大家好,我们继续来普及可转债的逻辑。前面讲完了可转债的规则之后,我们现在就要讲可转债的真正的交易规则,这一块太多数人不明白它,所以这一讲我争取给大家把这些东西讲明白。
首先可转债它分为上海债跟深圳债,我之前给大家普及过,上交所和深交所它属于竞争关系,竞争关系它就会创新,你是那样我就是这样,你是这样我就不这样,所以我们来看,上海的可转债它的代码开头是110和113,深圳的可转债代码开头是127,128和123 那么细分在这个市场上你看一眼看过去113,110,这就一定是上海的转债。
在软件里,点一下转债名字,可以看到他是上海还是深证的
那么这边又有一个特别有意思的区别,上海它的最小单位叫做一手,深圳的单位叫做10张,一手等于10张,一张我们知道发行面值100块,你交一次最少是1000块。当然这边有便宜的债,便宜的债给大家之前讲过,它一定是因为某种问题导致的杀跌,比如说亚药转债,它为什么便宜?是亚太药业这个股有点垃圾了, 17年的扣非净利润是亏的,所以资金觉得这哥们还不上钱,所以觉得他的债是个垃圾,所以就杀跌,像这样的债买卖最少是870块钱
第二个区别大的是首日竞价范围
上海的债首日竞价范围是150块钱,最高下跌30%,而深圳的债首日竞价范围只有30%最高,那下跌是一样的。
所以我们看到隆华转债它的开盘竞价是130,
但是有一个叫做韦尔转债的,那段时间科技炒得特别火,它是上海债,所以我们看到一次性顶格了到150了。 原因就是上海和深圳的集合竞价规则不同,集合竞价的首日规则不同也就罢了,次日的规则还是不同
所以你们会发现深圳的债它会出现一个现象,有通道在排队,比如说之前有一个众兴菌业,转债由于众兴菌业收购一个酒,
所以我们看到10厘米、20厘米、30厘米,这是出现了一个直接的异动,但是如果是上海的债,它就一次性顶到头了,它就不会出现今天你看到这样的现象。
那么我们继续看另外的规则
两个交易所它都是支持夜市委托的,也就是说你可以挂隔夜单,在9:15之前,在你的券商清算之后,你都可以去挂隔夜单,9:15-9:20两个交易所都能撤单,也可以挂单,9:20-9:25都能挂单,不能撤单,这跟股票的交易规则一模一样。9:25-30跟股票一样确定开盘价,不接受委托,存在券商的交易系统,所以你慢的你就干不过那快的,你干不过 Vip通道。
那么停牌规则
涨跌幅大于等于20%,停30分钟,这个就我们来看这众兴转债。
涨跌幅如果大于等于30%,就直接干到2:57了,比如说隆华转债 竞价就干了30个点,所以直接停牌就到2:57,这个停牌规则是之后修订的,之前其实上海就是这样,所以上海债的炒作特别弱,然后深圳债人家不设,然后深圳爆炒没办法,深圳最后学习了一下上海弄成这样了,所以现在的债的炒作它就没有以前那么狂热了。
停牌期间上海是不允许挂单的,但是深圳是可以挂单的,你要注意一下,就停牌后的上海不能挂单,深圳可以挂单。所以深圳就会出现前面我给大家拆的盘口,隆华债的盘口它会直接接受委托单,就看到了一系列的排队情况,
可以看到在这期间2:57一副牌就有单子出现,在9:25之后就没有委托了,但是你看在2:57瞬间出现了撤单,这就因为在停牌之间可以委托,但是在上海停的时候他不能委托。
还有一个规则就是复牌的规则这一块又不一样,所以深圳和上海的转债的规则是完全不一样的。
我们看上海的转债在复牌后直接进入连续竞价,价格不分顶底,但有条件。委托价格需要满足,买一价向下10%到卖一价向上10%的区间,虽然不分顶底,我们拿韦尔转债来当案例,虽然不分顶底,我们来看这个盘口。 买一价和卖一价,记住就是盘口的买一和卖一,向下10%就买一的,向下10%就是152.2×0.9,那买卖一的向上10%,它就是152.3×1.1。所以虽然不设封顶,但是他要求了买一的向下和卖一的向上的区间,你挂单只是这样。
然后不高于买一架与卖一价平均数的130%,且不低于该平均数的70%,什么意思?把上图这两个相加不高于130%,不低于70%,在这两个规则之内,你可以挂单,你可以这么挂单。
而时间条件单和回落条件单是在挂单的时候需满足上述的区间范围,如果行情上涨或回落就会触发条件单从而成交。
深圳比较坑爹,它只有一个复牌的集合进价,在收盘的集合进价,你是不是听不懂什么叫做复盘的集合竞价和收盘的集合竞价?我们来看隆华超级盘口,
它先是一个复牌的集合竞价,也就是说它本来是130这是今天顶的上市首日开盘价,在这种情况下复牌由于涨跌幅限制是10%,所以它直接乘以1.1,就直接在复牌的时候干到143,也就是你们看到的现在的这样的现象,就看到143时候这有竞价,竞价完之后,他就直接跳转到集合进价。最后呢,再从143跳到157.3。
这个呢利于通道去砸你,不利于散户去玩这种东西。
这是可转债的交易规则,大家在中签的时候要注意规则以便操作。
每天掌握一个基础知识,让韭菜强壮起来!
今天就先讲到这,明天会继续有基础知识奉上!!!
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