整个11月的市场行情几乎都是在持续低迷的市场情绪中度过，几乎每天都是超两三千家上市公司延续跌势，今天是2023年最后一个月的首个交易日，两市又是超3000家上市公司下跌，3000点整数关口岌岌可危。

四季度以来虽然市场情绪持续低迷，但是我们底部掘金栏目所挖掘的市场方向却非常坚挺，这种持续低迷的市场情绪中很多小伙伴依然可以吃的盆满钵满。

11月8日，我们以“短剧与真人游戏持续爆火，A股这家低位的营销黑马，快速崛起”，11月21日以“短剧风口持续火爆，这家低位的海外流量供应商，有望迎来飙升雄风”为主题，分别从短剧与真人互动游戏行业与二级市场的多个维度进行了详细的逻辑分享，从回测结果来看，均双双捕获几十厘米的红烧大肉一碗。

举个非常简单的例子，如果有人把提前做好的红烧肉端在了你眼前，而你却眼睁睁的看着别人吃的满嘴流油，自己却看了一个寂寞，是不是应该深入的去思考一下，到底问题出在哪里？

从昨天的市场表现来看，昨日尾盘算力题材突然发力一枝独秀，同时各路大神又开启了各种鼓吹伎俩，各种算力标杆如中贝，恒润，莲花，真视等等被吹的是头头是道，换句话说，这些明牌的高位标杆人人皆知，你还能吃的大肉么？

底部掘金栏目的忠实铁粉应该都清楚，我们的核心市场逻辑就是争当马前炮，杜绝马后炮，一切打出明牌的风口高标都是我们避而远之的东西，真正具有魅力的是那些远远没有被市场所发掘的，恰恰是弯腰捡钻石的市场机遇。

有人或许会说，整个算力板块挖地三尺也就那么几家，几乎人人皆知，但是我想说的是，不要拿你的有限认知来否认整个市场的认知。

今天我们继续从两个维度去深入算力行业进行逻辑挖掘，如果你能认真看懂背后所映射的市场逻辑，未来的红烧肉也必然有你一碗。

其一：算力需求的核心驱动力是什么？未来到底有多大？

首先源自需求端的庞大需求离不开AI的强劲增长，AI作为一个重要的生产力工具，正在随着技术的持续突破加速实现各种行业应用的落地应用，例如自动驾驶，智能家居，机器人，医疗，教育，安防等等新兴行业，除此之外一线大厂的大模型不断迭代的升级，都将会加速推进行业智能化程度的大幅提升。

根据行业数据统计：

以GPT3为例，训练一次的参数高达1746亿，对应算力需求大约折合3640P，英伟达A100单张算力卡只有0.6P，也就是说训练GPT3所需求的算力卡则不低于6000张，如果叠加训练有效性因素对应需求的算力卡不会低于1万张。

对应很多AI智能的小企业来讲，买不到算力卡就去租用算力成为降低成本的好办法，再此背景之下算力租赁受下游需求持续的增长，算力租赁价格也水涨船高。

从市场规模来看，2022年我国算力核心产业规模为1.8万亿，算力总规模达到180EFLOPS,行业预测未来数年，随着人工智能的技术发展，下游需求将会快速提升，届时对于智能算力的市场需求将会达到指数级的增长趋势，由此来看算力租赁的市场空间非常广阔。

其二：市场中谁会是下一个算力黑马？

众所周知，随着下游需求的不断提升，很多明牌的算力租赁企业陆续披露了各自签订算力租赁的订单，凭借市场对于未来的市场预期逐渐加强，这些明牌的算力租赁企业纷纷获得是市场情绪化的追捧，市场估值大幅提升。

我们在往期文章中曾多次提及一个概念就是转型算力，上市公司身处传统赛道向算力赛道进行战略转型，一旦转型成功市场估值也将会大幅提升，之前有很多观点则认为，老美的新一轮禁售令将会大幅影响规划布局算力租赁企业的算力设备不能按期交付，其实这些只是个人观点的担忧而已。

11月中旬有关媒体就曾披露过英伟达正在针对禁售令研发符合出口的改良算力芯片，有望在下个月实现量产出货，笔者认为英伟达改良版算力芯片的恢复出口将会对哪些刚刚转型算力租赁赛道且尚未拿到GPU的企业形成市场预期。

相关产业链

这家公司目前身处较为传统的行业，布局了色金属材料，过滤材料，环境治理三大业务板块，但是从最近几年公司的经营来看却是一塌糊涂，今年前三季度更是出现营收净利润大幅下降的趋势。

另一方面来看，近期公司的资产整合动作非常频繁，不断的通过股权转让的方式来剥离旗下不良资产，由此可见公司正在积极筹划产业的战略转型。

根据公司信息披露来看，算力赛道或许正是公司下一个布局的全新领域。

中

2023年11月22日，北京中创智算科技有限公司登记注册，注册资金1亿元，由上市公司100%全资持股，也就是说中创智算成为上市公司的全资子公司。

根据企业登记信息来看，范围包含：人工智能理论与算法软件开发，人工智能基础软件开发，人工智能应用软件开发，人工智能双创服务平台等。

笔者认为：通过公司近期频繁的剥离不良资产的动作可以印证，公司正在积极优化产业结构，对于公司未来发展来看，一方面可以通过剥离持续亏损的子公司来进行上市公司的业务结构，整合公司优质资源，另一方面可以通过剥离子公司获得资金积极布局新业务进行战略转型。 S中创环保(sz300056)S