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周四A股重要投资参考（10月10号）

韭之阿蒋

自学成才的老司机

2024-10-09 23:39:36 四川省

中办、国办：加大中央预算内投资对数据基础设施、数据安全能力建设的支持力度

中共中央办公厅、国务院办公厅印发的《关于加快公共数据资源开发利用的意见》发布，这是中央层面首次对公共数据资源开发利用进行系统部署。意见提出，到2025年，公共数据资源开发利用制度规则初步建立，资源供给规模和质量明显提升，数据产品和服务不断丰富，重点行业、地区公共数据资源开发利用取得明显成效，培育一批数据要素型企业，公共数据资源要素作用初步显现。

事关国债买卖,央行与财政部联合工作组召开首次正式会议

央行、财政部建立联合工作组，并于近日召开工作组首次正式会议。会议充分肯定了前期双方在央行国债买卖方面的紧密合作，确立了工作组运行机制，并就债券市场运行情况等议题互换了意见。

中欧将继续就电动汽车反补贴案磋商

据知情人士透露，近期，中国和美国、欧盟均就电动汽车等贸易问题进行了密集沟通。在10月4日欧盟成员国代表投票通过欧盟电动汽车反补贴案终裁草案后，中欧工作团队仍将继续磋商。

住建部、金融监管总局：扩大“白名单”覆盖范围确保合规房地产项目“应进尽进”

住建部、金融监管总局联合召开全国保交房工作推进视频会议。会议强调，当前正处于打好保交房攻坚战的关键阶段，要牢牢把握房地产工作的人民性、政治性，充分发挥协调机制的重要作用。要加大“白名单”项目把关、推送、问题项目修复以及贷款投放力度，切实满足房地产项目合理融资需求。

中央金融办证监会联合印发《关于推动中长期资金入市的指导意见》

近日，中央金融办、中国证监会联合印发《关于推动中长期资金入市的指导意见》，大力引导中长期资金入市，培育壮大保险资金等耐心资本，努力提振资本市场。各大险企纷纷表示，作为长期、稳定的资金来源，保险资金对于资本市场的健康发展具有重要意义，将进一步发挥好资本市场“稳定器”和“助推器”的作用。

杭州：不再区分首套、二套房最低首付统一为15%

杭州市住保房管局：发布关于进一步优化调整我市房地产相关政策的通知。其中提出，引导商业银行稳妥有序降低存量房贷利率。对于贷款购买住房的居民家庭，商业性个人住房贷款不再区分首套、二套住房，最低首付款比例统一为15%。

成都拟出新规：买房即可落户二手房也行

成都发布《关于实施合法产权住房人员落户的通知（征求意见稿）》征集意见建议。意见提到：在本市行政区域内购买商品住房（已交付使用）或二手住房的人员，可在住房所在地申请本人落户，其配偶、未成年子女、老年父母符合投靠条件的，可申请办理户口随迁。意味着该通知实施后，买房即可在成都落户，通知具体实施日期尚未公布。

银行应对银证转账：有分行单日流失40亿存款

针对近期股市交易量骤增，已有银行召开内部会议，对银证转账、基金申赎等应对措施进行统一部署。有分行人士透露，在节前最后一个交易日，该行零售条线流失了约40亿元存款；同时，国庆期间，该分行消费贷放款量已超越今年“开门红”。

市场巨震 ETF热度不减!单日净申购额超千亿元!

在近期市场的强势反弹中，ETF受到不少投资者的青睐，从成交量情况看，国庆假期后两个交易日，多只宽基ETF成交显著放量。10月8日，股票型ETF净申购额达到1061.26亿元，这也是ETF单日净申购额首次超千亿元。与此同时，首批中证A500ETF净值剧烈波动，意味着这些产品已火速建仓。

三名科学家因“破解蛋白质结构密码”分享2024年诺贝尔化学奖

瑞典皇家科学院宣布，2024年诺贝尔化学奖是关于蛋白质的。该奖项将授予美国华盛顿大学西雅图分校的大卫·贝克“计算蛋白质设计”，另一半共同授予英国伦敦Google DeepMind的德米斯·哈萨比斯和约翰·江珀“蛋白质结构预测”。

