礼物事件：7月29日，巴斯夫路德维希港工厂发生爆炸，造成14人受伤，目前火灾已经被扑灭，事故原因正在调查中。

📝点评

太阳VA蓄势待发，供给端或迎收缩。

根据我们的统计，巴斯夫路德维希港的VA产能约为1.44万吨（6000吨50万IU/g老线+1500吨280万IU/g新线），全球占比约27%，原料柠檬醛产能为4万吨，全球占比约为66%。历史上，巴斯夫柠檬醛工厂爆炸，导致VA价格飙升至1425元/千克。目前维生素A购销活跃，现货市场偏紧，正处于价格启动的阶段，巴斯夫的事故将强化VA价格向上的动力，助力VA价格走出泥淖。

太阳VE趋势向好，良好格局有望强化。

巴斯夫路德维希港的VE产能约为4万吨，约占目前全球有效产能的17%。维生素E近几年一直保持着良好的格局，去年因装置老化停产的VE装置在此爆炸后复产的预期进一步弱化，VE的供给格局有望保持。在今年的强需求和强挺价决心下，该事件有望驱动价格往125元/千克的报价甚至更高的台阶迈进。

红包建议关注：

VA：新和成（0.8）、浙江医药（0.5）、安迪苏（0.5）、金达威（0.4）

VE：新和成（6）、浙江医药（4）、能特科技（权益3）