最新消息面:上海自来水价格,自2024年1月1日起涨价,在第一档,水费从3.37元上涨到4.05元,涨幅达到20.2%。而第二档涨价更为显著,水费从4.75元飙升至5.8元,涨幅高达31.4%。最令人震惊的是第三档,水费从5.75元激增至8.79元,涨幅高达52.9%。这些数字让人不禁担心生活成本的增加,特别是在当前经济形势下。那么对于相关的供水上市公司形成正向积极带动。
另外万亿国债对于水利相关方向催化力度可谓之大。12.26更新:万亿国债发行及配套项目进展汇报
分区域占比:50%东部地区,30%中部,20%西部地区。
分区域中央投资/总投资比例:东、中、西、东北、西藏及南疆 50%、70%、80%、 80%、100%。
分八大领域的投资规模:1)灾后恢复重建,投资规模 2500 亿;2)重点防洪治理工程+其他重点防洪工程+灌区建设改造和重点水土流失治理工程,3000 亿;3)城市排水防涝能力提升行动,500 亿;4) 东北地区和京津冀受灾地区等高标准农田建设,3000 亿;5)自然灾害应急能力提升工程+重点自然灾害综合防治体系建设工程,1000 亿。
国债项目上报规模及筛选原则:共上报14万亿,均有规划依据,需求巨大。按照前期材料完备,审批顺利,优先纳入国家级或省级规划,且进度上可以实现 2024 年底前使用完毕等标准进行分类别筛选。
资金投入路径及使用情况:2024 年底前使用完毕,直接投到项目。
水利投资规模:按照水网规划纲要,到2035共有20万亿投资规模,每年投资万亿以上。万亿国债水利相关达7000亿元。今年 1.3 万亿+国债投入水利保守估计 4000 万,最少 1.7 万亿。
【国君环保徐强】水务板块涨幅居前,重视高股息投资逻辑
🔥今日水务板块涨幅2%,重庆水务+3.49%,洪城环境+1.77%,相对收益明显。
💡【伴随环保行业资本开支高峰度过,高股息个股数量增加,环保高股息策略相对收益提升】
1⃣2015年后沪深300指数年涨幅为负的年份为2016、2018、2021、2022及2023年。我们统计环保板块当年年初静态股息率排名前十的个股当年涨跌幅的平均值,发现2016和2018年平均表现跑输大盘,而2021、2022和2023年平均表现均跑赢大盘。
2⃣2016-2018年行业处于快速发展期,环保板块高股息率个股较少。2016和2018年年初,板块静态股息率排名前十个股平均股息率仅1.10%和1.91%。伴随行业资本开支缩减,分红率提升,2021、2022及2023年初,板块静态股息率排名前十个股平均股息率分别为3.12%、3.66%、4.71%,高股息率策略在环保板块逐步体现出配置价值。
💡【行业进入成熟期,龙头分红率或具备进一步提升可能性】
过去十年环保主要细分行业经历了从起步到高速发展再步入成熟期的过程,伴随着资本开支从快速增加到逐步减少,以及运营项目增加带来的现金流改善,目前分红率提升成为可能,预计未来更多环保上市公司或将进入高分红期。
💡【投资建议】
1⃣ 关注业绩增长稳健,已有高分红高股息的水务固废公司和具备高分红潜力的国企环保公用公司。我们认为在目前的经济大环境下,此类公司在度过现阶段资本开支高峰之后,或有提高分红比例的趋势。
2⃣推荐标的:①固废:推荐三峰环境、绿色动力、瀚蓝环境、光大环境,城发环境为受益标的。②水务:推荐重庆水务、粤海投资,洪城环境、兴蓉环境、首创环保为受益标的。
👇【报告链接】
环保高股息策略复盘:http://a6t.cn/m10fT
重申高股息环保运营资产的投资机会:http://a6t.cn/Gmpfd
环保运营资产的避风港逻辑:http://a6t.cn/GzKU6
环保板块交易结构和低估值优势突出:http://a6t.cn/Sa4WK
提示攻守兼备的水务运营板块投资机会:http://a6t.cn/dbc9e
水务公司新一轮调价周期或将开启:http://a6t.cn/FXEJU
降息周期带动高股息率水务公司价值重估:http://a6t.cn/uO9XQ
中特估逻辑扩散,固废、水务迎价值重估:http://a6t.cn/u2EB9
605081太和水:矿泉水+水处理,自来水贵了可以喝矿泉水(上海市上市公司)
上海的水务太和水,名字带水玄学,10cm小盘容易拉板。
上海市的上市公司,上海市青浦区蟠龙路899弄兰韵文化中心。 通过问财选股,上海市的水务股以下几只,巴安水务已经大涨,证明资金认可该方向,太和水位列其中。
以上标的值得重视。
603956威派格:智慧水务+水厂+直饮水+智慧供水
叠加了水利概念,近期万亿国债的重大利好也催化此方向。
2023年3月8日互动易回复:农村水利水电是水利重要业务之一。目前公司在城乡供水一体化、农村饮水安全保障有从源头到水龙头全生命周期、“物联网硬件软件平台开发”五位一体的解决方案;此外,我们还有成熟的数字孪生灌区/灌区信息化、数字孪生农村供水、智慧防汛等水利解决方案。
威派格历经十六载,在供水领域不断践行新理念、探索新技术、研发新产品。伴随着“十四五”系列规划的实施,面对湖北省供水的诸多挑战,威派格通过对水量水压、设备、泵房环境、水厂供水能力、管网、漏损情况的深度调研进行设计规划,提供以节能降耗、高效运维为核心的二供改造全流程解决方案。
以上逻辑供大家参考。