继续坚定推荐半导体设备材料零部件

今年国内资本开支下滑10%左右已成市场共识，更需要关注的是明后年长期的趋势，核心变量要看长江存储去美化，及国内先进逻辑工艺产线中芯南方的突破，我们看好这两条产线未来的持续推进，将进一步打开国内中长期的资本开支空间，当前时点，我们坚定看好设备材料零部件板块 ；

1. 设备板块

重点关注长存&中芯南方关键卡脖子工序突破、且替代弹性巨大的标的，主要包括zwgs、北方华创、拓荆科技；

2. 材料板块

重点关注基本面见底，未来1-2个季度有望环比改善，且中长期成长空间较大的标的，主要包括安集科技、鼎龙股份；

3. 零部件板块

重点关注基本面见底，未来1-2季度有望环比改善，或者今明年在关键环节有望取得0-1突破的标的，主要包括新莱应材、英杰电气、福晶科技；