华翔股份:低位低估值高弹性的顺周期标的,当前仅10倍PE,实控人全额拿定增彰显信心(3亿元)
公司是黑金零部件铸造领军者,下游三大块:白电、汽车、工程机械,均受益顺周期经济复苏。行业供给受限,且过去两年出清一批企业,一旦经济复苏,弹性大。
白电:制冷压缩机零部件单项冠军,贡献近半收入,产能满负荷运转。
汽车:平稳,收入占比近20%,去年Q2低基数。
工程机械:零部件开工率7成,寻底阶段。
去年Q4拿到军工资质,军工、电力件等新业务拓展。按一致预期,23-24年业绩分别为4亿、5亿,对应PE12X、10X。
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