在愈发紧张的能源安全与恶劣的极端天气面前，长期占据道德制高点的欧洲大规模重新拥抱核电，其实代表着一种大趋势——全球核电正在复苏。

重启核电，也已成为欧洲国家的主流观点。

8月3日，德国总理朔尔茨公开表示，基于能源安全考量，正在研究延长该国核电站运营年限。这是自2011年宣布弃核后，德国政界首次公开支持核电。德国原有6座核电站，约占全国电力供应的13.3%，其中3座已于去年底关闭。按照今年3月经济与环境部的说法，剩下3座也将在今年底关闭。但仅仅5个月过去，政治舆论就开始转向。连弃核先锋德国都转变了态度，核电产业复苏似乎就在眼前。 

而在更早之前，2月11日，法国总统马克龙宣布大规模重振核电计划：为减少对国际能源市场的依赖，并兑现应对气候变化的承诺，法国需要立即实施"机构性"能源生产项目——在未来几十年，发电量增加60%。6月，在总统选举前，他再次主张：法国将从2028年开始建造14座新核电机组。且只要安全条件允许，法将不再关闭现有核反应堆。这两次演讲，明确了法国核电政策的大方向。

4月，英国政府宣布，将成立一个名为"大英核能"的新部门，目前的规划将总共建成8座反应堆，将在2030年之前每年批准一座新的反应堆，并于2050年前提供英国25%电力。

近期，波兰披露了建造六座新的核电机组计划；比利时宣布，将2025年废除核能的计划延后10年；荷兰也提出，核能可有效补充地热能、风能和太阳能，并计划新建两座核电站，以减少对天然气进口的依赖。

8月3日，国际原子能机构总干事拉斐尔格罗西在联合国小组会议上表示，"全球围绕核电的情绪变化相当快，几年前还处于不受欢迎的状态，现已在绿色能源中再次占据一席之地。"

8月24日，日本首相岸田文雄，要求加速推进下一代核电站开发，以及开展延长核电站运行期限的相关讨论工作。

韩国新总统尹锡悦，推翻了上届政府放弃反应堆的计划，希望原子能占能源总发电量的30%，并致力于将韩国打造为核设备和核技术的主要出口国，进而推动碳中和发展。

即使是东南亚地区，资金相对紧张的国家也在关注核能。

7月，菲律宾总统小费迪南德马科斯告知国会，将探索建造核电站，降低电力成本并提高能源供应。根据民调，79%公民赞成政府修复现有核电站，65%赞成建造新的核电站。

印尼计划在2045年启动第一座核电站，这是该国实现2060年净零排放宏伟目标中的一部分。

新加坡表示，到2050年，下一代核能或地热技术将占其能源结构的10%。

美国能源部长詹妮弗格兰霍姆也称，未来的核电站将使用与目前标准不同的技术。届时，全球对先进核反应堆的需求价值可达1万亿美元。

为了支持这一趋势，英国劳斯莱斯和美国努斯卡尔等公司正在开发新一代小型模块化反应堆，它们将在十年内完成建造和调试。

而在国内，8月29日，工信部、财政部等五部门印发的《加快电力装备绿色低碳创新发展行动计划》中野明确指出：在确保安全的前提下，加快三代核电优化升级，推动小型堆供热商业应用、小型堆核能综合利用及海上浮动堆应用。

我国核电项目广东陆丰华龙一号核电工程将开工

据悉，采用自主知识产权“华龙一号”技术的广东陆丰核电工程即将正式开工建设。陆丰核电5、6号机组工程位于广东省汕尾市所辖陆丰市碣石镇碣石湾东岸，拟建设两台“华龙一号”核电机组，单台机组容量为1200M W 。今年4月20日召开的国务院常务会议上，浙江三门、山东海阳、广东陆丰共三个项目、6台新机组获得国务院核准。此后，采用另一自主技术路线CAP1000的三门二期工程、海阳二期工程已分别于6月、7月开工。

核电作为一种清洁、稳定的能源，也是“十四五”将重点发展布局的领域之。2019年以来，我国核准了11个核电项目，共21台机组，除了陆丰核电，其他项目均已经开工。作为庞大复杂的系统工程，核电项目一次性投资金额大、产业链条长、建设周期长，建设过程中需要使用大量机电设备及建筑、施工安装和设计技术服务，可对相当多的产业形成直接和间接的拉动作用。一台百万千瓦核电机组，可提供就业岗位近万个，全生命周期对产业链贡献高达上千亿元，有助于扩大有效投资。粗略估算，浙江三门、山东海阳、广东陆丰的6台新机组预计总投资超过1100亿元。

