没错,你点开了!我知道你会点开,好奇心与逆反心理促使你点开了。
人性使然,越是禁书越是畅销。
其实不管我给这个文章起什么标题,如果热度够,你还是会看到。
所以这次丑话不仅说在前边,还说在标题。
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写在最前。
不让技术派、情绪派点开的原因是,和上次一样,这个帖子仍是吹票的,是来洗脑的。
如果你是情绪派、是技术派,对基本面分析不屑一顾,请你马上关闭对话框,因为如果你看完全文,此文将在你内心种下一颗盲从的种子,如果未来汇通如我所言大幅上涨,这颗盲从的种子会在你心里开花儿,麻醉你的大脑,极有可能促使你追高买入,并在震荡过程中被反复折磨,甚至割肉离场。
此贴是写给对基本面分析有自我判断能力的人看的。
所以,如果你买票时从不自己思考,全凭感觉,全凭对一些大V的信任,请直接关闭对话框,言尽于此。
补一句,近期发现其他论坛出现抄我文章吹票的现象,他们把我文章中所有提示风险的内容全部删掉,并且删掉了前几个价位,只说了上不封顶。说实话,没了风险提示,我自己看了都头脑发热,觉得能涨上天。对于此,我想说,兄弟,牛!你干了我想干但又忍住没干的事儿!不过,酒香不怕巷子深,还是提示提示风险为好。
我不知道平台的影响力有多大,自己上次吹票和他们吹票对汇通的影响有多大,所以无法用以前经验判断汇通走势。这次发文也不知道将会是什么情况,所以这次汇通操作完全放弃技术面的辅助,全部靠基本面进行把握。
下边进入正文。价值多少的资产,能产生6000万的租金?
关于汇通能源炒的是什么,前文已有叙述,这里不再贴出来了,不知道的自己去翻。
简要提示下,汇通炒的是信心,上涨的动力也是信心。
之前文章中,我给汇通粗略定了五个目标价,分别是:
15.93,这是平均收购价,也是保底价,实际也是前些天震荡的最低点。
19.27,这是振石的收购价,是这次炒作的基本目标价,也是这两天震荡的高点。
30左右,这是牛人自带光环的溢价,已经不属于事实与数据这两个维度。
40左右,这是振石收购价的一倍,是对于振石注入优质资产,最低的预期价。仅翻一倍。
“意淫价,冒烟的计算器”,上不封顶的价位,这是对于振石集团注入的幻想、或是注入锂电、风光储等热门赛道资产的幻想。
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19的价位基本已摸,近期汇通最高价18.99,资金一个比一个精,都想先人一步兑现。
可以说关于第二目标价的炒作基本结束,进入第三目标价的炒作。
那么现阶段汇通能源炒作的关键要素是什么?
首先,便是问询函的答复。
照常理分析,汇通将在问询函出来前,反复震荡。
在问询函出来后,若答复超预期,加上被18.99压制数天,汇通预计会瞬间突破19.27,连续涨停。
若答复低于预期,则场外资金无人购买,场内资金争相出逃,连续跌停。
其次,若问询函答复超预期,交易被认定基本无问题。
则汇通下一阶段炒作重点则会围绕“振石将为汇通注入何种资产”展开。
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首先是对问询函的答复。
上交所的问询函都是专业性极强的,一针见血,估计当时也吓跑不少资金。
其中最关键的两条
1、为什么这么高溢价买入?合理性在哪?
2、资产置出后,上市公司的主要资产是否为现金,若是,则违法重组规定。
关于上交所问询函中其他的问题,基本都无关紧要,全都是关于“钱”的问题,不是关于合不合规矩的问题。所谓,凡是能用钱解决的问题,都不是问题。宇通系、振石、华友,三位都是正儿八经的资本大佬,若真心想促成一桩交易,却被钱的问题绊住了,你觉得可能么?
有的朋友会说,这俩算什么问题,董秘连这俩问题都回答不了,还干个锤子。
其实这话也不错,但是有问题,他干不干个锤子,是他自己的事情,资金不会把自己的家当,押到董秘忽悠的能力上。
这几天我也在思考这个问题,他怎么回答呢?
这么高溢价,确实不合理,低价的壳有的是,干嘛啊这是,钱多烧的?这个价位还是汤玉祥(也就是汇通大股东二股东的实控人)几年前的接盘价,上交所问你有没有利益安排,那TM肯定有利益安排啊!壳又不是稀缺品种,谁会去高价抢着买。
汇通总资产20个亿,置出的房产开发业务17个亿,置出之后,那TM不就是主要资产是现金么,不符合规定啊!你怎么去忽悠上交所呢?这还玩个锤子?
