1、我爱我家、渝开发、滨江集团：竞价核心我爱我家的抢筹高开，基本就奠定了地产板块回流反包的预期，板块整体竞价情况较好；而两个连板高标金瑞矿业、汇绿生态都是弱转强高开，情绪也是修复预期。那么最有反包修复价值的无疑是地产主线上的核心我爱我家，竞价加了一笔，开板T出；低位补涨套利拿了渝开发；滨江集团已经没了中军气质，走了。

2、正虹科技：开的不高，有性价比就竞价直接上了，养猪这块的核心票都是机构在打趋势，一时涨跌影响不大，补涨小票断板也预期还会反复，不用担心被核。。。尾盘回封了，还是有人识货的。

3、海目星：跌了就不说逻辑了吧，反正我觉得研发的产品还是挺牛的，刚好又和昨晚有利好的医美有点关系，开盘就上了，目前看资金不认可或者还没研究清楚逻辑，拿两天看看吧，能新高再加。

PS：盘中写的，没多久真的新高了，那逻辑更新下面吧：

1）2024年5月20日盘后公告，公司已经成功开发长波红外连续可调谐的台式飞秒激光器，该激光器调谐范围为5至11µm。该研发成果为全球开创性产品，目前全球尚无对标产品。

2）公司该研发应用包括：角膜微创切割和移植；动脉粥样硬化微创消融；胰腺肿瘤选择性消融；皮肤剥脱式和非剥脱式微创治疗；胶原再生类年轻化医美应用；毛发再生治疗等。

3）公司原有业务订单充足，2023 年全年新签订单约 48 亿元（含税），截至 2023 年 12 月 31 日，在手订单约为 75 亿元（含税）。2024 年一季度，公司新签订单约 8.5 亿元（含税），在手订单累计约 71 亿元（含税）。

4、三角防务：大飞机零部件的人气趋势股，轮动格局，提前做一些分散潜伏。

... ...

对于明天，

地产虽然修复了一波，但分歧也不小。新能源的光伏超跌反弹，又当起了搅屎棍，也看不到持续性。市场依然还是缩量的，没有太多增量资金入场，整体还是轮动格局。

1、地产板块怎么说了，强度有些差强人意，但放在当前的弱势环境来说，加速也未必是好事，反而分歧可能会走的更远。预期板块还会再曲折中继续前进吧。

当然，如果你之前没先手，今天也没进来，那明天如果板块继续加速，是今天先手的卖点；若明天分歧，好的买点在后天的分歧延续。所以明天板块大部分标的适合减仓或做T，就不多说了。

2、既然是轮动预期，那么近期有事件催化、有政策预期的方向都可以分批潜伏等轮动了。比如：

养猪的龙头牧原股份；兽用疫苗龙头，机构堆量建仓的生物股份；趋势的金河生物，反包预期的情绪票正虹科技等。

商业航空，三角防务、上海瀚讯、江苏神通等，逻辑正，趋势形态也都不错。

电力的明星电力、赣能股份、广安爱众等；

独立逻辑的海目星、新华都、康鹏科技等，都有各自的亮点。前两个分享过了，康鹏科技的逻辑看起来更牛：

1）润滑油全球年销售额约1800亿美元，国内市场规模逾1200亿元人民币。基础油在润滑油中成分占比80%以上，对润滑油的性能起决定性作用，是润滑油产业链中的核心价值环节。

2）目前，全合成基础油PAO是综合性能最优的基础油产品，但受制于原料a-烯烃的生产瓶颈，多年来PAO的生产成本居高不下，限制了其在全球润滑油市场的普及；并且目前PAO的供应被海外巨头垄断，国内企业未能掌握PAO的规模化生产技术。

3）中科康润(康鹏科技与中国科学院上海有机化学研究所联合成立)在全球范围内首创“乙烯一步合成”基础油(ETO)，解决了PAO合成难、成本高等问题。技术产品足可媲美国际巨头。多家下游客户和第三方机构测试表明，ETO的关键性能如色度、粘度指数(VI值)、倾点等与国际同类PAO产品相当或更优；并且在ETO合成过程中，乙烯利用率明显提升(PAO乙烯利用率低于40%，ETO在97%以上)因此生产成本较 PAO显著降低。

4）公司第一期产线于23年3月14日投料试生产，并于24年5月7日通过了科技成果鉴定，鉴定委员会由华东师范大学何鸣元院士担任主任，南开大学周其林院士担任副主任，还包括中石油兰州润滑油研究开发中心伏喜胜院长等9位权威专家。

5）目前，ETO基础油已进入量产出货阶段，一期产能被全部预定(嘉实多、中石化)，中科康润已与多家头部润滑油企业签订战略合作协议，多家国内外润滑油巨头也表达出合作意向。

6）5月14日，中科康润第二期5万吨/年项目环评进行第二次公示，预计在26年达产，加上一期3万吨产能，两期总产能8万吨。

按PAO的出厂价3712美元(按7.2汇率约合26726.4元人民币)测算，8万吨产能可新增21.38亿元/年营收；按25%净利率测算，则每年净利润5.35亿元；上市公司按权益法核算本投资(持股比例31.5%)，则每年新增

5.34528*0.315=1.68亿元投资收益。

过往5年上市公司平均净利润1.34亿元，按中科康润两期达产后上市公司每年3亿元净利润算，给予40x PE(参考swIII-电子化学品川I截至24年5月20日收盘PE TTM均值74.1x、中位数47.8x，已剔除4家负值)，则目标市值120亿元，较目前63亿市值尚有翻倍空间。

PS：这逻辑还是比较硬的，刚好正丹股份也打开了稀缺产品涨价，带动市值暴涨的空间，康鹏科技有望进行一波暴力补涨。

市场结构性的机会还是有的，只是轮动方向，多做分歧低吸，少做一致追涨。广撒网多捕鱼吧，祝好运！