公司确认上周四在新加坡投资者交流会上更新指引（25年800G需求1500万只，24年800-1000万只，同比增长70%）。公司有望保持现有市场份额（当前份额50%），希望进一步提升

主要原因是：

1）海外客户明年推理需求快速增长，通信带宽的需求大幅增长，TH5以太网交换机/交换机，芯片的成熟，拉动推理/训推一体网络的需求，将搭配大量800G

2）之前一直海外数据中心以太网交换机普遍存在只插一半的光模块，导致GPU和光模块配比较低；25年随着推理需求大幅提升，交换机需要插满64个端口，光模块配比回升

3）以太网需求背后的客户是当前400G的客户（微软、亚马逊等云厂商今年主要拿400G，谷歌24年已经向800G升级）