【今日导读】
＞规模化提速、国内首家大型燃料电池厂本月量产
＞钠电正在加速量产化、产业链龙头或将充分受益
＞全球风电景气持续上行、板块龙头配置价值凸显
＞华为发光联接战略、光产业进入新一轮代际周期

【中证视点】
规模化提速、国内首家大型燃料电池厂本月量产
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韩国现代汽车集团氢燃料电池系统广州工厂（HTWO广州）6月1日正式竣工。HTWO广州是现代汽车集团在海外的首个氢燃料电池系统研发、生产、销售基地，也是中国首家大型氢燃料电池系统生产专门工厂。该基地将于本月开始量产，规划年产氢燃料电池系统达6500套。竣工仪式上，HTWO广州携手3家中方企业签署了相关合作协议，并与另外4家中方企业共同启动了燃料电池汽车示范应用项目。
另外，近日机构研报表示，燃料电池汽车4月装机量45.8MW，同比上升9.9倍。其中商用车装机量为39.3MW，本月装机多为轻型货车。全年燃料电池汽车预计呈现高增趋势，政策细则落地叠加产业链成熟度提高下，行业放量确定性强，预计2023年燃料电池汽车将持续翻倍。
雄韬股份（002733）+1.26%在氢能产业链上已完成制氢、膜电极、燃料电池电堆、燃料电池发动机系统、整车运营等关键环节的卡位布局。目前雄韬氢雄燃料电池发动机已匹配20款燃料电池客车、49款燃料电池卡车/底盘和5款工程机械领域应用车型进入工信部公告目录，现有包括公交、重卡、物流合计390辆燃料电池车已投入示范运营，运营里程超过1200万公里。
潍柴动力（000338）+0.93%纯电动、混动及燃料电池相关产品已经实现量产。

电解海水现曙光、全球首次海水原位电解制氢海试成功
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据悉，经中国工程院专家组现场考察后确认，全球首次海上风电无淡化海水原位直接电解制氢技术海上中试在福建兴化湾海上风电场获得成功。
利用可再生能源电解水制氢被认为是实现规模化高纯氢生产的最可行策略之一，但由于全球淡水资源紧缺，电解海水继而成为研究热点。海洋是地球上最大的氢矿，向大海要水是未来氢能发展的重要方向。然而海水成分复杂，包含90多种化学元素及大量微生物和悬浮颗粒，带来了腐蚀性和毒性强、催化剂失活、电解效率低等诸多技术瓶颈与挑战。对此，如果以海水为原料间接制氢，严重依赖大规模淡化设备，工艺流程复杂且占用土地资源，推高了制氢成本与工程建设难度。此次海试成功，打破了依靠纯水制氢的传统模式。通过取之不尽的海水资源直接制氢，并结合海上风力发电技术，未来将会改变全球的能源开发路径。
根据目前电解水制氢技术路线，建议关注碱性电解槽，该技术较为成熟，生产成本较低。最新数据显示，2023年电解槽出货量大幅增长确定性较高。根据氢能汇统计，一季度14个制氢项目产生835MW/11.9万标方/小时的电解槽需求，已超过去年全年出货量。
相关公司有华光环能（600475）+2.26%、华电重工（601226）+1.33%、昇辉科技（300423）+2.18%等。