10只中证A500ETF发布上市公告券商、私募、信托、险资等现身前十大持有人

9日晚间，首批10只中证A500ETF发布上市交易公告书，并计划于10月15日（下周二）集体上市。随着上市公告书的披露，10只中证A500ETF的前十大持有人和建仓步骤出炉。从持有人类型来看，券商、私募、信托、险资身份频现，机构投资者正在成为ETF新发的主力。此外，嘉实和景顺分别自购2亿元、1638万元，分别成为各自产品的第一大持有人、第五大持有人。建仓节奏上，10只产品均已建仓，持仓比例从四成到九成不等。

北京低空经济产业力争三年达到千亿元规模

北京市经信局、北京市发展改革委等部门近日发布的《北京市促进低空经济产业高质量发展行动方案（2024-2027年）》（以下简称行动方案）明确，北京力争通过三年时间，低空经济相关企业数量突破5000家，低空技术服务覆盖京津冀、辐射全国，产业规模达到1000亿元。

北交所行情火爆多只北证50指数基金实施限购

因北交所行情火爆，多家公司旗下北证50指数基金开始大额限购，有的则因规模达到上限，干脆“闭门谢客”。

10天4倍牛股谁在买、谁在卖？监管最新披露！

10月9日，深交所网站信息显示，9月26至10月9日期间，银之杰触及严重异常波动标准。其间，“机构”净卖出约2.85亿元，“深股通”净卖出约2989.64万元；中小投资者持续买入，累计净买入约7.8亿元。

微信鸿蒙原生版开启内测邀请，支付宝鸿蒙版来了

10月8日，微信鸿蒙原生版有了最新进展。据腾讯方面介绍，微信鸿蒙原生版今天开始邀请内测，已经升级HarmonyOSNEXT的用户可在收到邀请后抢先体验。除此之外，支付宝鸿蒙版全新上线，除支付功能外，还可使用小程序，点外卖、看电影、挂医保等等。目前已升级至原生鸿蒙操作系统HarmonyOSNEXT的用户，可在华为应用市场下载安装，体验最新的支付宝鸿蒙版。

上海证券吴婷婷认为，随着更多鸿蒙原生应用Beta版开发的完成，鸿蒙生态进展有望继续超预期，四季度鸿蒙星河版的正式推出是鸿蒙生态的重要拐点，鸿蒙有望成为数字中国的终端底座；建议重视华为线投资机会。

上市公司中，拓维信息(002261)与HUAWEI一直保持着深度的合作，是HUAWEI“鲲鹏/昇腾+行业大模型/云+开源鸿蒙”全方位合作伙伴。

思特奇(300608)高度重视华为鸿蒙系统推广及国产化，有能力开发适应华为鸿蒙系统的产品和解决方案。

2024年诺贝尔物理学奖颁布，人工神经网络机器学习受关注

据媒体报道，瑞典皇家科学院宣布，将2024年诺贝尔物理学奖授予John J. Hopfield和Geoffrey E. Hinton，以表彰他们利用人工神经网络实现机器学习的奠基性发现和发明。

目前已经有许多研究人员都围绕机器学习开发和应用，如今风靡全球的人工智能聊天机器人ChatGPT。国盛证券表示，2024年9月12日，OpenAI发布了o1系列模型，它们可以解决比以前的科学、编码和数学模型更难的问题，对复杂的推理任务取得了重大进步。这意味着OpenAI已初步达到了其通向AGI目标的第二阶段，o1探索出了在后训练和推理阶段能优化部分任务的准确度的方案，若未来GPT的准确度大幅上升，则可以乐观预期AI应用的创新将迎来全面爆发。建议关注相关产业链。

公司方面，安凯微(688620)多年前已开始布局深度学习技术，如神经元网络处理器NPU IP的研发。目前该IP已经应用在公司的芯片产品中，如物联网摄像机芯片产品，并产生了积极的反响。

北京君正(300223)过去几年一直在神经网络处理器的研究上持续投入，结合公司在CPU上自主研发的优势，把CPU技术和神经网络处理器技术有机的结合在一起，形成了公司独特的AI算力引擎。

全球晶圆厂产能大幅扩张，晶圆厂设备开支持续上涨

据报道，全球晶圆厂产能大幅扩张，晶圆厂设备开支持续上涨。根据国际半导体产业协会（SEMI）的预计，2025年至2027年全球300mm晶圆厂设备支出将首次突破4000亿美元，其中，中国将保持第一的地位，投资额超过1000亿美元。半导体设备赛道企业迎来发展红利。

