与人,并要求其说明相关情况和采取整改措施。
监管约束:指本所限制相关市场参与人在一定期限内参与特定品种、特定方向或特定数量等范围内的交易活动。
停止接受委托:指本所暂停接受相关市场参与人在一定期限内参与特定品种、特定方向或特定数量等范围内的委托申报。

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《深圳证券交易所主板股票异常交易实时监控细则》是深交所为了落实全面实行股票发行注册制相关要求,加强主板股票异常交易行为监管,维护股票交易秩序,保护投资者合法权益而发布的一项规定123。该细则明确了五大类主板异常交易行为的定义、构成要件与量化标准,分别是:


虚假申报:指在一定时间内,通过连续或间断地向市场提交大量无成交意愿的买卖申报,影响或试图影响证券价格、成交量等市场信息的行为。

操纵开盘价:指在开盘集合竞价阶段,通过提交大额买卖申报或撤单等方式,影响或试图影响证券开盘价格的行为。

操纵收盘价:指在收盘集合竞价阶段,通过提交大额买卖申报或撤单等方式,影响或试图影响证券收盘价格的行为。

串通操纵:指两个及以上账户之间,在一定时间内通过相互配合、相互炒作等方式,在市场上形成虚假的供求关系和价格波动,并从中获取不正当利益的行为。

信息操纵:指利用公开信息、未公开信息或虚假信息,在市场上制造舆论效应,并借此进行短线炒作和快速套现的行为。

该细则还明确了主板异常交易行为的认定要求和调整机制,完善了盘中虚假申报等部分异常交易行为监控标准,并规定了对于发现的异常交易行为采取自律监管措施123。

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对短线资金的影响

这是一个很有意思的话题。根据我从网上搜索到的信息,沪深交易所发布了主板和科创板股票异常交易实时监控细则,旨在维护交易秩序,保护投资者权益,防范交易风险。细则明确了五大类异常交易行为的定义、构成要件与量化标准,包括拉抬打压、虚假申报、操纵开盘价、操纵收盘价和其他异常交易行为。

对于一些利用高频量化和“T+0”策略进行“打板”和“封板”的机构,盈利难度会增加,可能会导致部分资金撤离市场。

对于一些违规操纵开盘价和收盘价的交易者,监管力度会加大,可能会抑制部分炒作行为。

对于一些真正基于量化模型和数据分析的投资者,监管规则不会对其产生太大影响,反而有利于提升市场公平性和透明度。

对于整个市场而言,监管规则有助于规范交易秩序,防范交易风险,促进注册制改革。

监管层对于题材炒作的态度是严控的12,可能会对短线资金的空间产生挤压1。但是,这并不意味着短线资金就没有机会了,只是需要更加谨慎地选择题材和个股,避免违规操作和盲目跟风。同时,也要关注市场的主线和趋势,把握结构性机会3。

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以上是人工智能的总结和看法。

别的现在看不到,但是目前确实对量化和短线游资资金产生挤压。






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