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【三超新材】半导体自主可控,芯片设备和耗材是基石
Sunnychan
2024-11-10 09:35:48 上海市
1️⃣据多家媒体或自媒体后续跟踪的情况来看确有此事而且不止台积电三星也在核查

 

 特朗普政府上台后,对芯片技术新的制裁已经在路上了:

 自主可控势在必兵马未动,粮草先行,芯片制造。材料和设备必须自主可控。

2️⃣ 通富微电带领的先进封装线,走大选后自主可控。

11 月 6 日,首届国际玻璃通孔技术创新与应用论坛将盛大召开,英伟达、英特尔、华为、三星等行业巨头参会。

11 月 6 日,首届国际玻璃通孔技术创新与应用论坛将盛大召开,英伟达、英特尔、华为、三星等行业巨头参会。


金刚线研报:

#钨丝金刚线优势在哪里?
钨丝线细线化潜力大:高碳钢丝金刚线产业化极限目前预计为35μm。而钨丝凭借其抗疲劳性好、高强度、耐腐蚀、断线率低等优势,有35μm以下持续细线化能力。
金刚线细线化增益大,提升硅片出片率和A品率:金刚线线径越细,切割锯缝越小,在切片过程产生的锯缝硅料损失越少,同体积的硅料锭出片数越多。钨丝线具备高强度、断线率低等优势,进而提升切片过程中的A品率。
#钨丝金刚线为什么值得重视?
渗透率提升超预期:对于下游硅片企业,N型硅片薄片化、大尺寸化趋势加速进行,物理优势和经济性提升驱动钨丝金刚线渗透率快速提升。对于金刚线企业,基于下游的旺盛需求,目前积极布局钨丝金刚线生产。
壁垒高&格局优:
1)母线:钨丝母线制备难度远高于碳钢线,目前厦门钨业是少有的具备规模量产能力的企业之一,量产直径主要为33-35μm(对应金刚线型号28-30μm),并且正在扩产强化优势。
2)金刚线:在钨丝金刚线接受度、渗透率提升的趋势下,能批量从外获取或自制钨丝母线的金刚线企业将获得先发优势,行业格局有望显著改善。
#核心是关注什么?
核心指标为钨丝母线成材率、钨丝母线量产节奏、钨丝金刚线渗透率提升进展。重点关注钨丝母线技术能力强、量产进展快的公司,以及钨丝金刚线快速上量的公司。
风险提示:光伏需求增长不及预期、钨丝金刚线渗透率提升不及预期、行业竞争格局恶化、产能建设不及预期
最核心的逻辑就是降本增效 上一波的聚合材料被大家炒的热火朝天 钨丝金刚线的逻辑还未能普及炒作
(来自韭研公社APP)

外围势力的打压,更应该有利于我国自主可控的发展,华为就是最好的例子。而光刻机芯片半导体就是漂亮国卡脖子的地方

3️⃣三超新材重大基本面变化,国产先进封装耗材唯一:
1.cmp-disk全面导入盛合晶微,成为国产替代唯预计1.5e收入

2. cmp-disk中芯国际绍兴工厂已经量产,中芯京城全面导入,中芯国际还有十几个工厂再导入,单厂5000w,总收入7e

3.cmp- -disk华润微电子全面导入二代半导体全面切国内耗材厂商,三超成为唯一

4.三超新材1月26日在互动平台表示,公司划片刀、树脂软刀、金属软刀和电镀软刀均已有小批量发货, CMP - Disk也已经有批量发货。

5.三超新材(300554.SZ)在投资者互动平台表示,公司半导体耗材产品可用于HBM制造过程。CMP-DISK在HBM里面是重要耗材,一颗HBM需要堆叠8次,所以需要用CMP-DISK研磨八次。单片DISK价值量800美金,目前国内只有三超新材可以量产DISK,未来价值空间翻八倍


4️⃣ 国产替代的突破
三超新材的CMP-Disk产品成功全面导入盛合晶微,成为国产替代的不二之选。这一战略布局预计将为公司带来1.5亿美元的收入,凸显了三超新材在国产半导体耗材领域的领先地位。

与行业巨头的深度合作
中芯国际绍兴工厂的量产,以及中芯京城的全面导入,进一步证明了三超新材CMP-Disk产品的技术实力和市场认可度。随着中芯国际其他十几个工厂的陆续导入,预计单厂将带来5000万美元的收入,总收入有望达到7亿美元。

国内耗材市场的全面布局
华润微电子的全面导入,标志着三超新材在二代半导体领域的全面突破。作为国内唯-的耗材供应商,三超新材的CMP-Disk产品在市场中占据了不可替代的地位。

产品多样化与市场认可
三超新材不仅在CMP-Disk领域取得了显著成就,其划片刀、树脂软刀、金属软刀和电镀软刀等产品也已经开始小批量发货。这表明公司在半导体耗材领域的产品线日益丰富,市场认可度不断提高。

重要耗材的高价值潜力
在HBM (高带 宽存储器)制造过程中,CMP-Disk是不可或缺的重要耗材。一颗HBM需要堆叠8次,每次均需使用CMP-Disk进行研磨。目前,国内只有三超新材能够量产这种高价值的DISK,单片价值高达800美金。随着市场需求的增长,三超新材的产品价值有望实现翻倍。





(来自韭研公社APP)

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  • 伤痕累累小韭91141017
    不要怂的散户
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    11-10 13:11 浙江省
    谢谢分享,信息非常及时。
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    于2024-11-13 13:55:53更新
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  • 只看TA
    11-11 05:57 []
    谢谢
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    于2024-11-11 08:02:21更新
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  • 只看TA
    11-10 14:25 广东省
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    于2024-11-11 08:01:44更新
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  • 只看TA
    11-10 14:06 河南省
    感谢分享!
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    于2024-11-10 14:10:47更新
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  • 只看TA
    11-10 13:35 广东省
    谢谢分享
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    于2024-11-10 13:47:10更新
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  • 只看TA
    11-10 13:28 上海市
    .cmp-disk全面导入盛合晶微;
    cmp-disk中芯国际绍兴工厂已经量产,中芯京城全面导入,中芯国际还有十几个工厂再导入,单厂5000w,总收入7e;
    cmp-disk华润微电子全面导入二代半导体全面切国内耗材厂商,三超成为唯一,国内无竞品;
    在被米国制裁,半导体自主可控的风口下,三超新材独供盛合晶微、中芯国际、华润微电子,这基本面大变化,估值重构😏
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    于2024-11-10 13:49:57更新
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  • 只看TA
    11-10 12:49 上海市
    三超新材,2015年切入半导体,2016年日本株式会社SCD成为研发平台,2021年实现国产替代,2022年供货中芯国际,实现自主可控,金刚线是硅基切割的重要设备,CMP-DISK更是国内唯一,同行业无竞品,单片价格800刀,2023年公司的利润由半导体设备和耗材提供,且供货量在逐步扩展,妥妥的自主可控
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    于2024-11-10 13:50:27更新
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  • 只看TA
    11-10 12:26 []
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    于2024-11-10 12:50:44更新
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  • 只看TA
    11-10 12:24 广东省
    谢谢分享
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    于2024-11-10 12:51:40更新
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  • 只看TA
    11-10 10:59 山西省
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    于2024-11-10 12:50:13更新
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