老百姓股票大涨，机遇与风险并存

嘿，各位投资小伙伴们！今天今天的股市那可真是热闹非凡啊！咱先来聊聊医药零售界的明星——老百姓（603883）股票。书接上回，低空经济那篇文章，开篇讲了个老百姓的笑话，这下小编成笑话了。

就在 2024 年 9 月 5 日，老百姓股票那叫一个气势如虹，再度大涨，甚至斩获涨停板，目前已经是 5 天 4 板了！这连续三个交易日以涨停价收盘，可真是让投资者们心跳加速。

咱先来看看这波大涨的原因。从行业角度来说，医药商业板块估值处于低位，大盘企稳后就有反弹的势头。而老百姓自身呢，前期股价下跌超 50%，这次大涨算是超跌反弹。再加上公司业绩相对稳定，上半年营收也不错，还推出年中分红方案，这可都是吸引资金的亮点。而且，最近“老百姓”概念火热，市场情绪高涨，资金纷纷涌入，推动股价一路飙升，说到底还是受到 “名字炒作” 等因素的影响，还带动了一批公司名字相关的个股异动，比如漱玉平民、人民同泰等都跟着异动上扬，整个医药商业板块都活跃起来了。

不过呢，咱可不能光看到好处。老百姓盘后发布了风险提示公告，提醒大家股价涨幅较大，波动幅度也大，存在下跌风险。而且近期换手率高且波动大，这可都是需要警惕的地方。

AI 巨头的基础设施竞赛，投资新方向？

再来聊聊谷歌、微软和 OpenAI 在 AI 领域的基础设施大比拼，这里面可藏着不少投资机会呢！

现在 AI 太火了，对基础设施的需求那是蹭蹭往上涨。那些领先的前沿 AI 模型训练集群规模越来越大，不过传统的同步训练方法却遇到了不少麻烦，像是物理限制和技术瓶颈。

谷歌在这场竞赛中优势明显！人家有先进的液冷技术，数据中心容量也高，还大规模部署了 TPU。在节能和容量方面，那表现得相当出色。

微软和 OpenAI 也不甘示弱，他们意识到自己基础设施的劣势后，开启了雄心勃勃的建设计划！和多家公司合作，准备在液冷多数据中心训练集群方面超越谷歌。

再说说分布式训练，大型语言模型主要用同步训练，虽然能稳定收敛，但通信开销大、延迟要求高，还容易被落后者影响。

还有容错训练也很重要，这可是分布式系统的关键部分。不过现在问题也不少，芯片故障会让大量 GPU 空闲，开源库也有缺陷。但谷歌在这方面就做得很不错。

那对于投资者来说，这场基础设施竞赛意味着什么呢？咱可以关注这些巨头的发展动态，看看谁能在未来占据更大的市场份额。比如那些在液冷技术、数据中心建设等方面有优势的企业，可能会带来不错的投资回报！同时，也要关注分布式训练和容错训练技术的发展，相关的创新企业也值得留意。

Switch 新设计来袭，PCB 行业迎来新机遇？

据悉，Switch tray 中将有更多 PCB 替代 overpass 和连接器，新设计适用于 Blackwell Ultra，而且将于 2025 年下半年闪亮登场。这意味着什么呢？且听我细细道来。

首先，新方案那可是好处多多。采用多层 PCB 设计后，信号损耗大大减少，妈妈再也不用担心我的信号问题啦！同时，成本也降低了，这对于企业来说绝对是个大利好。更厉害的是，预计新设计中的 PCB 和 CCL 价值量将增加约 50%，这增长幅度，简直让人眼前一亮。

再看看供应商方面，景旺电子、沪电股份和欣兴电子极有可能成为多层 PCB 的主要供应商，生益科技和台光电子则是 M8 级材料的 CCL 供应商。这些企业在这场变革中有望迎来新的发展机遇，咱们投资者也可以多多关注它们的动向哦。

麦格米特：潜力无限，投资新机遇

今日麦格米特传出重大利好。首先，明年一季度就开始生产，二季度出货，速度那叫一个快。而且可不止英伟达一家合作方，海外还有其他厂家在接触呢，这意味着后续订单很可能源源不断。

再说说主业，本来预期 5 年营收 200 亿就很让人期待了，现在大概率超预期，主业年复合增速会超过 30%。这是什么概念？意味着麦格米特的成长速度惊人，未来发展前景一片光明。

从投资视角来看，麦格米特的这些消息无疑给投资者们打了一剂强心针。快速的生产和出货节奏，加上多元化的合作方，为公司的业绩增长提供了有力保障。而主业超预期的发展，更是让我们对其未来充满信心。