转念一想,三位资本大佬,设计这么复杂的交易流程,这种简单问题他们没想到么?
他们的会计团队和律师团队是疫情被封控了没参加他们的流程设计?还是他们脑子进水了?事实真是这样么?
这就不得不讨论一下,汇通到底值多少钱。
在这个问题之前,我再问各位一个问题,你们租没租过房子,不管你是包租婆,还是打工仔。你自己问问自己,自己现在住的房子,租金多少?你的房子值多少钱?
房租和房价的比例是多少?
1:50? 1:100? 1:150? 还是1:200?
你自己再问问自己,你觉得上海中心城区的租金是多少?房价是多少?
下面你来看,汇通2021年房租业务产生的营收是6000多万。
那天我突然想明白这个问题!一切问题豁然开朗了,你爱怎么震就怎么震,随便,我是必须等一等公告,看一看底牌了!
是不是有人还没反应过来?
那我接着细说,
收房租收了6000万啊!你说他手里握着的房产,值多少钱吧!
按最低的,1:50算,也值30个亿啊!
按1:100算,值60个亿啊!
按1:150算,值90个亿啊!
按最高的,1:200算,值120个亿啊!
各位了解情况的可以算一算,
上海周边城区房产值多少?上海中心城区房产值多少?
如果是居民房产值多少?如果是商业房产值多少?
那么,汇通能源的表外资产,有多少?
具体数值谁也不知道,汇通自己也不知道,毕竟需要评估。
汇通自己描述的是上海中心城区持有多数低成本房产。
我不是专业的会计,我只粗略的看了下汇通近几年的资产负债表,翻了近两年的所有公告,没有翻前些年的,大概简单汇报下,汇通2000年固定资产突然多了一个亿,随着历年摊销2010年固定资产变成了2000万,2011年固定资产突然多出3个亿,2015年变为5.8亿,2019年变为500万。投资性房地产历年变化不大。
由于根据摊销规则推算固定资产变化需要查阅大量资料,个人也不是专业会计,懒得一年一年的翻。如果有专业会计,可以去翻一翻,看看汇通地产这一看,大概价值能估多少,如果你算出来了,也请给我提个醒,谢谢。
并且,这种隐蔽资产的逻辑是我第一次想到,到底有没有漏洞,逻辑推理对不对?也请明白人给我提个醒。
我没有从资产负债表去推断,主要从汇通21年租金营收6000万,以及汇通与房管局签订的协议,签订协议用的是汇通母公司的名字,所以这些房产在汇通母公司名下,汇通去年被上海房管局征收4处房产,光补偿金收到几个亿。(具体数字忘了,大概5亿左右= = )
好了,如果我的逻辑没问题,我们可以回到关于问询函的问题了。
1、为什么高溢价买入?合理性在哪?
答:合理性在上海主城区小八万平米的房产上!
2、资产置出后,上市公司主要资产是否为现金?
答:不会!隐蔽资产一大片,随时需要随时评估随时上报表。
关于隐蔽资产的炒作原理,请参见《彼得林奇的成功投资》书中,关于股票的分类一章,隐蔽资产类!
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好了,答复的问题解决了,我们可以开始分析下一阶段的炒作了,汇通未来会被注入哪些资产?(注:以下内容纯属意淫,不想看的可以看结尾了)
1、网友讨论到底是注入什么资产,资产质量怎么样?
关于这个问题,其实没什么好说的!这有什么好讨论的?
还是从动机分析。
借壳的目的是什么?是融资!有的人不服,说不是,是想财务透明!
我想说,你给我出去!不是每一个企业老板,都叫刘强东。
融资是什么?是拿个东西出来,让大家给这个东西投钱!
那振石会拿个什么东西出来?拿个垃圾出来?花小二十亿买个壳,然后注入个夕阳产业,融个两三亿的钱,是咱们脑子进水了还是振石脑子进水了?
必然是优质资产嘛!
那融资增发的定价怎么定?不低于股价前20或30或120的平均价嘛!
“来来来,兄弟们,增发啦,我的持仓19,现在我要增发了,我公司平均股价几块钱,看我对你们好不好!”
如果你是振石,你干么?
2、网友们对会不会注入华友的锂电资产争论非常激烈?
