一、江天化学颗粒多聚甲醛涨价逻辑

江天化学多聚甲醛8万吨，镇江李长荣多聚甲醛7万吨，塞拉尼斯在中国销售多聚甲醛，具体销量不详，新安股份多聚甲醛用于有机硅生产 ，不对外销售，部分从江天化学采购。ER­C­RO .S.在中国销售多聚甲醛，具体不详，一般按照统计数据，国产主要是江天化学8万吨，李长荣7万吨，外加两家跨国企业，合计20万吨。
目前镇江李长荣停产搬迁，估计产能恢复需要三年时间，未来三年全市场将减少40%的产能供应，未来涨价趋势不可逆转。
按照江天化学8万吨计算，如果涨价5000元，在现在市场价格基础上调涨一倍，将给江天化学带来4亿的净利润。

二、截图展示

三、江天化学多聚甲醛竞争对手

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镇江李长荣高性能材料有限公司
公司为台港澳法人独资有限责 任公司，是台湾李长荣化学工业股份有限公司在大陆设立的子公司。其主要生产销售甲 醛水溶液、多聚甲醛、甲缩醛等产品，设有年产 7 万吨 92%含量多聚甲醛的喷雾干燥法生产装置，主要生产 14%、37%和 44%浓度的甲醛以及 92%含量的多聚甲醛，用作生产尿 素甲醛树脂、合板树脂等。

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塞拉尼斯公司（Celanese Corporation）
塞拉尼斯公司是一家全球性集化工、纤维和工程塑料为一体的公司，是全球领先的 乙酰基产品制造商，生产醋酸、醋酸乙烯单体、多聚甲醛产品；同时也是全球领先的高 性能工程塑料生产商，产品广泛用于消费和工业领域。塞拉尼斯是纽交所上市企业 （NYSE：CE），总部设在美国德克萨斯州达拉斯，目前在全球约有 7,500 名员工。该公 司生产液体甲醛和颗粒多聚甲醛，由于其工厂位于美国本土，加之液体甲醛的聚合性带 来的运输半径限制，该产品与发行人不构成直接竞争。该公司在国内销售的多聚甲醛产 品以 92%含量为主。

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浙江新安化工集团股份有限公司
该公司成立于 1991 年 10 月，注册资本 67,918.46 万元，主要从事草甘膦及有机硅 系列产品的生产和销售。2001 年 9 月于上海证券交易所上市，股票代码为 600596。该 公司采用回收精制工艺制取氯甲烷，主要为自用，用于有机硅产品的生产，一般不对外 出售。

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Ercros S.A.
Ercros S.A.是一家西班牙大型化工企业，其业务涵盖氯衍生物、化工中间体及制 药。该公司产品出口至全球 103 个国家，主要产品夫西地酸和美复威等在行业内处于领 先地位。该公司的多聚甲醛产品在我国市场占有一定的份额。