XYS：崛起的产业新星

XYS 在 8 月份的出口数据简直惊艳众人，环比出现了较大幅度提升，预计海关数据能达到 8 亿以上，环比增长 40%呢！这增长速度，就像坐上了火箭。

再看看 Q3 的表现，收入有望实现 25 亿，利润更是高达 8 亿以上，季度环比增长 60%。这业绩，杠杠的！

更让人兴奋的是，25 年利润保守估计都有 60 亿，而当前仅仅 10 倍估值。这意味着什么？意味着巨大的投资潜力啊！

与此同时，Tsla 和 Xai 正在加快算力储备。Xai-Colossus 已达 10 万卡集群，还在向 20 万卡升级呢，网络使用 NV spectrum 的以太网交换机和新易盛光模块方案。Tsla 的 cortex 集群也将从 5 万卡升级到 10 万卡。

而 XYS 凭借着强大的交付和成本控制能力，主导头部客户，成功确立了产业一线供应商地位。

特斯拉 FSD 新动向，投资机遇 or 风险？

特斯拉放出消息，FSD v13 将于 10 月推出，据说必要干预之间的里程数将提高约 6 倍呢！而且 FSD 中的 Unpark、Park 和 Reverse 功能也会在那时闪亮登场。这意味着特斯拉在自动驾驶技术上又迈出了一大步。

更让人期待的是，2025 年第一季度，特斯拉计划在欧洲和中国推出 FSD，不过得等待监管部门批准哦。这可是个重大信号呀！

从投资视角来看，一方面，这些新进展展示了特斯拉在自动驾驶领域的持续创新和领先地位。如果 FSD 能够顺利推出并获得市场认可，无疑会提升特斯拉的竞争力和盈利能力，对股价可能产生积极影响。想象一下，未来更加智能的驾驶体验，那得吸引多少消费者。

但另一方面，也不能忽视风险。监管批准可不是一件容易的事，存在不确定性。而且自动驾驶技术虽然在不断进步，但仍面临各种技术难题和安全隐患。如果出现问题，可能会对特斯拉的声誉和业务造成打击。

量子科技：新基建风口来袭，投资机遇何在？

9 月 4 日，工信部、网信办等十一部门联合放大招，明确把量子科技列为新基建啦！这可不是小打小闹，国家发改委也发话要加快建设面向未来的新型信息基础设施，量子通信、量子计算等都在其中。这意味着啥？量子科技要加速落地实用了，未来前景一片光明。

再看看国内科技巨头华为，那也是相当有眼光。华为哈勃投资了芯片原子钟企业国测量子，布局量子科技领域。而且华为之前推出的 Mate60 Pro 量子密话定制终端就已经让人眼前一亮，据说后续还可能面向 C 端推出量子安全终端呢。采招网的数据也很惊人，2024 年 6 - 8 月，短短两个月内量子科技相关订单就有 79 项，中标金额高达 3.7 亿。

全球科技竞赛那叫一个激烈。咱国家的三中全会和工信部都强调量子科技的重要性，要把它作为战略性产业来发展。美国也不甘示弱，NIST 发布首批 3 项后量子加密标准，Honeywell 旗下量子计算公司 Quantinuum 还准备以 100 亿美金估值挂牌上市。

那对于咱投资者来说，这里面机会可不少。相关标的国盾量子、神州信息、格尔软件、盛邦安全、吉大正元、信安世纪等都值得关注。国盾量子在量子通信领域可是杠杠的；神州信息有望在量子科技与传统产业融合方面大展身手；格尔软件在信息安全方面可能随着量子科技发展进一步创新；盛邦安全可在网络安全领域应对新挑战；吉大正元能为信息安全提供技术支持；信安世纪在量子加密应用方面有潜力。

银行与房地产：机遇与挑战并存

先看银行，现在存量按揭利率和新增利率利差大，导致早偿率高得吓人呢。去年就有存量按揭利率下调，今年新发放房贷利率还在继续往下走。要是再来一轮调整会咋样呢？有两种情景假设哦，这可能会影响银行的净息差和利润。不过别慌，部分城市下调幅度有限，要是这次调整到位，大家的还款压力可就大大减轻啦。而且存款利率下调能对冲一部分影响，总体来看，调整对银行息差可能是中性的。

再说说房地产，最近地产和物业服务板块股价涨了一波呢。但目前市场还在筑底阶段，8 月销售面积下降，房价下行速度也没缓下来。不过政策面一直在积极应对，未来可能会动态优化。中短期内地产股有交易机会，可长期的趋势性投资机遇就不太大啦。

还有哦，存量房贷利率调整已经有过实践，其他相关政策也可能会改进，像收储政策、一线城市楼市政策、财政政策等等。

对于银行投资，股价回调的时候，咱可以选那些股息高、资产质量稳定的银行。但也得注意风险，银行方面，存量按揭利率调整方案可能超预期；房地产方面，后续政策落地节奏和力度可能不及预期。