SEMI全球副总裁、中国区总裁居龙表示，根据半导体设备投资情况分析，2024年中国大陆地区的半导体设备交付额预计将在去年的基础上实现增长，达到400亿美元以上，继续稳居全球最大的半导体设备市场。据预测，将有超过100家新的半导体制造工厂在2022年至2026年间投入运营，这表明半导体设备投资在未来两年内仍有很大的增长空间。广发证券电子行业首席分析师耿正表示，国产半导体设备市场空间广阔。国产设备对成熟制程的工艺覆盖度日趋完善，并积极推进先进制程的工艺突破。未来，国产半导体设备有望持续受益于设备市场规模的扩张。

上市公司中，长川科技(300604)掌握了集成电路测试设备的相关核心技术，成为国内为数不多的可以自主研发、生产集成电路测试设备的企业。

富创精密(688409)是国内半导体设备精密零部件的领军企业，主要产品包括工艺零部件、结构零部件、模组产品和气体管路，覆盖集成电路制造中刻蚀、薄膜沉积、光刻及涂胶显影、化学机械抛光、离子注入等核心环节设备，部分产品已应用于 7 纳米制程的前道设备中。

芯源微(688037)目前已形成了前道涂胶显影设备、前道清洗设备、后道先进封装设备、化合物等小尺寸设备四大业务板块，产品已完整覆盖前道晶圆加工、后道先进封装、化合物半导体等多个领域。

字节跳动或将发布全新智能硬件，机构称智能硬件是AIGC重要入口

近日，字节跳动豆包小红书官方号发布预热海报，配文为 "字节跳动豆包的智能硬件？"，10月10日上午11点将公布更多信息。Ola Friend官方微博也已经上线，发布内容与豆包小红书官方号相同，号称“探索AI使用新方式”。有媒体表示，从预热文案来看，Ola Friend或将是一款搭载AI系统的硬件产品，可能是智能耳机或者是眼镜等，但具体产品目前尚不确定。

国盛证券宋嘉吉表示，进入IOT时代以来，随着低功耗物联网芯片的加速普及与渗透，智能硬件已经成为人们日常生活的重要组成部分。在Chatgpt问世之前，如海外的“ALEX”，国内的“小爱同学”等智能助手已经成为了消费者接触AI助理的重要入口。当前，随着ChatGPT开放API接口功能，ChatGPT可以访问外部的实时数据库并基于此给出回答。大模型将大幅提升智能硬件的使用体验，同时智能硬件本身也将成为愈发重要的AI入口。

上市公司中，天键股份(301383)已与字节跳动建立合作关系。公司目前正积极布局智能眼镜产品，除了已经量产的AR眼镜产品外，公司也在关注、规划和研发AR眼镜的新技术以及智能音频眼镜、AI眼镜等新产品。

恒玄科技(688608)专注于智能可穿戴及智能家居领域音视频SoC主控芯片的研发，芯片产品广泛应用于蓝牙耳机、智能手表、智能音箱等终端产品，产品及技术能力获得品牌客户广泛认可。

晶晨股份(688099)主营业务为多媒体智能终端SoC芯片的研发、设计与销售，芯片产品目前主要应用于智能机顶盒、智能电视、AI音视频系统终端、无线连接及车载信息娱乐系统等科技前沿领域。

智能制造已成为新一轮竞争的制高点，智能工厂是重要应用场景

近日，世界经济论坛宣布，22家创新制造企业加入全球灯塔网络，这一网络的成员数量由此达到172家。值得注意的是，22家新晋灯塔工厂中有13家来自中国。据介绍，新晋的灯塔工厂平均将劳动生产率提高了50%，这归功于他们实施的各类数字解决方案，如互动式培训计划、智能设备和可穿戴设备，以及将机器人、人工智能和机器视觉技术融为一体的自动化系统等。

智能制造，作为新一代信息技术与制造业深度融合的产物，不仅是技术层面的革新，更是对传统生产模式、产业结构和价值链的深刻重塑，已成为全球制造业新一轮竞争的制高点。智能工厂是智能制造的重要应用场景，据《中国智能制造产业发展报告（2022年度）》，2020年我国智能工厂规模8560亿元，预计2025年超过1.4万亿元，复合增速10%。

