会议要点

1、非洲市场

· 南非是非洲光伏和储能市场的主要市场，主要需求来自户用、工商业和电站。南非市场的户用产品利润率较高，可达50%。然而，由于政策和经济因素，南非以外的非洲国家市场发展较慢。

· 预计南非光伏装机量将超过10个GW，而储能装机量预计在1.5GW左右。南非的光伏和储能市场受到国家政策和补贴的支持，并且储能市场的需求将逐步提升。

2、东南亚和中亚市场

· 东南亚和中亚市场光伏装机需求激增，特别是乌兹别克斯坦、印尼、马来西亚、巴基斯坦和泰国等国，预计到2030年装机量将达到7至12个GW。东南亚各国政府正计划上调光伏装机目标，预计将大幅超过原定目标。

· 东南亚光伏市场增速快，国内公司开始将东南亚市场视为主要战场，以保持增长。由于东南亚电力结构依赖传统能源，缺电问题严重，政府推动光伏和储能的发展。

3、中东市场

· 中东光伏和储能市场增长迅速，预计未来两年的pipeline达45至50GW。中东市场主要由政府和主权基金推动，电力需求高，主要需求集中在储能与光伏结合的项目。

· 中东储能市场价格和成本压力较大，国内企业通过降低成本和提升品质来竞争。预计储能系统成本可控制在0.6元/瓦左右，未来毛利率将保持在25%以上。

4、投资与市场前景

· 亚非拉地区光伏市场预计将在2050年达到600GW的装机容量，未来几十年将持续高增长。预计东南亚市场在未来十年内将保持高增长，特别是在人口多、电价高和电力基础设施差的背景下。

· 非洲市场增长潜力大，预计到2030年光伏装机容量将达到400GW。东南亚市场光伏渗透率将从目前的个位数提升至70%，市场规模将达900GW。

5、市场壁垒与竞争

· 东南亚市场的主要壁垒在于产品成本控制和质量保证。国内企业通过降低成本、改进产品质量和售后服务来保持竞争力。

· 中东市场的竞争壁垒较高，主要在于产品品质和供应链管理。国内企业通过提高产品品质和加快项目执行速度来占领市场。

Q&A

Q：亚非拉地区的光储市场空间上限有多少？市场壁垒在哪里？需求的可持续性如何？

A：非洲市场主要集中在南非，南非的光伏市场空间预计在十个GW以上。南非的储能市场也在快速增长，预计今年储能并网量在1.5GW以上，未来每年储能需求在1GW以上。其他非洲国家的户用场景需求也在增加，总体上非洲的储能市场空间接近1GW。东南亚地区如印尼、马来西亚、泰国等国家的光伏市场也在快速增长，预计到2030年这些国家的光伏装机目标会提前达成，并且可能上调目标。印度市场今年光伏装机量预计超过40GW，未来几年即使政策调整，装机量也不会低于20GW。东南亚整体光伏市场今年预计在60-80GW之间，未来增速不会低于30%。

Q：东南亚光伏市场快速增长的原因是什么？

A：东南亚光伏市场快速增长的原因有两个：一是国内公司为了保持增速，将东南亚市场作为主要战场；二是东南亚国家长期缺电，电力需求旺盛，电价上涨。东南亚国家的电网设施较差，传统发电能源的扩展成本高，转向新能源可以解决发电量和电网问题。此外，东南亚国家的电价较高，使得光伏和储能具备经济性。

Q：东南亚储能市场的前景如何？

A：东南亚储能市场目前有较好的预期，但主要集中在电站和工商业领域，户用储能市场可能会放缓。如果政府没有针对性的政策或补贴，户用储能市场的增长将依赖于国内厂商的推动。总体来看，东南亚储能市场的需求是存在的，但需要更多的政策支持。

Q：东南亚市场的光伏产品价格和质量要求是什么情况？

A：东南亚市场是一个低价市场，主要关注产品价格而非质量。一般来说，只要提供五年质保，产品在五年内坏了能修好即可。因此，针对东南亚市场，需要推出具有竞争力的低价产品，同时维持一定的毛利。比如，阳光电源在东南亚市场占有率较高，因为其在印度和越南有大量产能，成本控制较好。

Q：东南亚市场的光伏产品售价和成本大概是多少？

A：以光伏逆变器为例，国内头部企业的售价大约是0.12元到0.13元，第二梯队大约是0.09元左右。到了东南亚，售价大约在0.07元到0.08元之间。成本控制得好的话，可以做到0.05元左右。

