华工两个预期差

一是海外市场的订单，前面炒CPO主要是海外这边800G新增订单，而华工的800G产品海外预期8月中旬前就会验证完了，大概率都是没问题的，董事长带队去北美大厂送样，大概率能抢占下一些市场，若北美数通客户顺利突破，有望复制旭创17年以及新易盛20年的发展路径。

二是，国内算力的补涨，前面基本都是炒的国外加单，这里国内模型跑起来之后算力需求上来，国内肯定也是需要加单的，CPO国外龙头是中际，国内龙头就是华工。

所以基于这两大预期差，刚好时间点卡在三季度，特别看好这一波的华工，第一个新高的CPO，如果指数反弹CPO有一波行情，它大概率就是这波的龙头。

另外一个点，在对抗背景之下，自主可控企业值得更高关注，华工是一家，开发、生产具有自主知识产权的各种新型光电器件和模块，是目前国内光通信器件行业唯一拥有从芯片外延生长、管芯制作、器件、模块批量生产全套工艺生产线的厂家，而且是首家华为供货。