四、丹徒经济区关停搬迁镇江李长荣高性能材料有限公司公示公告

根据《江苏省长江经济带生态环境问题整改验收销号工作办法》，现将省警示片批露问题整改完成情况公示如下：
一、整改问题
江苏丹徒经济开发区金海宏业（镇江）沥青有限公司和李长荣高性能材料有限公司均位于沿江1公里范围内，开发区未落实省里有关要求，将上述两家企业列入关停或搬迁。现场调查时，金海宏业（镇江）沥青有限公司有白色泡沫污水直排入江支流，经采样监测，直排污水化学需氧量超标1.16倍。
二、责任单位
丹徒区人民政府。
三、重点措施
1、搭建组织架构，专项推进整改工作。丹徒区政府与丹徒经济开发区立即成立整治工作两套专班，区级由分管副区长任工作组组长，开发区由主要领导亲自挂帅，推进问题整改。
2、对金海宏业(镇江)沥青有限公司污水入江问题进行溯源分析，并有效处置。
3、加强环境监管，杜绝企业污水直排入江(河)。对于金海宏业(镇江)沥青有限公司有白色泡沫污水直排入江支流问题，加大日常环保巡查力度，不定期不定时抽查，坚决杜绝此类环境问题再发生。
4、依法依规制定企业关停搬迁和转型升级方案，并于年内启动实施。
5、上下联动协调，压实推进整改工作。由丹徒区化治办牵头会同区应急管理局、丹徒生态环境局、区市场监管局、消防救援大队等多部门联动，在确保安全、环保的前提下，各职能部门有序稳妥推进金海宏业沥青生产装置拆除、李长荣化工产品项目安全停车，开发区管委会全程做好监管、指导和服务工作。
四、整改目标
严格按照省环境敏感区重点化工企业“一企一策”处置意见要求，依序时进度实施两家企业化工项目关停拆除计划;加强日常监管，杜绝污水直排长江。
五、完成情况
1、我区按照整改要求，成立区级和园区两套工作专班，下设综合协调组、安全环保组、信访稳定及人员专班组等工作小组，明确工作分工，责任到人，全面推进问题整改。
2、针对金海宏业污水直排长江支流问题：2022年1月18日，金海宏业开启污水外排泵向污水处理厂送水，过程中发现因污水外排管出现点腐蚀穿孔导致渗漏，企业立即关闭外排泵，并对该企业污水入江问题进行溯源分析，查明原因为管道老化破损，当日修复完毕。为彻底预防此类事故再次发生，要求企业将原先暗管改为明管套管布设，于2022年1月26日完成并投入运行。
3、针对加强环境监管，杜绝企业污水直排入江(河)。丹徒区政府坚持举一反三、以点带面，对沿江涉水企业开展系统性排查，要求沿江企业对发现的环境问题做到立查立改，对周期较长不能及时完成整改的问题，制定整改目标、措施和计划，已累计发现环境问题14个并及时整改到位。
4、依法依规制定企业关停搬迁和转型升级方案，并于年内启动实施。制定了关于金海宏业、李长荣公司两家化工生产企业“一企一策”整治实施方案，丹徒区政府通过召开会议，现场督察等方式，推进问题整改，由区分管领导牵头，区经济发展局、区应急管理局、丹徒生态环境局、区市场监管局、消防救援大队等部门、开发区管委会共同参与，并邀请专家全程指导，聘请第三方机构全程跟踪，通过上下联动、相互协同、综合施策，从而确保问题整改到位。
金海宏业（镇江）沥青有限公司，在生产装置停产的基础上，完成60万吨/年、80万吨/年沥青装置两轮吹扫，完成拆除施工招标和拆除方案安全环保论证。开发区管委会成立了沥青生产设备拆除工作领导小组，聘请安全监理全程跟踪，明确设备拆除时间节点。2022年10月15日，金海宏业（镇江）沥青有限公司的沥青装置区开始拆除，12月23日，完成60万吨和80万吨沥青生产装置拆除，12月30日完成拆除材料清理并通过专家验收。
镇江李长荣高性能材料有限公司，保留提升电子级异丙醇生产项目。2022年10月11日，企业母公司美国KKR基金公司指定的专业团队入驻企业，开展停产、搬迁、拆除评估规划等相关工作，并与连云港徐圩园区签订了合作协议。企业方制定了化工生产装置关停方案，丹徒区化治办牵头各相关单位组织对停产方案展开论证，2022年10月31日，化工生产装置停产方案通过专家论证签字， 2022年12月23日，李长荣化工生产装置开始停产，12月30日，完成停产并通过专家验收。
综上所述，我区已完成了全部整改工作。
如对该问题整改完成情况有异议，请在公示期间（2022年12月30日至2023年1月5日）向镇江市丹徒区经济发展局反映。

五、镇江李长荣关停搬迁利好个股

镇洋发展与江天化学，万华化学都收益镇江李长荣的停产，收益最大的是江天化学，40%共7万吨颗粒多聚甲醛产能被停产。其次是镇洋发展，其所在行业的MIBK也有40.%共5万吨产能被停产。万华化学因为盘子大，影响不大。

S镇洋发展(sh603213)SS万华化学(sh600309)SS江天化学(sz300927)SS茂化实华(sz000637)SS东旭蓝天(sz000040)S