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这是我首次作为CEO参加的达达业绩会，达达本季度保持收入快速增长和运营效率不断提高，净收入同比+41%，经营亏损同比缩窄15%。X十大后高质量增长成为建设社会主义现代化国家的重要推动力，中国将会通过供给侧改革扩大内需促进高质量发展，达达也将以行业领先的技术和基础设施持续促进消费复苏，用实际行动诠释实体零售数字化转型。今年9月，达达集团参加了2022年中国国际服务贸易交易会，阐述了达达集团基于数字化赋能、履约等能力，积极推动实体零售转型升级并实现高质量增长的各项举措与成果。第三季度达达与京东进一步深化合作，京东小时购延续高速增长态势，GMV同比增长超160%。我们升级了我们的供需工具，以准确地将增量产品供应与京东的城市特定用户需求相匹配。双十一：在京东双十一期间，京东小时购众多品类获得同比三位数增长，超20万家实体门店通过京东到家、京东小时购参与，京东到家峰值日GMV超历史记录，达达快送日均单量超1000万。京东到家：保持GMV增长，超过行业。达达不断赋能商家，在超市品类中，京东到家与物美达成合作，百强连锁商超签约合作数已达88家，同时新签约江西甘雨亭等区域领先商超。京东到家三季度在3C家电品类也实现突破，尤其在手机子品类方面，9月，成为Apple新品唯一预售的第三方平台，平台上超过2600家Apple授权专营店销售iPhone14系列，开售首日iPhone 14系列的完单GMV同比iPhone 13系列首销日增长超过两倍。母婴品类方面，第三季度京东到家上母婴门店GMV同比增长超过两倍。服饰品类上，京东到家从运动服饰拓展到日常服饰，与迪卡侬等既有合作商家加深合作的同时，新签约海澜之家等商家，三季度服饰商家GMV同比增长8倍。第三季度，京东到家在线营销服务收入同比增长超过70%，新签约新兴茶饮品牌喜茶、奈雪的茶，并发力渗透3C家电品类，和联想、苏泊尔等品牌达成合作。8月，京东到家联合家居品类的爱仕达和生鲜品类的泰森发起王牌品牌日活动，通过强关联场景的打造帮助品牌触达跨品类用户，活动期间GMV同比增长超过两倍。9月中秋节期间，京东到家联合包括伊利、益海嘉里、宝洁在内的9大品牌发起”月满家圆”主题活动，期间参与品牌的总GMV同比增长超过50%。达达集团自研的海博、坤策、达达优拣等数字化解决方案，加速零售商家、品牌商数字化转型。海博系统作为全渠道业务聚合平台，可为零售门店提供完备的全渠道经营助力。截至9月底，海博系统覆盖的零售门店数拓展至超8300家，服务的商家类型拓展至服饰品类，进一步证明其功能可扩展性。三季度新上线非标商品管理功能，通过设定非标商品标签对商品进行准确定位，从而提高非标商品的商品管理效率。试点商家使用该升级功能后，非标商品出入库和盘点的效率提高了20%以上。坤策通过合作模式创新进一步提高了品牌商使用坤策的自动化水平，使品牌商可以更高效地实现门店级的供给管理。10月，试点品牌使用新模式后，优质网格的O2O供给覆盖率大幅提升，较8月使用前，曝光量月环比提升30%，销售提升17个百分点。众包拣货管理数字化解决方案达达优拣第三季度单量同比增长160%，月完单拣货员数稳定在万人以上。达达优拣，不仅为零售商提高了拣货效率和履约率，同时也为更广泛的群体提供了灵活就业机会。达达快送：第三季度，达达快送外单单量和收入保持快速增长的同时，运营效率持续提升，主要受益于公司技术提升。9月，在世界AI大会上，达达表示通过AI技术实现海量订单和运力的实时动态匹配，既保障订单按时履约，又提升骑士配送效率和配送体验。KA方面，向KA商家提供的即时配送服务收入同比增长超过40%，毛利也随之提高。超市KA也继续保持领先地位，同比增长超过40%。SME、2C业务：履约订单量同比+50%，随着本季度向低线城市扩展和履约配送网络完善，SME商家履约订单量同比+60%。净收入：第三季度总净收入为24亿元人民币，同比增长41.1%。Dada Now产生的净收入从2021第三季度的6.14亿元人民币增加到2022年第三季度8.35亿元人民币，增幅为36.1%，主要是由于对连锁商户的同城配送服务订单量增加。JDDJ产生的净收入从2021第三季度的10.7亿元人民币增加到2022年第三季度15.4亿元人民币，增幅达44%，主要原因是受活跃消费者数量和平均订单规模增加的推动，GMV较去年同期增加。品牌方和零售商推出的促销活动增加了在线营销服务收入，这也促进了JDDJ产生的净收入增加。总成本和费用为29亿元人民币，而2021同期为23亿元人民币。运营和支持成本为15亿元人民币，增加的主要原因是由于向Dada Now平台上的各连锁商户和JDDJ平台上的零售商提供的同城配送服务的订单量增加。销售和营销费用为11亿元人民币，增长的主要原因是（i）对JDDJ消费者的激励措施不断增强，（ii）广告和营销费用增加，以吸引新消费者加入JDDJ平台，以及（iii）2022年2月与京东的股份认购交易相关的业务合作协议的摊销。管理费用为1.1亿元人民币，增加的主要原因是专业服务费增加。研发费用为1.81亿元人民币，增加的主要原因是随着公司不断增强技术能力，研发人员成本增加。Non-GAAP归属于达达普通股股东的净亏损为2.7亿元，Non-GAAP净亏损率为11.4%。