异动
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焊丝车门,转股套利彻底凉凉
问井
2023-06-28 19:43:35

大家好,我是你们的老朋友问井挖财!

永远别参与转股,通过正邦折价转股,我又发现了可转债的大漏洞,昨天转股接近4个亿,剩余7个多亿了,今天再度折价4个点,肯定有人继续转股,即便跌停也会有人碰运气,这样再搞几天,正邦说不定能转完,管理层看到这么多转股,估计都开心爽死了。


大幅折价转股套利的结果就是内卷严重,正邦转债今天正股跌停,焊丝车门,正邦转债每日成交额不固定,基本维持在1亿以上,正股前几天正常还有一个1亿以上的成交,但今天正股跌停,成交只有5500万,收盘时候,跌停板上还有1.3亿封死跌停,如果算上没有参与挂单的今天继续转股的,真实准备卖出的可能更高。


实际上昨天参与转股的时候,还有接近6个点折价,今天即使跌停出,还有一个点的利润,这部分资金本质是套利,只要给肉,就会出去,倘若让他赔钱,甚至看不到希望,割肉也是要出的,如果明天继续跌停,昨天参与转股的一部分人势必造成实际亏损。


会不会继续挂跌停卖,还取决于今天转股的资金,倘若继续数亿资金转股,那么明天继续跌停,这样转债和正股就进入了可怕的死亡螺旋,直到某一天外部利好打破这种平衡。


正邦转债自从暴雷剩余规模已经从13.17亿减少到了7个亿,再这样搞下去,真的可以不用还钱了。


重组受理意味着就要到期,随时到期的转债不配享受溢价,只能跟随正股走,正股在新增筹码的抛压下,无人敢接手,只得继续跌,结局是企业完美解决债务,股债投资者集体扑街,最后债转股,债消失,现在市场最可怕的地方还不在于正邦一家,如果这样的骚操作被广大上市公司模仿发挥出来的话,转债投资者将面临无比残酷的生存环境。


全筑转债下修不到底,虽然大家对下修不到底有心里准备,但不到最后一刻,大家都愿意相信公司,结果公布转股价,果然不到底,一看就是没有诚意,把股权当宝贝,转债遂大跌。


铁汉转债提议下修,市场反应平平,高开低走,今年铁汉12月份即将到期,期权的时间价值已经不多,即使下修到底,市场也不会给高估值,他下修后,如果想强赎,势必还得努力,实际上最后半年到期强赎的并不多,而且公司看样子也不想努力了。


所以这时候下修,都不是冲着强赎去的,只要到期时转股价值超过赎回价,因为即将到期,大多数人被逼无奈就会选择转股。



今天市场最靓的仔要说联诚转债了,20厘米的债很多,但今天联诚可怕之处是上板时间太短,一般人根本反应不过来,能反应过来,并跟上的只有量化机器人,在所有涨停因素中,时间因素是一个重要的衡量依据,首先我想说的是时间越短,不一定是越强的。


从10点27正式启动,10点42分到20厘米涨停,仅仅耗时15分钟,但从时间来说,联诚是印象中耗时最短的,无论是亚康、新致、英联的20厘米,还是去年盘龙、新天、尚荣的20厘米涨停,都没有在如此短的实际内涨停,并且全天封死,联诚的猛,还是彻底颠覆我对转债的认知。


和股票不一样,可转债是T0交易,当天可以卖出,但没有经过充分换手就上板,意味着加速,加速通常需要很强的逻辑支撑,也就是晚上联诚如果没有充分的逻辑,今天强行上板的资金,也将第一时间叛逃。


游资情绪提前点火,联诚转债,拉正股涨停瞬间触发量化资金围攻,本来资金上午想做万顺转债的20厘米,万顺炒作的是钠电池的铝箔,结果正股不配合,另外一股资金果断启动联诚,联诚快速涨停的同时,万顺开始土崩瓦解。



昨天算力GDP言论加上算力国产替代逻辑,亚康转债老妖债又被请了出来,最近主力太坏了,专门拉升一些双高债,正常的票一个不拉,这货的逻辑早盘我能预判并分享,但这种机会,正如昨天所说,需要承担很大的风险。


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联诚精密
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真知无价,用钱说话
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