关于这个问题,其实我不想讨论,因为一切争论都没有意义,就算真的是打算注入风光锂储等资产,在股价暴涨之前,也不会有人相信。(因为大多数股民包括我以前,都是涨就信,不涨就不信。)
所以不论你怎么说,都被会认定为吹票,好在我已经明说我就是吹票的!那么我也凑个热闹娱乐一把,来给大家头脑风暴一下。
“老陈,最近咱俩投了那么多新能源资产,几个伙计都有上市公司,都能融资干活,我这手里没个上市公司,一起吃饭时候聊着总有点隔阂,我最近跟老汤聊了聊,准备买他个壳儿。”
“好事儿啊老哥。”
“你说,完事儿之后,我往里边装点什么好呢?”
“老哥,你有话就说,咱俩啥交情了!”
“你看,你在新能源行业也扎根儿这么多年了,现在能源革命,我不往这方面使使劲儿,容易被时代淘汰啊!你给我帮帮忙,要么直接给我一批这方面的人才,要么直接给我一个这方面的资产。”
“老哥啊!这没问题,咱俩这交情,这么多年了,为朋友两肋插刀也没什么问题,关键是平白无故割一大块肉出去,底下不好交代啊,我出血没事儿,让下边的人跟着出血,可能多少会有点议论啊,老哥你也是带队伍的人,你也知道人心不能散啊。”
“这个老弟方心!肯定不能让老弟吃亏,我都想好了,我这次收购,让老汤卖我19,让他卖你11,我比你高一倍,以后你想撤撤,想留留,都可以,你撤的话,我最低也是19收你的,你赚8块。如果股价超过19,我就按市价收你的,决对不会让你下边的人说你的不是!”
“行!就这么定了!”
以上内容纯属意淫,仅供娱乐!
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写在最后。
其实这次主要想分析的是汇通的隐蔽资产问题。这个是现阶段最重要的问题,关乎场内外资金对此次交易能否完成的信心。
当然,如果汇通不用这个隐蔽资产,也能对上交所进行答复,那当然是更好的,只要资金对此次交易能顺利完成有信心,那股价定然会朝着更高的目标前进。
再最后。
此次发文主要因为公社内网友近期经常询问关于汇通的看法,索性直接写个文章出来。文章内容是前几天就想到的,但鉴于前几日刚刚涨停,且接近19.27,抛压较大,若发文极容易被当成是产业链镰刀。此时股价横盘多日,应无大碍。
对于个人来说,这次发文也颇有风险,毕竟公告随时出,人算不如天算,万一公告内容不及预期,啪啪打脸!被套事小,丢人事大!
这篇文章是下午开盘开始写的,整下午没有看盘,一口气编辑到刚才,也是想早点发,看看效果,看看有多少人认可,也看看公社影响力,对以后预判发文的股票走势,也能心理有数。
看之前有网友根据尾盘竞价异动来骂人的,特此声明,我确实竞价又买了点= = ,但关于尾盘集合竞价抢筹这事儿,这几天一直是这样,不信自己去看,应该是盘中做T又怕盘后出公告的资金行为。
实则虚之、虚则实之、虚虚实实、真真假假!
阴在阳之内,不在阳之对!
所以,再次提醒,有持仓!是吹票的!是来洗脑的!
请你仔细思考后,再进行决策。
不然,在震荡或者下跌的过程中,预计你脑海中将浮现以下声音,也是风险提示:
1、汇通已经涨不少了,目前距离19.27非常近。
2、楼主可能是骗子、产业链黑嘴、或者有妄想症!
3、楼主是好人,但是他能力可能不行,分析的有漏洞!
4、他说有隐蔽资产就有隐蔽资产?他万一错了呢?
5、大盘不好啊!核战争!美国加息!A股能行么?
6、有钱难买爷高兴,万一三位大佬说不玩就不玩了怎么办?
7、马上出公告了!赌不赌?不赌,错失几个涨停。赌,有可能吃跌停!
8、卖不卖~卖不卖~卖不卖~卖不卖~
人分三等,生而知之,学而知之,困而知之。
生而知之者万中无一,学而知之者凤毛麟角,包括我在内的绝大多数人,都是困而知之。
就像曾经年少无知的我们,对老一辈人苦口婆心的劝说从来置之不理。
不经历,则无法感同身受!
所以,为避免你受以上心理活动的折磨,请三思而后行。
再次恳请,若我逻辑推理中存在漏洞,也请明白人指出,多谢!