【东吴计算机】用友网络：华为压制变弱，唯一底部计算机白马起飞
ERP是信创的重要组成，支撑和运行着企业的核心数据，将直接关系到国家安全。
我们预计国有企业ERP存量规模约1000亿元，高端国产化率仅20%。
用友网络在央国企国产ERP市场占比超70%。65%+中国500强企业，72%的中国制造业500强，63%的中国零售500强企业使用用友ERP。
我们认为华为布局商业版本ERP成功率较低。一方面华为战略收缩、投入资源有限；另一方面ERP行业know-how壁垒深厚，华为短时间难以积累。
看好用友网络在国产化进程中的行业积累和大客户优势，强烈推荐！
风险提示：政策推进不及预期。
【申万TMT&机械】3月金股 中控技术：中东建设的见证者与执行者！
#沙特和伊朗恢复外交关系对于中控而言是历史性重大利好。沙特、伊朗石油储量分别占全球的18%、9%，中国是沙特和伊朗石油最大买家之一，同时沙特和伊朗也是“一带一路”倡议国家，中控海外业务迎来了重要发展机遇。2020年中控与沙特阿美签署备忘录，2021年成立中控沙特并成为沙特阿美正式供应商，后续公司还会把5S店模式拓展到沙特。
#当前处于国际化业务加速起点，预计中东数亿元开始连续倍增！
公司相继在新加坡、迪拜、印度设立子公司，进入巴斯夫（BASF）供应商名录，并且拿到了核心装置DCS订单。中控技术还与哈萨克斯坦石化工业KPI公司、泰国Indorama公司、巴基斯坦Chiniot、印度私营工业集团Reliance等国际企业建立了良好的合作关系，当前公司海外业务处在爆发期。预计2022年数亿/2023年翻倍，预计2026年超过50亿元。
#预计22-24年归母净利润7.96、10.76、14.40亿元，按照动态P/E对应1500亿元，空间较大。继续重点推荐。