【热点聚焦】
钠电正加速产业化量产化、产业链龙头将充分受益
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6月2日，中比能源（CBAT）盘中最高涨26.73%，股价创2022年11月16日以来新高。“中比能源”近日公告与“华宝新能”就深入推进公司钠离子电池研发达成深度合作，并已签署战略合作协议。此次合作将助力中比新能源成为全球首家能大规模批量化生产大型圆柱钠离子电池的企业。中比新能源不仅建成了国内第一条圆柱形电池生产线，也是行业内首家实现磷酸铁锂体系电池产业化的公司，集锂电池、钠电池研发、生产、销售为一体。华宝新能拥有Jackery电小二、Geneverse两大全球品牌，其便携储能产品累计销售超200万台，是全球便携储能垂直领域的领先品牌。双方在技术和商业上达成战略合作对钠电行业意义重大。
另外，中比新能源宣布将于北京时间6月28日举办钠电池发布会及企业开放日，邀请投资人、产业上下游企业前来参观。作为全球范围内少数几家具备大规模批量化生产钠离子电池能力的企业之一，中比新能源将对外全面展示其高品质钠离子电池产品，并开放南京生产基地，展示生产运营及一期、二期项目进展。
钠电在成本与性能上取得平衡，随着技术的不断突破和工艺上的成熟，2023年被行业视为钠电元年。据高工产业研究院统计数据显示：2022年钠离子电池产业链投融资金额约为200亿元，而在2023年前4个月，钠电产业链投融资总额已超过150亿元，钠电产业正快速崛起。
可关注宁德时代（300750）+2.49%、联得装备（300545）+6.90%等。

【产业观察】
全球风电景气持续上行、板块龙头配置价值凸显
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6月1日“菲律宾海上风电论坛2023”举行，菲官员表示支持包括海上风电在内的可再生能源发展，期待与中方在相关领域开展合作，共同促进绿色发展。根据政府规划，菲律宾将在2030年把可再生能源在能源结构中的占比提高至35%，2040年进一步提升至50%。另外，5月30日，中广核巴西公司TN风电项目正式投产，成功将中国风机产业链引进巴西新能源市场，带动了国内产业链上下游24家企业共同“出海”。海外国家对风电建设的规划正在加速推进，预计全球风电装机的需求保持旺盛。
此前，为保障能源安全，各主要经济体都制定了风电发展目标。欧盟在2022年开启REPower EU行动计划，将可再生能源比例提升至45%。同时计划到2030年风电累计装机达到480GW；美国计划在2035年实现100%清洁电力目标，在2030年完成30GW海上风电场的建设并投入使用。在亚洲国家中，日本计划在2030年前建设10GW的海上风电项目，2040年前达到40GW；韩国计划在2030年前新增12GW海上风电装机容量；印度确定在2030年前完成30GW海上风电装机容量的目标。
上市公司层面，5月以来，多家风电企业宣布获得海外订单。国内风电产业加速出海，建议关注大金重工（002487）+4.02%、东方电缆（603606）+1.21%等。

英伟达进军物流机器人、10万亿美元规模市场有望爆发
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英伟达（NVIDIA）早在2022年初已在落子物流机器人平台，筹备许久，剑指10万亿美元市场的物流行业。日前中国台北国际电脑展(COMPUTEX)上，英伟达CEO黄仁勋发布了多个平台，其中可供第三方进行二次开发的全新自主移动机器人平台Isaac AMR(Autonomous Mobile Robot)相当吸睛，该平台可用于模拟、验证、部署、最佳化与管理自主移动机器人，主要针对智慧物流应用场景。
物流机器人主要应用于仓储、分拣中心以及运输途中等场景，进行货物转移、搬运等操作。随着技术的发展，及需求的增加，物流机器人的研发及应用在全球范围逐渐被重视，我国物流机器人行业规模也随之高速增长。近五年来，物流机器人的年均增长量超20%。英伟达公司进军物流机器人行业，将大大促进国内物流机器人产品形态的发展。
科大智能（300222）-2.22%与宁德时代在智能移载、智能物流机器人及智能产线等方面存在业务合作，宁德时代为公司客户之一；
诺力股份（603611）+2.11%子公司上海诺力智能专门从事物流机器人(AGV),智能仓储设备，立体仓库，WMS,MES及物流自动化整体解决方案的研发，生产，销售及服务。

