一. 经营情况
新昇到21年底是30万片12寸产能建设完成，IPO的项目，到目前为止20万片的产出，预计到22年实现30万片满产；
目前进行再融资，再扩30万片产能，跟原来的区别：原来是28-40nm制程为主，新的30万片以14-28nm为主；
再融资还有一个项目做新型硅基材料，主要是300mm的SOI材料；
Okmetic：20万片8寸片产能，2万片SOI产能。

再融资：12.17号拿到批文，去年2月份开始做的，间隔期比较长，发改委的窗口指导。定增一共50亿，15亿大硅片，20亿投入300mm的SOI，15亿补流。

二. QA
1. 新傲外延片？
今年关掉一个厂，一厂是03年建的，当时是4、6寸为主，现在淘汰掉，今年开始新傲以6寸以上为主，4寸保留一点点给一个老客户。新的外延厂里放了一部分产能加回来，总体看产能变化不大，但是产品结构变化较大：外延片接下来往工业电子去转，包括igbt和frd去做。

2. 新傲8寸价格？
新傲asp：外延片价差非常大，soi200-300美金左右；轻掺30-40美金，重掺40-50美金，外延片60-70美金；Okmetic针对的是利基市场，价格会比新傲好很多。

3. 新产能进度？
5月份开工，土建现在已经开始，6-7月份厂房完成，设备搬入，年底投产，今年投入8-9个亿；
大基金和工信部催促加快进度，主要瓶颈在供应商；
300mmsoi设备上半年会上来，今年二季度末300mmsoi样品会出来，样品出来到大规模量产还需要时间认证，一般认证期间到18-24个月；
新傲8英寸外延和soi都再扩产，Okmetic把一些扩后456寸拿出去，把8寸装进来。

4. 硅片行业价格？
在1819年刚开始拿到订单的时候，肯定比国际5大家价格要低，这样才能打进去；去年看今年所有主要客户都签订单，21年签的也都是长单，价格需求全部答应，折扣比以前要小很多了，每家也都答应给我们预付款；四季度年底会有调整以及各项计提。先锁量，有家在未来几年 要拿 几百万片，22年需求超过了我们的产能，我们只答应了他们2/3，其他客户都答应了1/2。到2023年年底会再去看看供需关系，2022年是肯定紧的，2023年是有机会，但是否还会紧还是要再看看。在 硅片行业没有锁量锁价这个概念，很多种品类，没法锁。12寸需求涨的比8寸多太多了。下半年sumco、sitronic要扩产，扩产周期2年。

5. 下游晶圆厂硅片库存？
硅片可以放十年八年，一般客户也不会备太多库存，常规是1个月，非常规2-3个月库存；
长存东西比较标准，所以库存备久一点，smic库存就比较短。

6. 竞争格局？
目前轻掺市场，逻辑存储在国内用的基本都是我们的，原因是我们在2018年2019年国内所有轻掺平台认证全部通过，我们领先国内产商其实是比较多的；
中环和law走的是重掺，暂时来讲不构成对我们的威胁；
亦斯伟可以关注，去年捡我们做不完的单子捡的有点多，主要是陪片。

7. 正片比例？
现在70%，去年从30%-60%。

8. 去年主要客户端的份额？
我们去年在主要客户端达到20%的市占率。

9. 设备？
最好是用国外设备，性价比最好，其次为了考虑安全，很早做了国产设备的替代，几乎每个环节都有，确实还有很核心的设备国内还做不了，比如核心的测试设备。

10. 多晶硅材料国产化进程？
黄河水电和江苏鑫华在我们这的验证已经通过了，本来要去中芯国际跑验证，但是客户很忙我们也忙，和中芯国际商量今年下半年无论如何国产设备+国产材料去跑验证，力争从国产材料到国产硅片打通。

11. 良品率？
投入生产产能22万吨目前，每个月出货20万吨，去年是从10万片出货到年底20万片出货今年希望从20万片出货到年底30万片出货，国际大厂的良率也都在85%左右。

12. 国内12寸片月需求？
20年是77万片，21年底100万片，到现在肯定是超过100万片，全球现在是700万片；
等到60万片全部扩出来，全球的需求在900万片左右，我们的份额也就7-8%。

13. 不同客户的正片价格差异？
外延和抛光、批量和少量价格都不一样；
不同制程正片价格差异不是来自制程本身，而是跟材料有关，现在的30万片，主要是做28-40nm，2m2里1.7-1.8m是可以用，但是只有中间一小段是可以做正片；新的30万片，主要是做14-20nm，量更小，卖的价格就会更高；
出货里抛光和外延跟国际大厂的比例差不多，抛光60%，外延40%；
12寸抛光80美金，外延100-120美金，30万片对应60亿左右产值（固定资产折旧每年5个亿，2024年折旧可能会带来不小的压力）；
12寸轻掺也需要外延，8寸是轻掺不需要做外延，重掺才需要外延。

14. 账期？
以前行业里三个月是正常的，现在在缩短，主要是供需紧张。

15. 12寸SOI？
先做5万片的mini line，等到成熟再上40万片/年的产能；
很多客户和应用，比如卓胜微的12寸SOI射频应用，以后他们也会跟SMIC合作。

16. intel？
刚刚开始供货，卖给美国本部。

17. 盈利预期？
上升通道，但是不要对Q4有太多预期，年底有各种奖金费用；
12寸：每个月保证20w片产出，是有盈利保障的，打平；如果每个月保持30w片产出，全年大概20%毛利率；
今年新傲外延毛利率和soi毛利率差不多（30%-40%），主要是做了很多车规级功率器件，逻辑存储的车规级外延片基本轮不到我们国内产商做。