强势板块分析

1、公用事业

①5月9日，广州市中心城区自来水价格改革方案听证会举行，共17名听证会参加人均表示理解和支持水价调整。

②在2023年《关于建立健全天然气上下游价格联动机制的指导意见》出台后，据不完全统计，已经有超过130个市县发布了联动机制文件或者通知，推动居民燃气价格上涨。如深圳第一、二、三档价格分别上调10%、9%、6%。

个股：

燃气：洪通燃气、首华燃气、凯添燃气等

水务：绿城水务、南京公用、联合水务、江南水务等

2、电力

①需求旺季临近：1-3月，全社会用电量23373亿千瓦时，同比增长9.8%；预计今年度夏期间，全国用电负荷还将快速增长，最高负荷同比增长超过1亿千瓦，电力保供面临着一定压力。

②《电力市场监管办法》自2024年6月1日起施行，增加对售电企业、电力用户、储能企业、虚拟电厂、负荷聚合商的监管内容。

③公用事业调价预期。

个股：西昌电力、甘肃能源、明星电力、赣能股份、乐山电等

3、电网设备

①外资释放业绩：例如西门子发布24Q2财报，其中电网部门24Q2订单同比增长28%，收入同比增长29%；同时，上调全年对于电网部门的利润增长预期，从原来的18%-22%上调至32%-34%。

②多家美国电力公司上修5年CAPEX。

③变压器3年能效升级落地。

④南网第一批配网招标同比大增：10KV油浸式变压器招标金额9.18亿，同比增长54.48%；10KV非晶合金油浸式变压器招标金额3.16亿，同比增长91.58%。

个股：伊戈尔、海兴电力、明阳电气、扬电科技、金盘科技等

4、家电

①4月，中国出口家用电器38007.6万台；1-4月累计出口133085.7万台，同比增长23.3%；一季度全球电视出货量TOP5品牌中，中国企业占据三席，海信系电视以621万台的出货量继续稳居全球第二。

②上海、湖北、河南、山东、江苏、广东、广西等多地省市都已经出台了家电以旧换新细则及具体补贴政策。随着二季度各类大促节点的到来，配合各省市及企业、平台共同推出的以旧换新政策，国内家电更新需求有望进一步得到释放。

③地产政策松绑。

个股：科沃斯、TCL智家、长虹美菱、海信家电、美的集团、格力电器等

5、高铁轨交

设备更新+客流复苏+大修周期三重逻辑演绎下，轨交行业将迎来新一轮景气向上。按往年招标节奏，下半年国铁集团还将进行1—2次动车组新车及高级修采购，铁路装备仍存在预期差。

个股：思维列控、众合科技、康尼机电、辉煌科技等

6、CRO

美新版《生物安全法案》听证会将于15日举行，美药企合同豁免权或延长8年。

个股：药明康德、百花医药、万邦医药等

7、航运

自4月以来，从亚洲出发的集装箱运价已上涨约1000美元/FEU。运往美国西海岸和北欧航线的价格升至约4000美元/FEU，地中海航线的运价上涨到约5000美元/FEU。5月13日， 集运指数（欧线）主力合约日内一度大涨15%，远期2410、2412、2502合约盘中均封涨停。

个股：凤凰航运、宁波远洋、中远海控、招商轮船等

8、铜缆高速连接

①英伟达GB200的服务器预计将于9月量产。GB200首次采用高速铜缆方案，目前单台NVL72铜线缆价值量约50万。

②LightCounting指出，在2023年至2027年的五年间，高速铜缆市场将以惊人的年复合增长率(CAGR)25%的速度持续扩张，至2027年年底，全球高速铜缆的出货量将达到史无前例的2000万条规模。

个股：神宇股份、胜蓝股份、沃尔核材、华丰科技等

9、多模态AI

①OpenAI在社交媒体X上宣布，将于下周一上午10点（北京时间下周二凌晨1点）在其官网上直播演示ChatGPT和GPT-4的更新。

个股：中胤时尚、网达软件、万兴科技、因赛集团、值得买等

10、券商

在政策鼓励证券行业通过并购重组做优做强的背景下，行业并购重组预期不断升温，不少券商计划通过并购重组提升自身综合实力以及核心竞争力。

个股：浙商证券、太平洋、国盛金控、方正证券等

11、合成生物

①工信部和科技部等国家部委正在联合研制国家生物技术和生物制造行动计划，并且有望在近期出台，“生物制造+”是其中的关键内容。随着生物技术进一步取得突破性进展，生物制造还有望向采矿、冶金、电子信息、环保等领域拓展，发展前景十分广阔，成为经济增长的重要引擎。

②根据《中国合成生物产业白皮书2024》，预计全球合成生物市场在可见的未来仍将保持较快发展势头，在2028年将成长为体量达到近500亿美元的全球型市场。

个股：鲁抗医药、播恩集团、新天地、莱茵生物等

12、银行

银行股具有稳健和防御性、同时兼具高股息和国有金融机构的投资属性，优质城农商行的基本面确定性大。

个股：齐鲁银行、苏农银行、成都银行、无锡银行等

13、存储芯片

TrendForce集邦咨询发布最新报告，上调了两类存储产品价格的涨幅预测。该机构原预估今年二季度DRAM内存合约价上涨3%-8%，现估计为13%-18%;NAND原预估上涨13%-18%，现预估为15%-20%。

个股：普冉股份、兆易创新、江波龙、深南电路等

股市有风险，投资需谨慎！