Q：东南亚市场的储能产品售价和成本大概是多少？

A：储能产品的售价大约在0.50元左右，不会超过0.55元。成本方面，如果按照国内的标准，售价0.56元左右基本没有利润，但通过更换电池和控制其他成本，可以将成本控制在0.40元左右，售价可以达到0.50元。

Q：东南亚市场的规模大概是多少？

A：目前东南亚市场的总体规模大约是3到4吉瓦，主要增长来自印尼和马来西亚。印尼和菲律宾加起来大约能达到2吉瓦，印度今年也会有几十个兆瓦时的增长。

Q：中东的储能市场规模如何？

A：中东储能市场规模非常大，近期的pipeline显著增长。原先预计未来30年的pipeline为25到30吉瓦时，但现在两年的pipeline已达到45到50吉瓦时。这一增长主要受政府推动的能源转型项目影响，从去年开始，越来越多的中国公司如电建、能建、上海电气等参与其中，市场需求迅速增加。

Q：中东市场的价格和成本情况如何？

A：以前中东市场的售价在1.4元到1.6元之间，但现在因竞争激烈，价格降至11美分左右（约八毛钱）。这个价格是不含税的。而成本方面，中东市场对产品品质要求很高，如电芯和PCS品质，因为该地区高温高湿，靠海的项目还需要高防腐性能。尽管如此，预计中东市场的毛利率仍可达到30%。

Q：为什么中东市场的毛利率能保持在30%？

A：中东市场的毛利率能保持在30%，主要得益于中国供应链的优势。尽管价格较低，但由于供应链效率高，成本控制良好，毛利率仍能保持在较高水平。此外，即使未来价格继续下降，毛利率也预计不会低于25%。

Q：中东的光伏市场前景如何？

A：中东光伏市场前景非常广阔。中东地区需要光伏与储能结合使用，预计今年光伏装机量可达20吉瓦，并且未来每年增速可达40%至50%。这一增速至少会持续三年。此外，中东还计划通过电解水和制氢等方式进一步扩大光伏应用。

Q：中东市场的主要客户和市场份额如何？

A：中东市场主要由七八家客户组成，这些客户大约覆盖了90%的市场需求，主要是本地电网和主权基金。这表明市场相对集中，主要客户需求较为稳定。以上是根据会议记录整理的Q&A内容，希望对您的投资决策有所帮助。

Q：国内的国资背景公司是否有参与海外项目的计划？

A：目前国资背景的公司对参与海外项目较为谨慎，正在评估过程中，并没有确定的项目。此前的一些项目，如上海电器的几个项目，由于提前赔付，导致现在国资背景的公司更加谨慎。

Q：电价成本具体是多少？

A：租赁成本在0.36元到0.42元之间，这与中东地区的电价相近，均价约为0.44元。尽管电价不是驱动因素，主要还是政府推动转型的结果。

Q：除了价格外，市场的其他壁垒有哪些？

A：东南亚市场的壁垒主要在于对产品的认知度和掌控度。东南亚一些公司毛利率较低，而德业能做到30%以上毛利，关键在于成本控制和技术掌控能力。技术同质化严重，竞争主要在于产品可靠性和售后服务。

Q：中东市场招标时有哪些特殊要求？

A：中东市场招标时有一些特殊要求，例如质保年限等，这些要求一般由业主提出，而主权基金则会整理出一些关键点。

Q：非洲市场的主要驱动因素是什么？

A：非洲市场的驱动因素包括国内小厂的大量进入和市场需求的快速增长。南非市场因上半年大选下滑，但预计下半年会回升。非洲其他国家市场增长迅速，渠道建立较快。

Q：非洲储能市场的计划容量是多少？

A：非洲其他国家的储能计划容量在几百兆瓦时，可能达到1吉瓦时。南非市场下半年预计容量会达到2吉瓦时，光伏容量约为2吉瓦，总体计划容量可达15-20吉瓦。

Q：非洲市场的电力需求和光伏发电的增长预期如何？

A：到2030年，非洲市场的光伏发电容量预计可达400吉瓦。假设GDP年增速为6%，光伏发电量占比从30%增长到60%，预计需求会大幅增加。

Q：东南亚和中东的光伏发电量占比是多少？未来的增长预期如何？

A：东南亚目前的光伏发电量占比大约在2%到3%，整体仍处于较低水平。未来预期到2030年，马来西亚和印尼的光伏发电量占比将超过80%，整个东南亚地区的光伏发电量将接近900GW。中东地区的光伏发电量占比也较低，但政府的指引非常保守，预计明年就能达成目标。由于当地的光照条件优越，度电成本可能降至0.2元以下，具备较强的自驱力。