上市公司中，瑞松科技(688090)在机器人控制与仿真、自动化系统技术、先进焊接技术、智能装配及定位、工业互联网应用等多方面积累了多项核心技术。公司为客户的灯塔工厂提供智能制造解决方案及生产线。

宜通世纪(300310)可以为工业互联网应用提供方案设计、产品供应、方案集成、工程实施、维护支持等一系列服务。

东方通(300379)数字化转型业务主要面向能源电力、公共安全、智慧应急及国防军工等领域，协助政企客户在资产数字化、运营数字化、决策数字化、业务数字化等方面提供系列产品及解决方案，目前已在国网、公安、工信及应急等多个行业领域已积累较多成功案例。

“公共数据资源开发利用”首个顶层设计落地　这两大细分领域最为受益

10月9日，中办、国办正式公布《关于加快公共数据资源开发利用的意见》。意见提到，到2025年，公共数据资源开发利用制度规则初步建立，数据产品和服务不断丰富，重点行业、地区公共数据资源开发利用取得明显成效；到2030年，资源开发利用体系全面建成。此外，意见首次明确公共数据可授权经营。指导推动用于公共治理、公益事业的公共数据产品和服务有条件无偿使用。用于产业发展、行业发展的公共数据经营性产品和服务，确需收费的，实行政府指导定价管理。

《意见》是中央层面面向公共数据开发利用定规则、把方向的首个顶层设计文件。业内人士表示，《意见》从调动供给方的动力、激发需求市场的活力两个角度入手，为促进公共数据合规高效流通使用提供了遵循。特别是将公共数据授权运营作为公共数据资源开发利用的重要方式进行明确和规范，对于调动多方力量共同参与，充分挖掘数据价值，推动经济社会高质量发展具有重要意义。机构认为，此次顶层设计为四季度政策密集发布拉开大幕，预期后续政策已在路上，建议关注公共数据授权运营及数据要素X等领域公司。

深桑达A（000032）旗下中国电子云旨在构建数据要素全栈业务链，包括省市两级公共数据治理与供给、数据运营服务、数据登记与数据流通交易等业务，在数据运营项目的基础上，与生态合作伙伴共同孵化多项数据产品，并争取与数据交易所实现打通，加速场景驱动的供需匹配进程。

慧博云通（301316）公司重视数据要素在金融业转型发展的重要价值，助力所服务的金融行业客户通过对合规数据的高效运用，实现场景化金融服务能力的有效提升，真正实现更高效、差异化的数字化服务能力。

中办国办发文加快公共数据资源开发利用

中办、国办印发10月9日发布《关于加快公共数据资源开发利用的意见》。这是中央层面首次对公共数据资源开发利用进行系统部署。意见提出，繁荣数据产业发展生态。到2025年，公共数据资源开发利用制度规则初步建立，资源供给规模和质量明显提升，数据产品和服务不断丰富，重点行业、地区公共数据资源开发利用取得明显成效，培育一批数据要素型企业，公共数据资源要素作用初步显现。

当前，数据作为新型生产要素已经深刻融入经济社会各领域，加快构建以数据为关键要素的数字经济，离不开强有力的数据产业的支撑。今年《政府工作报告》提出“深入推进数字经济创新发展”，其中数据产业是其中重要的一环。培育数据产业是数据要素市场化配置改革的一项重要内容，也是培育数字经济、发展新质生产力的一个重要环节。我国数据产业快速增长，经初步测算，未来几年有望保持20%以上年均增长速度，到2028年市场规模有望达到1000亿元。

A股相关概念股主要有天源迪科（300047）、太极股份（002368）等。

SpaceX将进行第五次星舰试飞卫星互联网发展提速

据SpaceX官方消息，该公司计划于10月13日进行星舰第五次飞行测试，前提是获得美国联邦航空管理局(FAA)的批准。此前FAA曾多次表示，此次飞行测试可能会推迟到11月。国内方面，千帆星座(G60)将进行第二次组网-箭18星发射，2024年或再有2轨发射任务需执行。

