会议要点
1、市场库存情况
· 欧洲地区的微型逆变器库存率为17%,而并网组串的库存量下降显著,目前为86%。光储一体机的库存率较高,约为56%。
· 美国市场主要以微型逆变器为主,储能装机增长未达预期。工商业和中大型光伏电站主要使用并网组串,库存情况相对稳定。
· 拉美地区光储库存占比约为40%,并网组串销量良好,库存率约为25%。微型逆变器库存率约为30%,处于可控范围内。
2、产品价格及技术变化
· 巴西市场一代产品价格相对坚挺,阳光、福利斯顿、锦浪等品牌价格分别为0.30元、0.28元、0.27元等。二代产品价格有所下降,阳光、锦浪等品牌价格分别为0.25元、0.23元等。
· 微型逆变器在巴西市场的价格,Enphase一对一为2.1元,一拖二为1.8元,其他品牌如德业、古瑞瓦特等价格也有所不同。
· 技术端的变化导致二代产品价格下降,主要原因是集成方式的改进,使用SIC集成代替IDBT,尽管单个器件价格较高,但整体成本下降。
3、市场竞争与未来趋势
· 巴西市场未来1-2年内仍以并网组串为主,政策稳定,需求持续增加。价格竞争将更加激烈。
· 威力和户储一体机的价格竞争相对较小,但未来可能会有更多厂商进入市场,竞争加剧。
· 欧洲市场的并网组串库存率较高,达到86%,而微型逆变器库存率较低,仅为15%。
4、新兴市场与技术普及
· 亚非拉市场的光伏产品毛利率低于欧洲市场,约为20-25%。但户用市场毛利率与欧洲相当,约为35-40%。
· 新进入市场的厂商需要1-2年时间才能正式进入一级和二级电商领域,三级市场较容易进入,约需半年时间。
· 终端消费者对技术变化感知较低,渠道商更关注价格和利润。品牌知名度和制造成本是竞争的关键因素。
5、运输与政策影响
· 由于红海战争,运费增加了25%,主要通过绕行好望角到达欧洲。运费占产品总价的3%左右。
· 欧洲各国政策逐步向并网端转移,预计一年内60%的国家会从储能端转向并网端。
6、库存与需求趋势
· 欧洲储能库存率约为50%,分体机库存较高,而一体机库存率较低,约为30-35%。
· 需求方面,整体市场容量增长,但并网模式需求减少,离网模式需求增加。预计2024年整体市场容量将比2023年有所增长。
Q&A
Q:拉美地区的微型逆变器和储能产品的库存情况如何?这些产品的价格在下半年会有什么变化?
A:拉美地区的微型逆变器库存情况较为良性,库存率约为30%。储能产品的库存率约为40%。在价格方面,不同品牌的产品价格有所不同。一代产品的价格相对坚挺,例如阳光的价格在0.30元,福利斯顿在0.28元,锦浪在0.27元,德业在0.25元,古瑞瓦特在0.25元,固德威在0.24元,三合一的价格在0.28元。二代产品的价格有所下降,阳光的价格在0.25元,锦浪和德业的价格在0.23元,古瑞瓦特的价格在0.24元。
Q:欧洲和美洲市场的光伏设备库存和需求情况如何?
A:在欧洲市场,微型逆变器的库存率为17%,兵王组串的库存率大幅下降至86%,光储一体机的库存率为56%。欧洲市场的整体需求增幅未超过20%。在美国市场,微型逆变器是主要的光伏设备,储能装机增长未达预期。传统的帝王组串主要应用于工商业和中大型光伏电站。拉美市场的光储库存率约为40%,帝王组串的库存率约为25%,微型逆变器的库存率约为30%。东南亚和南非地区的数据正在整理中。
Q:微型逆变器在巴西市场的价格情况如何?
A:在巴西市场,Enphase的一对一微型逆变器价格约为2.1元,一拖二的价格为1.8元,和卖的一对一价格为1.6元,一拖二的价格为1.2元,一拖四的价格为0.9元,一拖六的价格为0.6元,一拖八的价格为0.51元。德业的一对一价格为1.5元,一拖二的价格为1元,一拖四的价格为0.9元,一拖八的价格为0.45元。
Q:目前一拖一、一拖二和一拖四产品的价格分别是多少?
