在汇源食品的重整过程中,国中水务已持股汇源20.765%,国中水务其实是重整的幕后主导,文盛只是个中间商赚差价。
根据计划,汇源食品23-25年的净利润分别为3/5/7亿,营收分别为40/64/70亿。半年报显示,汇源上半年预估利润高达1.63亿元!而下半年夏天天气热,第三季度才是真正业绩爆发的季节,所以,汇源2023年年度净利润4亿左右,肯定是没问题的,超额完成业绩承诺!
再来算算汇源食品的市值,按照饮料第一股,农夫山泉PE58倍,14.8PS计算。按照PE计算,汇源2023年4亿的净利润超额完成目标,对应市值230亿,国中水务的新增市值48亿。如果按照PS计算,汇源2023年市值应该在590亿,国中水务对应市值124亿!
2024年,按PE计算,汇源市值290亿,国中新增60亿市值,按照PS计算,汇源市值947亿,国中新增198亿市值!
2025年,按PE计算,汇源市值405亿,国中新增84亿市值,按照PS计算,汇源市值1036亿,国中新增217亿市值!