这段行情的本质是纠偏，是对极度悲观预期做的信心抬升。而均衡只存在于理想中，纠偏从水下拉起的预期不会在水平面上结束，而是过头，然后回落，回落也不会在水平面终止，往水下走，来回拉扯。牛市的预期是平地起高楼的预期不断强化，驱动逻辑上与当下不符。当然如果说有奇迹日，明日增量大幅进场，直接去做强反包，夯实地基去做强化，一波扭转并不是不可能，只是概率太低。

太平洋午后一致性的拉升，到中军东财，中信证券的回落不断体现出抛压的超预期，这个水面上的拐点是有所佐证的。太平洋的一致拉升，其前置环境是上午金融冲高回落后呈现出来的强承接盘，中军是一方面，情绪点上金融软件上板的前排也毫无松动（顶点软件，安硕信息）。而拐点就是对这个前置环境的证伪，即中军杀跌的承接力不够。

所以为什么券商在中午临近收盘就开始回暖的环境下，AI的回流能在午后开盘就有一波共振，能在金融超预期承接-回暖-爆发，在回暖跟爆发的这个窗口期，作为风格对立的AI能有主动进攻的节奏点。

周三晚间发了一篇《顺周期》的文章，对于鸿博股份1+1的单情绪点和RMW尾盘上板的助攻还有些犹豫，反倒更相信顺周期主线下顺周期方向的机会。而事情发展到今日这一步，这个预期是相反的，金融是有着拐点预期，而AI有承接和回流预期。

所以对应当时的计划而言，也是反过来，要么金融有强反包的引流走势，要么就是AI不被闷杀按死的情况下，看AI顺势发展的可能性。

还考虑了一个问题，即顺周期的整体协调性，好像并不具备强相关，唯一的桎梏在于价值风格的统一跟科技对应的成长风格是相互对立的。那么AI跟地产就有相应的对立关系。有一种猜想是地产能走出分离，去做类似AI那波传媒的逆市行情，这个猜想的待印证点是AI回流做反弹的强度如何，如果不强，则这个猜想的概率加大，如果AI回流的强度较强，且广度较全面，则地产不再做猜想。

地产，京投发展接力云南城投仍在延续城投债的赚钱效应，这是猜想的由来。比起京投发展的接力，个人更认可云南城投的反核机会。走一步看一步。

差不多到撤退时