小记：

市场在分歧中前行，这一点在周一的盘前文章预判到了，即AI人工智能和电力股都走了分歧，只有部分股票继续前行，而出来的资金也如预判一样，去做了轮动补涨，比如周一的中特估，这就是当下市场资金的选择。往后走的话，资金会继续做分化，主要选股逻辑来自于二季度有确定性预期的方向，比如算力、CPO和智能终端，这点类似于2015年之前的苹果产业链，从最早的软件过渡到硬件再到终端，从而接触到广大消费者，才能真正为企业产生利润。接下来是5月29日晚间复盘，主要分为指数、短线和中长线：

一、指数周期：

指数周期预判正确，指数在经历一轮破位大跌后，开启了修复，虽然修复的力度一般，但也在艰难中前行，指数上行的逻辑之前讲过多次，即中特估对指数的贡献，而本周一中特估稍微拉了一下，指数就不容易跌下去，往后走一样，指数何时修复到位，主要还得看中特估的表现，以上是对指数周期的判断！

二、短线周期：

短线周期在AI和电力分化后，资金开启轮动，比如周一的脑机接口和部分中特估，往后走的话，主线AI预计进一步分化，而电力股在一轮拉升后也将进入震荡。从消息面来看，英伟达CEO的演讲，竞争对手AMD的跟进，让AI的热度高居不下，往后走的话，资金在轮动过后，大概率还会回到AI人工智能主线，只是当下资金选股的逻辑将集中在二季度有业绩预期的方向，目前看来，业绩确定性最强的是算力和CPO光模块方向，其次是AI硬件和终端，因为终端才能真正靠近广大群众，否则都是在讲概念。这点炒作逻辑类似于2010年到2015年的苹果产业链和手游产业链，这样思考的话，今年作为AI元年，未来的炒作周期还很长，所以不要着急，稳住节奏慢慢来，以上是对当前短线情绪周期的思考；

三、中长线方向：

中长线方向，目前AI方向业绩确定性最强的是算力和光模块CPO，可以重点在这两个方向去选择中长线标的，其他的话，可以关注AI硬件和终端，因为一切未来的科技成果都要做成消费产品，才能产生大的利润。

特别提示：以上信息仅供参考，不代表投资建议，不存在荐股！投资有风险，入市需谨慎！