一,盘面回顾分析:大盘今日全天震荡走低延续调整,创业板指领跌,沪指失守3300点整数关口。盘面上,基建相关板块表现活跃,公路铁路运输板块领涨。风电、光伏等赛道股早盘一度冲高,但随后回落。券商股午后异动,最终也冲高回落。下跌方面,半导体板块全天低迷,北方华创高开低走跌超6%。锂电池概念股继续调整,天齐锂业、比亚迪均跌近5%。虽然指数低迷,但连板股表现强势,昨日15只连板股中8只涨停晋级,晋级率超50%。总体上个股跌多涨少,两市超3600只个股下跌。沪深两市今日成交额9768亿,较上个交易日缩量319亿,两市成交金额跌破万亿。板块方面,公路铁路运输、钒电池、水利、新型城镇化等板块涨幅居前,CRO、半导体及元件、光刻胶、医疗器械等板块跌幅居前。北向资金全天净卖出42.51亿元;其中沪股通净卖出15.34亿元,深股通净卖出27.17亿元。
指数继续缩量调整,个人认为指数这里走尖顶的概率很小(万一走的话,当我没说),怎么也得做个双头,所以在没有看到大的风险之前,对于赛道股观点依然保持不变:
1.指数小跌小买(-1%至-2%),大跌大买(-2%至-3%),不跌做T或看戏,大涨减减仓,反正不轻易追高,尽量轮动低吸为主。
2.接下来赛道方向的波动大概会比较大,我们要放低预期,对于那些冲高回落,收长上影线、放量大阴线的,或者高位放量滞涨的赛道标的,我们还是要及时减仓落袋,锁定利润为主。对于那些低吸失败,触及止损位的,也要毫不犹豫的砍仓止损出局,一般可以设置5%左右止损线。
赛道股池继续去弱换强,退潮后我们看看之前都是谁在裸泳,把穿“泳裤”的继续更新:锂电池的光华科技、星源材质、华自科技等;新能源车的玲珑轮胎、五洲新春、川环科技等;半导体的闻泰科技、晶瑞电材、精测电子等;光伏的金辰股份、和望电气、双星新材等;风电的中天科技、宝胜股份、海力风电等;储能的科陆电子、四方股份、思源电气等;军工的中航沈飞、中航高科、应流股份等。
短线情绪又转强了,昨晚复盘重点提示的4只标的全部涨停(上图),军师这里值不值得大家把文章拉到最底下的右下角,点个[赞]呢?开个玩笑啦,不过大家稍微动下手指,帮军师点赞增加下人气热度,我还是蛮开心的哈!
竞价超预期的点是山西路桥,直接6亿+的封单,我记得昨天才2亿多,正常看今天是要开板的,但今天封单反而更大,这里明显超预期了,或许有故事,交通板块大概要爆。这种情况直接找补涨,竞价山东高速直接一字开的最高,提示了轻仓排板和湖南投资、湖南发展的打板,山东最后没有封住,原因大概是基金持仓砸的,历史没有连板基因也是重要原因,所以也提示了轻仓,以后这类基金重仓标的还是不要轻易顶一字的好;而湖南投资就强多了,盘子小,没有多少基金持仓,又有连板基因,低位低价,符合大众情人标准,这个换手补涨首板是可以拿的。
然后湖南发展,业绩+电力+钒矿+基建,昨晚复盘重点提示的参与标的,未来有可能直接对标浙江建投的第二波,这个必须要拿的。
随后开盘钒电池龙头攀钢钒钛快速走强创新高,那这个时候我们昨晚重点提示的钒电池补涨龙河钢股份就要盯紧了,龙头都有走第二波的趋势了,没道理没有小弟跟上的,所以河钢股份直接扫板给仓位。这里如果实在没拿到河钢的,那同为钒电池+电力补涨小弟的明星电力就是次选了。
早盘主要操作就这些了,赛象科技因为继续被顶一字就放弃了,快的话开盘10分钟解决战斗!然后看戏,看大盘跳水,我自岿然不动。
二,情绪周期解析及预判:情绪又进入强分歧期,冰火两重天的状态,一边涨停继续连板,一边断板继续补跌。我们看下各大情绪量化指标,整体变化不大,和指数相关的略显弱势。
综上,为什么会出现这种情况?主要还是情绪不弱,但是指数太弱,资金只好在一些高辨识度的核心股上面抱团取暖,维持热度。但这种情况肯定不会维持太久的,我们分两种情况分析:
如果指数继续走弱,那这里短线情绪大概也会被指数直接带下去,情绪继续分歧直至退潮,我们减仓及回避高位,低位轻仓试错。
如果指数开始走强,那么指数和情绪共振走强,情绪大概会直接分歧转一致进入主升,那么聚焦高位核心,各板块前排,低位补涨龙都是可以的。
个人认为第二个概率比较大,也可能有屁股决定脑袋之嫌。。。
三,主线分析:
有了上面情绪和指数的两种分析思路之后就很简单了,如果明天指数继续走弱调整,那么减仓多看少动。
如果指数和情绪共振走强,那么就是聚焦各个板块的前排核心为主。情绪主升,核心龙头一般都会有2次加速机会,而第一次加速也是最后一次舒服的买点。
电力板块,目前核心是虚拟电厂龙头金智科技,明天弱转强可以做,情绪逼空绕不开高标,甚至可以半路。但要注意目前连板高度是赣能股份的9板,金智科技明天8板接力空间相对一般。
湖南发展,业绩+电力+钒矿+基建,积当前所有潜力热点题材于一身,是最有可能晋级新王的标的,今天没拿到的明天也要找机会补票上车。