Q：中东市场排名前三的光伏和储能玩家各自的市场份额是多少？

A：在中东市场，光伏领域阳光电源占据了将近一半的市场份额，约47%-48%；华为占据15%-16%；上能电气在中东市场也有约10%的份额。储能领域，阳光电源也是市场大头，尤其是在不算华为1.3GWh的红海项目情况下。比亚迪和华为也占据了一定份额，未来宁德时代和远景科技预计也会分得一部分市场份额，但阳光电源仍将占据主导地位。

Q：亚非拉地区的大储和户储市场的持续性和竞争格局如何？

A：在亚非拉地区，大储和户储市场的持续性和竞争格局有所不同。大储市场的持续性较强，主要由阳光电源、比亚迪和华为等大公司主导，未来宁德时代和远景科技也将参与其中。户储市场的竞争较为激烈，可能会出现价格战，导致部分公司盈利和市场份额不稳定。总体来看，大储市场的格局相对稳定，而户储市场则需要谨慎选择，关注那些能够保持稳定盈利的公司。

Q：亚非拉光伏市场的主要竞争格局是怎样的？

A：在亚非拉光伏市场，阳光电源的地位难以撼动，而华为由于战略放弃东南亚市场，排名可能跌出前十。上能电气在亚非拉市场增长迅速，采用中低端路线，并与大经销商或渠道商绑定，预计将升至第二位。锦浪科技和固德威也在提升排名，德业和首航作为新兴企业，特别是德业，因其早期布局，预计也将快速增长。

Q：亚非拉光伏和储能市场的未来发展趋势如何？

A：亚非拉市场的光伏和储能发展趋势与欧洲和中国类似，预计将经历地面电站、工商业和户用三个阶段。光伏市场的年均增速将较高，未来几十年将持续增长。储能市场方面，阳光电源和华为在大储能领域占据主导地位，比亚迪和宁德时代紧随其后。户用储能方面，华为、一体机、固德威和古瑞瓦特等公司具有优势，但市场需求的爆发还需几年时间。

Q：新兴市场的户用储能需求和盈利前景如何？

A：新兴市场的户用储能需求预计将持续增长，特别是在东南亚。东南亚人口比欧洲多十倍，电价和用电可靠性需求更高，预计未来十年将保持高增长。东南亚的电网结构与国内不同，更适合分布式光伏和储能的推广，预计不会出现类似欧洲的政策限制。

Q：东南亚光伏市场的短期和中期增长预期如何？

A：东南亚光伏市场短期内的增长预期较难准确预测，但如果今年能达到预期目标，明年预计增长至少翻倍。东南亚国家政府正在调整政策指引，预计将进一步推动市场增长。

Q：今年全球光伏和储能装机的预期是多少？

A：今年全球光伏和储能装机的具体预期数据暂时没有提供，但可以预期各地区的装机量将有所增长，特别是在东南亚、非洲和美洲等新兴市场。

Q：今年全球光伏和储能市场的预期如何？

A：今年全球光伏市场预计达到500GW左右，储能市场预计在160到170GW。具体地区来看，非洲光伏市场约4到5GW，美国约40GW，欧洲约18GW，亚洲（不包括中国）约10GW，中东约15GW，拉美约3GW，中国国内约250GW。储能方面，非洲约4到5GW，美国约40GW，欧洲约18GW，亚洲（不包括中国）约9GW，中东约15GW，拉美约3GW，中国国内约。

Q：三季度和四季度的光伏和储能市场增速如何？

A：三季度通常比二季度增长约40%左右。四季度通常比二季度翻倍，光伏和储能市场都是这种情况。

Q：乌克兰市场的情况如何？

A：乌克兰市场的需求一直存在，但渠道建设较为困难。目前德意和锦浪通过欧洲的几个渠道商进入了乌克兰市场。若有欧洲的渠道商支持，其他企业也有机会进入该市场。乌克兰市场潜力较大，预计可与波兰市场相当。

Q：东南亚国家的电网架构和新能源市场情况如何？

A：东南亚国家的电网架构较为落后，电力系统运行和数据管理混乱，传统电力基础设施难以建设。因此，新能源成为解决发电、输电和用电问题的主要方案。东南亚市场的光伏部署主要集中在中大型电站，工商业占20%，户用仅占10%。未来，随着国家政策的落地，户用市场也有望逐步增长。储能市场目前规模较小，但光伏市场已经非常大，预计今年和明年光伏市场将以中大型电站为主。