近期光储异动，如果资金再度关注布局光储，新技术是绕不开的环节！尤其是电池片新技术和辅材新技术，POE胶膜作为组建封装环节新技术之一，大概率受到资金的关注和布局

一、【催化因素】1、上周硅料价格成交重心已开始下移，部分致密料大单已低至220元/kg附近。硅料有望重回下降通道，光伏产业链中下游排产3月继续提升。

2、特斯拉宏图第三篇包括光储等可持续能源。

二、【核心逻辑】

1、POE即聚烯烃弹性体，是新一代光伏胶膜材料，具有塑料和橡胶的双重优势，拥有高弹性、高强度、高伸长率等优异的机械性能和良好的低温性能，其阻水性能和抗PID（电势诱导衰减）性能都非常优秀。

2、目前POE胶膜的渗透率在20%上下，预计伴随TOPCon产业的继续放量，POE胶膜渗透率可能会相应的加速提升;

3、随着N型电池片效率的不断提升，TOPCon组件成为部分组件厂商的重要发展方向。由于TOPCon组件中电池片正面栅线使用银铝浆，在有水汽的条件下容易被老化腐蚀导致组件效率降低，因此需要水汽阻隔率高的胶膜进行封装。由于POE在水汽阻隔、抗PID、耐低温、耐黄变等方面性能优异，含POE的胶膜（包括POE胶膜与POE共挤型胶膜）与TOPCon组件具有更高的匹配性，我们预计在N型电池中POE胶膜的渗透率将进一步提升，将驱动光伏用POE粒子需求快速增长。

4、TOPCon产业化会形成POE更强大的推动力，保守假设2023年N型出货80GW，若全部采用双层POE，对应需求增量达到约8亿平/38万吨;

三、【市场表现】人工智能是开年以来最大的题材，但已经到了鱼尾行情，不值得高位博弈。消费也是热点，但前期已经多次炒作过，而光储仍然是市场市场活跃的热点之一，虽然调整时间较久，主要是市场风格因素。近期光储异动，如果资金再度关注布局光储，新技术是绕不开的环节，尤其是电池片新技术和辅材新技术，POE胶膜作为组件封装环节的新技术之一，大概率受到资金的关注和布局，今日市场的反应也是如此。

四、【重要上市公司】

赛伍技术、海优新材、福斯特、万华化学、东方盛红等