基建板块,高标山西路桥,明天开板强分歧换手板,也是个可以博弈的点。当然,拿到湖南发展了,这个就不一定要拿了。风偏低一点的,湖南投资的一进二也可以考虑。
钒电池板块,板块有强度,但是板块标的太少,估计最后PK不过电力和基建板块。龙头攀钢钒钛这么大成交量,做接力不如做低吸划算。补涨龙河钢股份有先手的还好,没有先手再去接力性价比可能也不太高了。
其它,看不太懂就不多说了,机器人板块短期退潮,下一波行情大概要等新的消息催化了。短期主线认真分析的话,似乎又回到了稳增长的基建消费方向,科技方向开始沉寂了。
四,市场人气核心标的:金智科技/山西路桥/攀钢钒钛/湖南发展/瑞康医药/宝馨科技/罗普斯金/大连重工
情绪修复观察标的:宝明科技/建投能源/巨轮智能
五,交易分析总结
我的操作基本就是按照上面的思路来做的,湖南投资、湖南发展、河钢股份都拿了,明天去弱换强。顺便撸了笔招路转债,小亏走了,这种不活跃股的债也难做,近期债市比较冷清,新规估计大家都还没有摸透。京山做T,宝胜未动。
巨轮昨天加T的仓位走了,不过巨轮这里没有卖好,今天基本都卖在深水区,早盘有点顾此失彼了,最好的卖点应该是竞价,或者开盘不能秒拉就秒砸!这里面有个逻辑叫——囚徒困境,我重点给大家分析下:
博弈论中有一个非常经典的模型,叫做囚徒困境。两个人因盗窃被捕,警方怀疑其有抢劫行为,但未获得确凿证据可以判他们犯了抢劫罪,除非有一个人供认或两个人都供认。即使两个人都不供认,也可判他们犯盗窃物品的轻罪。犯罪嫌疑人被分离审查,不允许他们之间互通消息,并交代政策如下:如果两个人都供认,每个人都将因抢劫罪加盗窃罪被判2年监禁;如果两个人都拒供,则两个人都将因盗窃罪被判处半年监禁;如果一个人供认而另一个拒供,则供认者被认为有立功表现而免受处罚,拒供者将因抢劫罪,盗窃罪以及抗拒从严而被重判5年。
我用盈利表将两人面临的博弈问题表示如下:
从图中可以发现,如果两个囚徒都拒供,则每个人判0.5年;如果每个人都供认,则每个人判2年。相比之下两个囚徒都拒供是一个比较好的结果,但是这个比较好的结果实际上不太容易发生。因为每个囚徒都会发现,如果对方拒供,则自己供认便可立即获得释放,而自己拒供则会被判0.5年,因此供认是比较好的选择;如果对方供认,则自己供认将被判2年,而自己拒供则会被判5年,因此供认是比较好的选择。
无论对方拒供或供认,自己选择供认始终是更好的,这就是囚徒困境。由于每个囚徒都发现供认是自己更好的选择,因此博弈论的稳定结果是两个囚徒都会选择供认。我们把这种结果称为博弈的纳什平衡。
囚徒困境通常被看作个人理性冲突和集体理性冲突的典型情形。因为在囚徒困境局势中,每个人都会根据自己的利益做出决策,但是最后的结果却是集体遭殃。
我们不难发现,当每个人追求自己的最大利益时,社会和团体不一定会达到它的最大利益,这种情况在现实中有很多相似的例子。比如回到我们的股市,以巨轮智能这只票为例。
假如昨天跌停板抄底的资金有足够的格局,今天大部分人都锁仓不卖(拒供),那今天巨轮肯定是一个高开加速的反包板,你好我好大家好;如果大部分人都想卖(招供),那巨轮妥妥的躺跌停板上去了,大家一起玩蛋。。。比如今天。
其实今天巨轮开盘从跌停板上被抢到1个多点,至少竞价来看想卖的人是不多的,但为什么开盘情况立马反转?这就涉及到了囚徒困境的底层逻辑——个人利益的最大化。
我们看下巨轮昨天跌停板翘板的资金成本,大概就在4.22元附近,那么第二天只要开盘价比这个高,他就是赚的。当然,谁花那么大价钱来翘板也不是为了那两三个点的铜板,都想着大赚一笔再走,但如果事与愿违了?昨天跌停板翘板的资金5亿+,上午都没能把巨轮拉到水上,下午才晃悠悠的浮上来,人气早已涣散,形态也已经走坏,这个时候第二天能给到赚钱走的机会,先知先觉的大资金肯定会毫不犹豫扬长而去的。昨天成本4.22,今天开盘4.45,还盈利5.4%,对于大资金很有诱惑力了。主力的认知水平相差不大,第一想法肯定都是走为上计,稍慢一步可能利润没了还要赔上本金。而只有散户才会期待继续连板,然后被套在山顶或跌停板割肉。
你以为这只是个例吗?
那我们再看下上周四跌停板被翘板的中通客车,周五直接又接了一个跌停板。汽车板块大势已去,翘板即是自救,亦是套利,反正不是当救世主!当天跌停板翘板,拉到涨停有22%左右的收益,第二天直接按跌停,还能赚10%左右。有这么稳稳的幸福,主力为什么还要冒着风险逆势去做第二波了,等别人堵死跌停,不如自己先下手为强。
这种情况在连续下跌的强势股里面屡见不鲜,经常一个地天板接一个跌停板。你如果不知道这个底层逻辑,半路进场,或者第二天跑去接力,那不就是炮灰吗?
个人利益最大化在股市体现的淋漓尽致,这就是股市版的囚徒困境,这里可没有忠义和仁慈,更没有温存。只有残酷竞争,适者生存!如果不抓紧机会学习,可能未来你就是那个股市版的囚徒!