【机构调研】这家光学公司五大板块业务年均增速均超40%，成为三星膜片核心供应商
①这家光学公司五大板块业务年均增速均超40%，成为三星膜片核心供应商，接单量逐月稳步提升；②这家半导体巨头完成NWF晶圆厂收购，同时加码“车规芯片+IGBT”，今明两年产能大幅扩张。
 
 调研要点： 
 
 
 ① 双星新材 ：这家光学公司五大板块业务年均增速均超40%，成为三星膜片核心供应商，接单量逐月稳步提升； 
 
 
 ② 闻泰科技 ：这家半导体巨头完成NWF晶圆厂收购，同时加码“车规芯片+IGBT”，今明两年产能大幅扩张； 
 
 
 ③风险提示：调研内容仅为机构与上市公司间的业务交流，不构成投研观点，信息以上市公司公告和分析师公开报告为准。 
 
公司一

 双星新材于12月9日再度接待机构调研，目前新材料已成为企业主流业务，特别是围绕国家战略性新兴产业及新材料方面的五大板块，近几年的年均增速均在40%以上。新材料业务的快速发展使整体企业效益实现快速增长。特别是随着30万吨高功能膜项目的投产，公司将充分利用之前的市场资源和已经开发完成的产品，实现新的市场对接，使该项目能够快速对接好市场。 
 调研过程中，公司透露，公司从2014年跟三星对接开发，从前期研发队伍培养到后期在良率方面的控制经历了长期的磨合。生产过程从光学级原料合成、光学基材的拉伸到光学膜片的微成型都得到了三星全面认可。三星目前一直跟踪公司设备安装进度，要求产能建设信息共享。今年三星对公司的评分提升并增加大尺寸订单，接单量逐月稳步提升，目前已开始对接2022年、2023年新机种光学膜片开发，成为三星膜片核心供应商。 
公司二

 闻泰科技董事长等公司高管于业绩说明会上表示，公司全资子公司安世集团已完成了对英国威尔士NewportWaferFab的100%收购，进一步强化公司半导体业务车规产能与IGBT业务的布局。同时，公司产品集成业务与半导体业务的协同效应也进一步升级，技术融合带来的创新能力，推动在SiP等晶圆级封装、车规模块产品、Mini/MicroLed产品等领域的深入拓展，将带来在消费电子、汽车、工业、医疗等领域的全面创新协同。 
 东方证券分析师认为，公司于8月完成NWF晶圆厂收购，增加3万片以上8英寸晶圆月产能（相当于当前总产能的30-40%）。大Gu东的上海临港12英寸车规级晶圆厂有望于2022年7月调试投产，年产能预计40万片（相当于当前总产能的90%）。受益于自身丰富的工艺积淀和产能储备，安世产品用量和应用产值将在智能电动车时代显著抬升。 

 风险提示：调研内容仅为机构与上市公司间的业务交流，不构成投研观点，信息以上市公司公告和分析师公开报告为准。相关Gu票：
闻泰科技(sh600745) 
双星新材(sz002585)