种植产业:种业迎来“三期叠加”的历史性机遇。
政策期
2月11日国务院印发《“十四五”推进农业农村现代化规划》,在“推进创新驱动发展”章节中再次强调种业振兴——加强种质资源保护、开展育种创新攻关、加强种业基地建设、强化种业市场监管。
行业期
粮食大宗价格持续高位,农民种粮意愿上升,玉米、水稻种子库存和供需有所优化,推动种业景气。
技术期
22年生物育种有望落地推广。预计近期生物育种推广方案有望明确:
1)方案低版本只涉及内蒙云南地区推广;
2)中版本在低版本基础上还推广东北玉米主产区;
3)高版本将全面放开。我们认为,考虑国家推动种业振兴决心和当前种植实际情况,中版本最终落地有较大概率。
低库存&需求复苏奠定粮食景气基调,外生事件“锦上添花”。
全球来看,主要农产品库消比处于低位,同时全球经济复苏大背景下,需求处于上行通道,农产品价格高位可期;
外生事件(疫情、地缘等)对边际供需均造成影响,供给端:生产、流通影响下供给边际向下,需求端受囤货需求、油价拉动等影响边际向上,景气有望超预期。
印度部分地区遭遇极端高温,4月是小麦灌浆期,极端高温可能使灌浆不足,可能造成印度小麦减产,加剧了全球粮食产量担忧,上周末国际小麦价格已跳涨至11.56美元/蒲式耳。
A股农业种植国资背景企业如下:
农发种业:央企国资控股。国内优质育繁推一体化种子生产商,核心产品是玉米种子、小麦种子和水稻种子,拥有地神禾盛”、“天泰”等多个中国驰名商标;总部取得全国“育繁推一体化”生产经营资质,是中国种子行业信用评价AAA级信用企业。
荃银高科:央企国资控股。首批获农业部颁证的农作物种子“育繁推一体化”企业,集农作物种子科研、生产、国内外营销等业务于一体的高科技种业企业。
隆平高科: 央企国资控股。国内种业龙头,全球种业排名第十,主要产品为杂交水稻种子、杂交玉米种子、杂交辣椒种子、蔬菜瓜果种子等等。
新赛股份:省属国资控股。具有先进的棉花加工技术,农业产业化高新技术企业。
新农开发:省属国资控股。新疆较大的液态奶、皮棉及种子生产企业。
敦煌种业:地方国资控股。产品包括种子、果蔬、食品、棉花,国家重点扶持的的产业。
丰乐种业:地方国资控股。安徽省种业领先企业,拥有先进的工厂化的商业化研发体系。