A:目前一拖一产品的价格约为1.3元,一拖二的是0.9元,一拖四的是0.7元。威力的科加产品价格分别是:德业的TCS光子一体机在巴西的价格约为0.24元,古瑞瓦特的是2.2元,大型的是2.1元,智能H的是2.8元,华为的是3元。
Q:为什么二代产品的价格比一代产品更低?
A:二代产品价格更低主要是由于技术端的集成方式有所改进,导致硬件成本下降。之前的一代产品依赖进口的ICBT,而新二代产品采用SIC集成。虽然SIC单个器件价格高于ICBT,但集成到电路中后,散热结构和辅助电路有所减少,总体成本低于ICBT集成。
Q:未来巴西市场的竞争格局和盈利趋势如何?
A:巴西市场未来1-2年内仍以并网组成为主,政策没有突发变化的情况下,需求会持续增加。电网组织端的价格竞争将会比较激烈。整体来看,巴西市场的经济发展不如北美,政策相对稳定,需求持续增长。
Q:威力产品与电网组串产品的价格竞争情况如何?
A:目前威力产品的价格竞争情况相对好于电网组串产品。电网组串市场品牌较多,竞争激烈,而威力市场的新厂商逐渐增加,未来可能会有更多厂商以低价或不同渠道形式展开竞争。
Q:巴西市场的库存情况如何?
A:巴西市场的库存情况逐步转好。欧洲市场更倾向于光伏一体,传统并网手套库存偏高;巴西市场倾向于并网,库储库存偏高;美国市场倾向于电网,储能库存较高。
Q:微型逆变器与储能结合的新产品技术普及程度和技术门槛如何?
A:目前国内较少使用微型逆变器形成完整的系统,主要以MSIK8叉配合储能电池形成微型光学一体机为主。技术门槛较高,需要切换模式较多,涉及直流电流进入电池充电的预留接口。微型光储一体机的技术壁垒较高,短期内可以做出单台产品,但多台串联难度较大。国内企业较少往这个方向发展,育人和电话创新是少数在此方向上发展的企业。
Q:欧洲市场的光伏设备价格有什么变化?
A:欧洲市场目前有一代机和二代机。在电网组测试端和PCS端的价格都有变化,但总体变化不大。例如,德国市场上,艾斯玛一代机的价格为0.30元,二代机为0.26元;福尼斯一代机为0.28元,二代机为0.22元;阳光一代机为0.30元,二代机为0.23元等。
Q:光伏一体机的价格情况如何?
A:光伏一体机的价格根据品牌和配置有所不同。例如,华为的成套PCS加电池pack的价格约为2.4元/瓦,比亚迪为2.6元/瓦,特斯拉为3元/瓦。PCS的价格变化不大,但电池pack内置的电芯品牌可能会影响价格。
Q:二代机相比一代机的价格和毛利率如何变化?
A:二代机相比一代机的终端价格降幅约为10%。一代机的毛利率普遍下降了8到10个百分点,而二代机的毛利率则有望提高约5个百分点。主要原因是产品价格下降和IGBT集成技术的应用。
Q:PCS的高低压价格差异主要体现在哪些方面?
A:PCS的高低压价格差异主要体现在电芯端和PCS端的降本上。SIC和IGBT两种集成模式的成本差异约为2%。
Q:欧洲市场的光伏并网端市场容量如何变化?
A:上半年欧洲市场的光伏并网端数据有所下降,降幅约为25%。虽然德国市场二季度的并网数据创下新高,但整体来看,2024年欧洲光伏市场相比2022年有所下降,但相比2023年则保持稳定增长。
Q:欧洲户用光伏市场的前景如何?
A:欧洲户用光伏市场前景仍然乐观。虽然装机增速相对较慢,但需求依然存在。政策方面也在向配套设施倾斜,例如提高汽车光伏补贴和启动家庭太阳能热泵的布局,预计近期会有相关政策支持低压户用光伏的补贴。
Q:其他市场如非洲、亚洲、东南亚的光伏市场情况如何?
A:这些市场的数据正在整理中,预计明天会整理完成并提供详细信息。
Q:新兴市场的光伏产品价格和毛利率与欧洲市场相比如何?
A:新兴市场的光伏产品毛利率普遍低于欧洲市场,约低10到15个百分点。欧洲市场的光伏产品毛利率大约为30%,而新兴市场如亚非拉的毛利率约为20到25个百分点。新兴市场的优势在于质保期较短,成本相对较低。
Q:亚非拉地区的户用光伏产品毛利率如何?