海通证券研究所认为，中国的低轨卫星互联网星座规划包括GW星座、G60星座和鸿鹄-3星座，合计超过3.6万颗卫星。我国预期将在2027年前发射约3900颗卫星，2030年总数量有望突破6000颗。在产能布局上，北京、上海等地积极响应国家政策，推动卫星制造基地建设，提升卫星批产能力。

超捷股份(301005) 已设立专门商业航天业务团队，主要为商业火箭箭体结构件制造，包括壳段、整流罩、发动机阀门等;

上海瀚讯(300762) 参与了千帆星座建设。负责通信载荷研制，推动商业化低成本的卫星应用。

头部厂商加速技术创新折叠屏产业链景气或延续

微软旗下一项新手机专利近日通过美国专利商标局（USPTO）申请，其中展示了一款铰链可360度旋转的折叠屏“Surface Phone”设备。新专利下的折叠屏在配合系统的情况下，能够根据用户的不同需求切换成传统手机、平板电脑、笔记本电脑等生产力形态。另外，国家知识产权局10月1日公示的清单，小米公司获得了一项新的电子设备发明专利，构想了未来折叠手机的新形态，可以实现拆卸操作。

受益铰链、屏幕等技术创新及产业链良率改善，折叠屏手机在质量、轻薄度、价格等方面体验有望持续改善，实现渗透率提升。

根据CounterpointResearch，2024年二季度全球折叠屏智能手机出货量同比增长48%，中国占全球折叠屏手机市场出货量的一半以上。根据IDC咨询，2024年二季度中国折叠屏手机市场出货量约257万台，同比增长104.6%，其中，华为以41.7%的市场份额稳居第一。IDC预测，随着下半年更多厂商新一代折叠屏产品的推出，以及荣耀和小米等厂商折叠屏产品线的扩充，下半年中国折叠屏市场仍会实现较快增长，预计2024年中国折叠屏手机市场出货量将达到1068万台，同比增长52.4%，预计到2028年将超过1700万台，五年复合增长率为19.8%。

另外，三四季度是消费电子行业传统旺季，苹果及安卓系统厂商都将持续发布新机，有望驱动消费电子行业估值中枢上移。

可关注折叠屏产业链相关公司如东睦股份(600114) 、维信诺(002387) 等。

半导体产业链迎来业绩预增潮机构看好行业需求增量

10月9日晚间，多家半导体产业链公司发布三季度预增公告:晶合集成(688249)预增744%至838%，因行业景气度回升，公司自今年3月起产能持续满载，并于6月起调整部分产品代工价格;韦尔股份(603501)预增515%至570%，因市场需求持续复苏，下游客户需求增长，公司在高端智能手机市场产品导汽车市场自动驾驶应用持续渗透;泰凌微(688591)预增74%左右，因I0T产品及音频产线收入持续增长。

德邦证券研究所认为，AI将是对半导体最大增量之需求有望从高端的算力芯片、存储芯片、先进封装产业链逐步下沉到消费电子终端。随着Al phone、AIPC等产品落地，端侧AI有望跟进，看好相关AIOT芯片、模拟芯片、存储芯片的需求。另外，电车智能化也将拉动芯片需求，全自动驾驶汽车采用激光雷达传感器5G通信和图像识别系统设计，预计其半导体元件数量将是非自动驾驶汽车的8到10倍。当前半导体板块已经来到周期底部，重点关注模拟、存储、IoT、功率半导体等板块。

首次国产 “安徽造”涡轮叶片应用于大飞机发动机

近日，安徽应流集团自主研发生产的高温合金叶片，被应用在C919、C929等“大飞机”的商用发动机上，实现了首次国产，从而打破了国外的长期垄断和技术封锁。

高温合金叶片的成功研发，成功打破了国外垄断，实现了核心部件的自主研制，对我国自主发展先进两机产业，增强产业链、供应链韧性和安全具有重要意义。同时，其延伸技术成果可服务于航空、航天、燃气轮机市场，对提高我国高端装备制造水平具有重要意义。据中国航发商用航空发动机公司《2022-2041商用发动机市场预测报告》，未来20年，中国市场商用航空发动机交付量约为1.8万台，交付价值超过3000亿美元，售后市场预计达到160亿美元/年以上。

