重点回顾一下，chatgpt的炒作路径，从OPENAI的概念炒作阶段到算力层，牵出来硬件设备产业链，如芯片，乃至细分PCB、光模块。到目前的应用层炒作行情。

 

逻辑清晰，这一点非常重要。

因为现在的炒作节奏很快，仅仅是一个以后大级别行情炒作投影的模型，以后的炒作热点会集中在这几个领域，甚至做出来长期行情都有可能。

ChatGPT的炒作路线来到了应用层，从ChatGPT联网到华为盘古大模型，插件作为热点线头，牵出来软件服务的热点。

人工智能的未来是确定的，国产替代或者国产化概念仍将是长期的市场炒作逻辑。

复盘今天的热点表现，一级题材国产软件表现亮眼，二级题材数据服务、数据分析、私有云、AIGC技术应用场景表现抢眼，三级分类NLP自然语言处理，金融软件，OA软件，建筑信息化、金融信息服务，分类更加明确清晰。

 

 

 

从三级分类上看，应用层OA、ERP、金融、医疗等产业的应用路线非常明确。但存在发散较多资金有限的炒作压力。可参考的对标现象就是互联网+。

有行业分析人为，chatgpt生态的发展如同苹果级的APPSTORE，其生态就不仅仅是一个二级市场炒作的问题了，而是一个科技进步引领社会进步，重新大幅调整经济产业发展逻辑的事项。

但最重要的一点必须要说清楚，以及市场炒作的不仅仅是科技进步，更是科技领域的国产化和国产替代逻辑。

比如说，光刻胶仍处是热点，人气仍旧很旺盛。但K线技术上看，已经是风险敞口很大了。追高风险大，就是一句废话，因为有买就有卖，有卖就有卖。说了等于白说，不如不说。再见。