最近我一直关注的宁德时代三天高位调整,引发下游部分板块和标的异动,逻辑前两天文章都有阐述,观察这几天,我认为最大可能走出来的是汽车配件。
配件板块涵盖众多,汽车电子、发动机零配件等等一大堆。而我正好收到了一份首创证券关于汽车连接器的研报,我把内容精简下跟大家分享。
首先是行业背景:全球连接器市场前三大应用领域为汽车、通信、计算机。1994年至今,全球连接器市场空间增量459亿美元,而我国市场在过去20年贡献了全球连接器市场增量的67%。
首创的观点是:在电动化和智能化(包括自动驾驶)趋势下,汽车连接器需求将高速增长,预计到2030年,仅中国市场就将超800亿,未来五年CAGR达43%。
目前全球汽车连接器市场,市占率前十没有中国企业,前三市占率综合65%+,国产替代空间巨大。
两大趋势:
第一,高压连接器:当前整车平台高压化(400V向800V发展),当前技术架构下,单车需要15-20个高压连接器,行业与新能源产业发展高速同步。
第二,高速连接器,随着L2级智能网联车渗透率提升,百兆和千兆的数据传输提升,高速、高频连接器以及以太网产品将迎来快速增长。
以上就是核心逻辑,欢迎行业内部人士指正交流。
按照惯例,逻辑都讲了,怎么能不分享标的呢?
按照相关业务占总营收比,从大到小排列:中航光电、瑞可达、徕木股份、得润电子、永贵电器、合兴股份、胜蓝股份、意华股份、电连技术、立讯精密。