【行业动态】
苹果新动向、混合现实场景使用AI或成新赛道
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据悉，苹果于今年5月新增了28个以AI为重点的职位，涉及高级工程师、研究科学家、特殊项目经理等等。而根据彭博社最新爆料，苹果在其官网招募新软件工程师，要求生成式AI和混合现实两个领域都有建树。
据报道苹果已向开发者发送电子邮件，预告2023年苹果全球开发者大会（WWDC23）即将召开，并暗示了传闻已久即将发布的苹果混合现实头显。机构表示，苹果MR设备的发布将对智能硬件领域产生非常积极的提振作用，并持续带动AI技术的快速发展，建议关注在智能设备和AI两方面的应用端中长期受益的相关公司。
风语筑（603466）-0.33%产品及服务广泛应用于数字展示、城市文化体验、数字文旅、商业展览及新零售体验、广电MCN及数字营销等众多领域，公司将根据客户需求运用“AIGC+VR/AR/MR”技术提供相应服务，满足更多的应用场景；
亿道信息（001314）-3.16%子公司亿境虚拟专注于VR/AR/MR领域，公司与AIGC技术生产内容或运营产品的客户保持着稳定紧密的合作，相关产品在AI领域有广泛的技术应用。

传统旺季来临、政策继续发力冷链仓储物流
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近年来，国家及地方各部门积极加强冷链物流基础设施建设，提升农产品冷链物流规模化、组织化水平。广东省2日印发关于做好2023年全面推进乡村振兴重点工作的实施意见。文件提出，推进农产品产地冷藏保鲜设施建设,完善海洋渔业配套冷链物流基础设施,在农产品产地乡镇推广“田头(塘头)智慧小站”、“移动冷库+集配中心”等模式,构建一体化农产品冷链物流网络,推进供销冷链骨干网县域全覆盖。
当前，发达国家冷链运输率已经达到80%-90%的水平，而我国果蔬、肉类、水产品冷链运输率分别仅有15%、57%、69%。在冷库建设规模上，国内人均冷库容量与发达国家相比还有较大差距；在区域发展水平上，全国冷链发展主要集中在华东、华北、华中区域，其中，上海、山东、广东、江苏等地的冷链水平较高，冷链网络及体系相对健全，而中部农牧业主产区和西部特色农业地区冷库则较为短缺。另外，业态升级方面，生鲜新零售和预制菜等行业爆发，终端低温消费需求提升。中短期而言，中国内地高标冷库租赁需求近期多地高温，食品生鲜等冷链需求有望明显提升。
可关注海容冷链（603187）+0.47%、冰山冷热（000530）+3.34%等。

【信息追踪】
光产业进入新一轮代际周期、华为发布光联接战略
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6月1日，华为在北京正式发布智简全光联接战略及系列新品。华为光产品线总裁靳玉志提出，面向算力时代，光产业已进入了新一轮代际演进周期。此次智简全光联接战略的发布是顺应了产业发展的周期节奏，无论是从十年一个代际进步的100G到400G骨干网演进，还是从接入侧的10G PON到50G PON发展，都到了代际更新的重要节点。靳玉志阐述华为智简全光联接战略时介绍，其将通过400G骨干网实现算间高速互联、100G城域接入实现算力瞬时可达、运力地图与算网大脑实现算网一体，在容量、架构、智能等三个方面提升运力指数，助力运营商在算力时代实现业务高质量发展。
2022年2月，国家“东数西算”工程全面启动，作为承载数字经济蓬勃发展的关键性工程，连接“东数”和“西算”之间的网络需要向更大带宽、更低时延方向演进，为东西部算力基础设施提供高品质数据传输通道。提升单载波速率是下一代骨干传送网的必然选择，目前来看，单载波400G是下一代光传送网实现超大容量的使能技术。
中天科技（600522）+5.87%在中国联通400G技术试验中，中天科技的新型光纤产品，能够较好地与运营商设备匹配；
中兴通讯（000063）+0.33%光网络产品传输性能领先，在2018年中国移动组织的波分单载波400G测试中，本集团刷新了400G超长距陆地高速传输距离记录，在泰国唯一实现200G无电中继光传输现网升级部署；
亨通光电（600487）+2.54%受邀参加中国移动算力网络400G全光网技术研讨会，公司首席技术官史惠萍表示支持移动400G高速光传输的商用化进程。并表达了信心和承诺“亨通完全能达成技术要求，并具备提供更好的交付保障和服务能力。”