半夜台风睡不着觉，做了很久的研究，我把雪球、知乎，甚至上了知网查文献，基本上把所有资料都看了。我想告诉大家的是，威尔药业真的有绝对夸张的预期差。

这是一个绝对认真的讨论，欢迎大家积极发表看法。我先把我研究的东西发出来。

对我来说无非是100万砸不砸的问题，但如果是下一个兴齐眼药，那就不是100万的事了。

这股我首板就提了，但单纯只是看图形选的。二板后看了下研报，直到今晚我研究更深的逻辑。

我不去讲他产品供不应求，募投项目提前投产的事，我来告诉大家角鲨烯是什么

威尔药业，获得疫苗佐剂成分的公示登记号，是注射用角鲨烯，全国唯一。

角鲨烯你可以用任何途径查，都会发现，他是一种能显著增强疫苗活性增强免疫应答的物质，在此之前主要应用于流感疫苗。

一般的疫苗，有几种疫苗佐剂，最多的是铝佐剂，氢氧化铝之类的铝盐，应用最为广泛，超过80%，角鲨烯则是另外两种应用较为广泛的MF59和AS03的原料。

目前国内没有疫苗用角鲨烯规格，威尔药业这次是全国唯一。国内目前只有诺华和默克供应，价格要远高于威尔，这是国产替代。单说这里，是流感疫苗里面铝佐剂的国产替代，空间就足够大，也就是华金证券魏赟发的研报。

但我接下来要说的是更夸张的空间：新冠疫苗

新冠疫苗和流感病毒有一定的相似度。最开始进度较快的那些疫苗，就尝试过铝佐剂，mf59，以及一些其他的佐剂。

国内的目前几款新冠疫苗都是铝佐剂，是否做过MF59和AS03我们不得而知，但至少以后我们再研发疫苗的时候，就能尝试用含有角鲨烯的疫苗佐剂来和铝佐剂对比了。

而且，如果国产的“MF59”、“AS03”效果在国产疫苗上要比铝佐剂更好的话，是否明年之后生产的疫苗就会改用新的佐剂呢？

在研发的mRna疫苗，含有角鲨烯的佐剂效果可能显著

威尔的公告，说他获得了登记号，但是还没和制剂企业联合评审，是因为他研发出来的是注射用角鲨烯，接下来得先变成疫苗佐剂例如mf59，然后获得生产销售资格，再然后再去和药企一起看看他的佐剂能否在新冠疫苗、流感疫苗中受用

他这个公告的意思等于说，现在这个东西我打破了国外垄断，就差药企来用看看了，所以他这压根不是澄清，而是做实了他有。刚出来，还得走流程。

如果后续，他的注射用角鲨烯，和药企完成了关联评审，获准上市，或者说在哪个新冠疫苗、流感疫苗显著，那就是无限的一字板。

这让我想起了一个股，兴齐眼药。完全一模一样的走势，2019年2月，出预减持披露。4月10号，出公告，溶菌酶滴眼液、盐酸奥洛他定滴眼液审批完毕，待制证，4.10到4.12，两个自然涨停和一个破板的放量，15号回来一字，16号公告产品获批，10个一字。

太巧了太巧了，都是提前先股权激励，把好处给到高管和员工，然后提前两个月出减持预披露，然后再公告，然后先自然板涨停。然后正式公告，然后一字涨停。都是市值20亿到30亿启动，前三板自然板，第三板放量，每天都是大单买入，散户全部洗走，3亿左右的成交，总盘子不到15亿。

还有一个最能说明事情的东西，威尔药业2个月前出的减持公告，大股东和高管合计要减持220万股，到现在就减持了10万股，我们是外行人毛都不懂，他们内行人大股东还能毛都不懂？如果这个地方是他们认为的高点，他们为什么不减持个干干净净？是他们知道公司股价有无限大的可能。

在新冠病毒前，国家批的佐剂都是铝佐剂

目前已经有新冠疫苗用的是含角鲨烯的佐剂了，瑞科生物

所以，威尔药业是否有潜力成为下一个兴齐眼药？

大家仁者见仁，智者见智。