先说结论,23年净利润预计翻倍,现价14.54。股价看涨到20-30。
Poe目前只有800吨产能,自有技术,规划50万吨。
公司总资产1550亿,现市值961亿。自己算吧。现在这个位置绝对低估。
公司EVA三季度的经营情况?对未来展望如何?答:斯尔邦EVA装置今年以来生产保持平稳运行。20万吨的管式装置和10万吨的釜式装置,始终处于满产甚至超产的状态。三季度维持高开工率。公司EVA维持较好的盈利能力,前三季度毛利率高于去年同期。
由于三季度硅料价格的叠创新高,一定程度上抑制了下游的装机需求,使得EVA三季度的景气度环比二季度回落。经过三季度的淡季后,最近EVA下游需求逐步回暖,EVA粒子价格出现底部回升的趋势。发泡料和光伏料两大应用领域目前都看到了反弹的迹象。光伏料方面,下游胶膜厂采购的动力相对三季度而言表现的更为积极。而发泡料也出现了底部回升趋势。最近,硅料价格也开始有松动迹象,预期未来随着硅料价格下降,将会刺激装机需求,从而拉动上游EVA粒子的需求。问:
POE项目的进展情况?答:9月底,公司800吨/年的POE中试项目成功投产。目前中试装置生产运行正常,正在进行生产工艺的进一步优化和调试。产出产品质量良好,下游的客户样品送样工作也在持续推进之中,项目进展较为顺利。公司未来POE远期规划50万吨规模,一期20万吨或30万吨规模,配套建设10万吨α-烯烃。目前项目的可研报告正在编制之中。后续如果有新的进展,我们会按照规定履行信息披露义务。问:POE技术来源?答:公司800吨POE中试装置生产技术和催化剂,通过2年多时间,由公司自主研发。