相关上市公司，可关注：应流股份(603308) 积极开展YLWZ-190发动机的优化改进工作，研究提高YLWZ-190发动机功率、降低油耗；与相关单位合作，研究并组织实施了YLWZ-190发动机使用氨燃料的摸底试验方案；完成YLWZ-300发动机装配和试车，交付某单位完成与发电系统联调，发动机运行平稳。

航发动力(600893) 及子公司深入参与了国产商用发动机零部件配套生产，随着未来国产商用航空发动机研制进程的推进，公司参与民用航空发动机市场程度也会不断加强。3）航发控制(000738) 目前航空发动机及燃气轮机控制系统业务是占比90%左右的第一大业务板块。

三季报披露启动关注创新药的投资机会

10月8日，国内头部药企中国生物制药公告称，附属公司正大天晴药业集团股份有限公司与武汉友芝友生物制药股份有限公司签署独家许可与合作协议。根据协议，正大天晴将根据研发进展情况，就许可产品向友芝友生物支付约3.15亿元的首付款及研发里程碑款项，并支付最高不超过7亿元的销售里程碑款项，同时按年净销售额的个位数至低双位数百分比向友芝友生物支付分层特权使用费。

此外，中国创新药继续吸引着国内外药企巨头的关注。10月7日，石药集团与阿斯利康达成独家授权协议，阿斯利康将获得石药集团临床前候选小分子药物YS2302018，而石药集团将获得1亿美元的首付款，未来还将有资格获得高达19.2亿美元的开发和商业化里程碑付款，以及分级特许权使用费。

近日，多家上市药企公布了三季报业绩预告。从披露的情况来看，一些企业的业绩预期增加，有些企业的三季度单季归母净利润预期增长约200%。随着越来越多国产创新药成功叩开美欧市场大门，并实现销售额爆发式增长，龙头公司业绩增速有望加快，建议关注百济神州(688235) 、海思科(002653) 等。

打通星间链路实现北斗卫星导航系统精准全球服务

据报道，国防科技大学教授杨俊科研团队持续开展科研攻关，发明了大型复杂星座“精密测量链”“全球控制链”“时敏数据链”三链合一的全球星座弹性多模星间链路，在卫星与卫星、卫星与地面站之间架设“天路”，消除了境外区域观测盲区，让北斗卫星导航系统能够提供全球服务。

北斗系统的应用升级正在激活数字经济和实体经济。市场数据显示，北斗导航与位置服务产业的产值持续增长，2023年我国卫星导航与位置服务产业总体产值达到5362亿元，同比增长7.09%。此外，由卫星导航应用和服务所衍生带动形成的关联产值同比增长7.79%，达到3751亿元，在总体产值中占比达到69.96%。这些数据表明，北斗导航系统不仅自身发展迅速，而且带动了相关产业的快速增长。

A股相关概念股主要有中海达（300177）、海格通信（002465）等。

生猪市场情绪回暖猪企对四季度猪价保持乐观

国庆节后，生猪期货偏强运行，连涨两日。9日，生猪主连合约报收17605元/吨，收涨2.44%。现货联袂上行，据搜猪网数据，全国瘦肉猪自10月4日开始回升，已经连涨五日，涨幅约4%。节前集团场和散户均积极出栏，造成市场短时供应增量较大，假日前期在猪价下跌过程中二育入场相对谨慎，散户挺价力度亦相对有限，10月3日左右东三省全面进入8元区间，散户惜售情绪渐起，叠加标肥价差走扩，二次育肥入场情绪升温，近几日猪价呈企稳偏强态势，节后消费清淡虽对价格有制约作用，不过节前大体重猪压力释放以及饲料成本低廉给予散户压栏信心。加之，国庆节后，天气会进一步转凉，市场猪肉消费会逐步进入消费旺季，且经过中秋及国庆的消化，养殖端中大猪存栏压力已有所缓解，后续中大猪价格也会偏强运行。

上市公司层面，国庆节前，新五丰、巨星农牧、神农集团等3家公司在上证路演举办生猪行业集体路演。虽然国内生猪现货价格已回落至18元/公斤附近，但多数企业对于今年四季度的猪价保持谨慎乐观态度。当前生猪养殖板块估值降至低位，可逢低关注生猪养殖板块，个股如牧原股份(002714) 、神农集团(605296) 等。

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