1、经营情况。21年KJ出货8万吨,利润3亿多,吨净利不到5000元;Q1排产3万吨;产能年底至20万吨的水平,主要在湖州基地扩产。当前石墨化产能5万吨,22年基本无新增。
2、客户。宁德占比60%;以345产品规格为主,也有350的产品规格,前者基本石油焦,后者掺杂一点针状焦。
3、焦类原料。针状焦价格跟供需有关系,但跟石墨电极有更多的关系,同负极关系不大,负极所用针状焦规格较为特别;石油焦是成本驱动,产能非常大,不是负极需求所能拉动的;石油焦价格比较分化,大庆焦比较贵,7000多/吨,其他品类的4000多/吨,硫含量高一点的要3000多;公司更多用马来西亚的焦,更便宜;
4、尚太、中科。在宁德的份额会提升,做需求量最大的345-350的产品,价格比较有竞争力。尚太原来做石墨化,老板是国内公认的优秀石墨化专家,石墨化能耗比较低,坩埚耗用也少,单条线产出比其他企业高;
5、储能负极。更注重经济性,更注重循环,对能量密度要求低,讲求循环和容量之间的平衡;C公司要求储能负极不能高于340的克容量,会减少一些工序,用石油焦粗磨,石墨化采用全裸方式,降低成本。