扩内需顶层设计出炉，明确提及发展这一领域，防控政策优化下行业或迎修复拐点，这家企业已在全国建立近70个网点，另一企业发展“线上集成+跨境贸易+综合服务”智慧流通业务。

近日，中央、国务院印发《扩大内需战略规划纲要（2022-2035年）》，《纲要》提出，发展现代物流体系。围绕做优服务链条、做强服务功能、做好供应链协同，完善集约高效的现代物流服务体系。

一、物流迎修复拐点

去三年，物流从“需求受益”进入“供需受损”，11月全国快递量预计同比大幅下滑约11%。不过，长江证券认为，随着防控政策优化，稳增长政策持续加码，物流供给和需求两端均有望迎来修复拐点。11月底以来，全国公路整车货运指数和快递揽派量企稳回升。其中，全国公路货运流量指数从11月28日同比下滑45%，修复至12月10日同比下滑27%；截至12月10日，全国快递揽收量连续五日高于去年12月日均件量（约3.31亿件），12月累计增速接近转正，修复拐点明确。

二、快递需求具备较强韧性

长江证券韩轶超分析指出，当前快递需求并非脉冲式修复，而将保持较强韧性。需求主要来自：1）11月中下旬防疫政策优化后，物流恢复带来的需求回补；2）疫情反复影响下，居家囤货囤药需求增加；3）比往年更早开始的电商年货节。展望2023年，考虑到防疫政策优化、消费信心回暖，以及低基数效应，预计全年快递量有望恢复至10%、甚至更高水平。

韩轶超认为，市场对复苏板块将从“做短”转向“看长”，从“政策兑现”转向“业绩兑现”。从需求修复持续性和业绩兑现程度来看，快递板块估值性价比依然具备吸引力。物流运输保障的重要性突显，快递板块或重现2020年上半年行情。

三、相关上市公司：三羊马、长江投资

三羊马通过公铁联运方式为汽车行业和啤酒、饮料、洗涤用品等非汽车行业提供第三方综合物流服务，已在全国建立78个物流网点，基本形成覆盖全国的物流网络。公司结合自身生产业务需求自主开发的物流信息化平台，该系统可对接中铁特货OTD、铁路TMS、公路GPS和仓储WMS等外部信息系统，实现了物流过程信息采集的自动化，能够为客户提供准确及时全程跟踪信息。

长江投资以陆交中心为主的，致力于运用先进的现代信息技术研究建设开发国内首创及领先的物流公共信息平台和物流资源交易平台。将“56135”平台升级为“智慧流通网”，进一步由物流电子商务B2B平台向商贸、电子商务配送、智慧供应链领域延伸，发展以“线上集成+跨境贸易+综合服务”为代表的智慧流通业务。