A:亚非拉地区的户用光伏产品毛利率与欧洲市场基本持平,约为35%到40%。尽管产品价格存在差异,但亚非拉地区的质保期通常为三年。
Q:新玩家进入亚非拉市场需要多长时间?
A:新玩家进入亚非拉市场大约需要1到2年的时间,具体取决于渠道拓展和合作期限。三级经销商较容易进入,可能只需半年时间,只要产品具有价格优势。
Q:在欧洲和新兴市场,品牌壁垒是否强大?
A:在欧洲市场,品牌壁垒相对较强,价格优势和品牌知名度都很重要。经销商更倾向于代理能够提供更高利润的品牌。新品牌进入市场需要足够的资金和实力来应对可能的市场风险。
Q:光伏产品的制造成本控制对市场竞争有多重要?
A:制造成本控制是光伏产品市场竞争的核心优势。尽管终端消费者难以感知技术差异,但在业内,技术更新和成本控制直接影响毛利率和市场竞争力。
Q:库存率的计算方法是什么?
A:库存率是滚动计算的,包括以前所有库存的总额。例如,去年Q1需求100台,发货105台,库存率为5%。Q2需求100台,发货110台,库存率累积为15%。Q3需求100台,发货110台,库存率累积为25%。
Q:目前欧洲运输过程中的运费变化情况如何?头部厂商在运费成本的把控能力上是否有优势?
A:目前运费较之前增幅约25%,比原来翻了1.25倍。原来主要通过红海和苏伊士运河到达欧洲,现在主要绕行好望角,导致费率增加。尽管如此,运费占产品总价的比例约为3%。头部厂商在运费成本的把控能力上确实比三四线厂商更有优势。
Q:欧洲市场的需求变化情况如何?
A:从2022年开始,欧洲市场偏向储能端,2022年和2023年大储容量有所上升。预计未来一年内,约60%的欧洲国家会从储能端转向并网端。德国和意大利对逆变器的需求较高,而奥地利和匈牙利等地的需求则主要集中在并网阻塞。
Q:微型逆变器和户用逆变器的库存消化情况如何?
A:微型逆变器的库存消化速度比户用逆变器快。户用逆变器的分体机库存仍然存在,而一体机库存较低。总体来看,光学一体机的库存比微型逆变器高。
Q:储能电池的价格趋势如何?
A:储能电池的价格因品牌不同而有所差异。主要供应商包括易伟、比亚迪、宁德和元吉动力等。具体价格需要进一步整理数据后才能提供。
Q:PCS产品的合格率和质量差异如何?
A:大型品牌如固德威的PCS产品质量较好,故障率约为4‰。麦田和爱罗的故障率在5‰到6‰之间。新进入者的数据较难获取,但整体质量差异不大。
Q:欧洲市场的库存情况如何?
A:欧洲市场的并网设备库存较高,约为86%。微型逆变器的库存较低,约为15%。
Q:欧洲以外的国家储能库存情况如何?
A:在巴西,目前储能库存较高,约为40%。而帝王手串的库存基本在30%以内,属于良性范围。在美国,储能库存仍然偏高,约为45%到50%。
Q:欧洲的储能库存情况如何?
A:欧洲的储能库存约为50%,其中分体机占比最大。一体机的储能库存率在30%到35%之间。
Q:储能库存是如何计算的?
A:储能库存是以系统来计算的,包括PCS和电池的组合。如果单独看电池Pack和PCS的数据,电池Pack的库存较大,因为市场上更倾向于购买整套系统,而不是单独的电池Pack。
Q:南非的储能库存数据有吗?
A:南非的储能库存数据正在整理中,目前没有详细数据。
Q:需求下降是指什么?
A:需求下降指的是单个应用领域的产品量下降。虽然并网模式的需求减少,但离网模式的需求增加。整体来看,市场状况比2022年和2023年有所增长。
Q:2024年的总需求量会比2023年增长吗?
A:是的,2024年的总需求量预计会比2023年增长。但并网模式的需求减少,而光伏一体化的需求增加。
Q:离网模式的系统是否更复杂?
A:离网模式的系统确实比并网模式复杂。离网模式需要考虑发电容量和电能储存问题,不完全依赖国家电网,减轻了电力公司的压力。
Q:库存趋势如何?
A:从整体数据来看,库存确实有很大的降幅。