截至2022年9月30日，公司的现金、现金等价物、限制性现金和短期投资为人民币52亿元。根据我们于2022年3月宣布的7000万美元股份回购计划，截至2022年9月30日，公司已根据该回购计划回购了约5660万美元的美国存托股。预计2022年第四季度的总收入将在26.5亿元至27.5亿元之间，同比增长30%至35%，净亏损率保持同比大幅收窄。具体财务指标可参考：Dada Announces Unaudited Third Quarter 2022 Financial Results | Dada Nexus Limited (imdada.cn)Q：疫情对运营的影响？对订单有促进作用还是会对履约有负面影响，如果明年疫情慢慢放开，增长如何？业绩指引对GMV有什么预测？A：大部分疫情防控城市人员流动受影响，但商户基本都可以线上营业，骑手也可以正常配送，因此对业务的直接影响不大。疫情导致消费者收入下降和消费预期下降，消费信心不足对我们的业绩是有影响的，但这种影响较小，因为我们以刚需的超市品类为主，所以我们较其他平台受影响更小。第四季度GMV增长率可能会在30-40%，我们将继续提高第四季度的补贴和运营效率，明年将继续保持收支平衡，基于此我们在这两个平台的基础上发展得更快、更健康。Q：最近与京东深化合作的整体进展以及未来与京东的整体布局？JDDJ的GMV中品类的变化和增速？A：辛总出任我们董事长之后，与京东的合作更加密切。GMV中小时购同比+160%。搜索和附近频道中，搜索方面，通过对搜索拓供工具的进一步迭代，实现供给和基于城市维度的搜索需求的匹配，通过精准拓供，小时购试点品类曝光率提升超过100%。第四季度整个工具将进一步提升并扩展到其他品类。附近频道方面，如果用户没有打开定位，可以用京东用户的默认地址展示附近内容，提升曝光；此外基于地理位置“附近”已升级显示为城市名，进一步提升点击率；提升用户运营能力，提高了超过1%的转化率，Q3附近频道GMV环比提高，对整个小时购的贡献超过10%。品类方面，一方面大力优化UE，超市品类稳健增长；受益于新的iPhone发售，消费电子品类快速增长，在服饰等新的品类持续突破，整个销售实现三位数以上增长。超市占比55%，非超市占比45%，3C占比35%。Q：如何看待明年市场中整个行业的发展？怎样看待线上广告对UE改善的贡献？如果出现行业竞争，公司是否会增加补贴？A：长期看，对于即时零售行业看好，目前渗透率依然在个位数，疫情后用户需求将会继续增长。无论是短视频平台抖音、快手进入，还是友商进入，在当前的经济形势下，大家都会在补贴上比较谨慎，暂时没有疯狂补贴的现象。线上广告对于公司继续提高利润率非常重要，营销边界的大幅增长有助于直接利润的增长，我们预计第四季度和明年的整体营销收入仍将增长更快，并将大大提高直接利润和利润。关于第三个问题，我们平台的物流部门正开始与主要的短视频平台合作，因为我们不是一个食品配送平台，我们非常高兴能够完成短视频平台的所有订单。Q：通过京东小时购获得的新用户是被超市品类吸引还是非超市品类吸引的？通过京东获得的用户是否有更高的购买频率？在整个大环境疲软的情况下，用户留存率较之前是否变低，在消费者对于低价和返利会更敏感的情况下，如果减少补贴是否会有更高的流失率和更低的用户购买频率？A：达达在超市品类获取的是京东的超市品类的对应的用户，品类新用户较少，因为我们大部分流量来自于搜索，搜索用户有很强的品类倾向性，会继续他们之前选择的品类。降低补贴一定会导致用户流失，但流失的这部分大多是历史上高补贴带来的用户，因此这种流失不是很糟糕的事情。用户购买频次在提升。京东app用户频次略低于京东到家，因为在京东到家只有小时购，京东上有更多的服务落到了京东到家的频次上；此外，对于京东而言，使用过小时购的用户频次在京东上有比较好的提升。A：在过去两年增长迅速，履约质量不断强化，同比增速超过40%，预期Q4依然在50%左右的同比增长。Q3KA业务在Q2转正的基础上持续优化，预计Q4相对稳定，受10月以来的季节和疫情影响，骑手成本有所增加，一定程度上阻碍了Q4的毛利改善。Q：长期内获利的终点更高还是更低，达到顶点的速度将更快还是更慢？京东将花费更多精力在获利提升方面，达达的节奏与京东接近还是走自己的路？A：未来几年内，品类毛利率依然很有增长潜力，公司看好长期获利。我们仍将平衡增长率和底线优化，由于即时零售市场仍然是一个渗透率较低的市场，我们认为，至少在未来几年，这一类别的增长率仍然很高，潜力仍然很大。我们仍将在以更高的供应增长率为目标的同时，继续逐年优化，有信心进一步增加我们的收入。例如，我们通过京准通为近消费者端的商家和品牌服务。我们相信明年这中模式将成为我们的主要营销收入驱动工具。与此同时，今年我们大幅提高了补贴或激励效率。我们相信，在未来两三年里，我们仍有很大的空间来进一步提高对消费者的激励。与此同时，我们的即时零售平台订单增长非常快，明年我们将保持比同行公司更快的增长速度，总体骑手成本和配送成本也可以进一步优化。因此，我们不断提高我们长期获利的终点，并通过一些额外的方法和技术提高我们的收入。想要获取海量投研信息？
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