据不完全统计，辽宁、江苏、浙江、广东、广西、海南、福建、山东等多省份均将大型核电项目列入地方“十四五”规划。

各种趋势都表明，世界范围内，核电复苏的脚步越来越快。

作为燃料的铀矿，也乘风而起。

                       铀矿的第三轮牛市

各国扎堆重新拥抱核电，意味着对铀的需求将在未来一段时间持续攀升。此前，据世界核能协会预计，铀需求将从2021年的6.23万吨铀万吨上涨至2030年的7.92万吨铀，到2040年还将进一步攀升至11.23万吨铀。但近期"返核"的声音太过强烈，这一预期，可能还远远低估了。

UxC预测的天然铀需求缺口主要来自两方面。

第一，新增需求。

在全球碳中和背景下，各国已经大量建设风能和光伏。但前文已经说过，这两种能源生产的可靠性不高，要想达到碳中和并保证能源的稳定性，必然新增核电站。这是必然有的需求。

第二，原本被二手供应覆盖的需求。

大家都知道铀的另一个属性，即用于做核武器。直到60年代，铀开始出现在民用核能，其浓缩程度低得多。

70年代，被称为"核能的黄金时代"，铀价和其他大宗商品一起经历了一次巨大的牛市。直1986年，"核牛"被切尔诺贝利事故打翻，进入熊市。

21世纪初，中国崛起，大宗商品需求增加，铀又经历了一个巨大的牛市。直到2011年福岛事故再次被打倒。

在此期间，各国许多旧核弹被拆解，用作核反应堆的燃料。于是导致了一个奇怪的铀价格市场：大量的铀供应来自这些旧库存，而不仅仅是来自新矿。

目前，核能业每年消耗的铀比开采的更多，多年来一直如此。这一差额基本是靠二手供应和现有库存弥补的。

然而，几十年过去，来自于拆解核弹头的铀已经消耗得差不多了。

有一些估计表明，二手供应正变得紧张，库存很低，特别是在美国。未来5年，美国公用事业公司近2/3的铀需求合同供应量将到期，他们将不得不到市场上去买铀。

需求如此旺盛，供应方面又如何呢？

2011年之前活跃的铀矿公司超过500家，而自福岛事件后全球弃核声音响起，叠加新冠大流行以来全球供应链萎缩，现已经减少至20多家，包括Kazatomprom和Cameco在内的世界最大铀矿商，都已减产甚至完全关闭了矿山。

这一点，从Cameco交付的方式也可以看出端倪。据其年报，2011年和2010年，产量和销量相差并不太远。

综上，核能用铀在全球范围内必然是一个逐渐增长的行业，且长期处于需求超过产量的状态。

未来几年，随着二手供应变得紧张、全球产量降低且需求大幅提升，铀价很有可能将进入长期牛市。

       而全球铀矿产量，哈萨克斯坦遥遥领先

哈萨克斯坦2021年生产了21819顿铀矿，全球产量的46%。纳米比亚第二，加拿大第三，澳大利亚第四。中国只排在第八。在资源比货币价值更可信的新形势下，哈萨克斯坦的战略价值凸显，美国、中国是需求前二。以储量计，哈萨克斯坦排在第二，约相当于澳大利亚的一半。

新能源比旧能源更受制于人，很多人以为中国摆脱油、气对外依赖，避免能源卡脖子的出路在于光伏、锂电和核电。

其实，中国90%的锂来自澳洲、80%的光伏芯片来自欧美、70%的核燃料也来自澳洲！

目前国内在哈萨克斯坦拥有铀矿的港股上市公司-中广核矿业在港股大盘如此暴跌下，不到两个月将近翻倍。并且因铀矿价格上涨，今年上半年的利润增长了8倍。

A股的天顺股份因涉及核电、哈萨克斯坦、一带一路等相关概念已经六个涨停。

而A股中唯一拥有哈萨克斯坦铀矿的概念股-万里石还未启动。

万里石正在非公开发行股票，而公司定增参与方哈富矿业（万里石老板实控企业），旗下子公司SH mineral在哈萨克斯坦南部Suzak区域有铀矿开采权，Suzak区域是哈萨克斯坦铀矿最密集区域，哈富为公司第一大股东，且通过战投价格拿到定增。定增成功后万里石实控人为胡精沛，而且对于将来是否将哈富矿业装入上市公司，万里石态度表现的非常暧昧。

我感觉将来一定会装入上市公司，因为他缺钱。前文也讲了前几年铀矿石并不值钱，造成很多无法覆盖成本的矿山停产。

所以随着铀矿石逐渐走俏，万里石老板不排除与中广核矿业、五矿集团等合作，把铀矿石资产提升起来。通过启信宝查询万里石与他们也有一定的关联。并且国内最大的大宗商品贸易商厦门象屿和万里石的董高监竟然是一个人，这把运输不成问题了。

通过分析，万里石老板正在通过一系列资本运作，为将来的铀矿、盐湖提锂两大支柱产业勾画宏伟蓝图。

上图为昨晚看的一篇饭统戴老板写的关于天齐锂业的文章，大家可以借鉴一下。