【815复盘】816-820大涨修复双创板，继续看涨中证500/1000

【收评：创业板指跌1.22% 周期股走强芯片股杀跌】财联社8月13日讯，今日大小指数延续分化走势，沪指跌0.24%，创业板指跌1.22%，两市个股红少绿多，成交额突破1.2万亿元，连续第18个交易日突破万亿元。宁德时代天量定增搅动市场情绪，股价盘中宽幅震荡，令创业板指与锂电股亦随之起舞，宁德时代最终收平，成交额超140亿元。锂电指数创新高后回落，锂电股涨跌参半，盐湖提锂、锂矿大涨，电解液、负极材料下跌；昨日涨幅居前的半导体、汽车整车板块今日领跌，芯片股成为杀跌主力；另外，周期股继续逆势走强，有色、钢铁、煤炭、化工、造纸板块大涨，氢燃料电池、农业种植午后拉起，网络安全、国产软件、数字货币盘中受挫。盘面上，磷化工、钛白粉、有机硅涨幅居前，鸿蒙概念、半导体、MCU芯片跌幅前列。截至收盘，沪指跌0.24%，报收3516点；深成指跌0.69%，报收14799点；创业板指跌1.22%，报收3345点。

【北向资金全天净卖出12.38亿元】财联社8月13日讯，利弗莫尔证券数据显示，北向资金全天净卖出12.38亿元，沪股通卖出7.94亿元，深股通净流出4.43亿元。北向资金本周累计净买入12.76亿元。

【国内商品期货收盘 尿素跌超3%】财联社8月13日讯，国内商品期货收盘，轻工领跌，尿素跌超3%，焦煤、EG、玻璃等跌逾2%，沪锡、热卷等跌超1%，沪铜、沥青等小幅下跌；红枣涨超2%，淀粉、菜粕等涨逾1%，白糖、苹果等小幅上涨。

【欧洲主要股指小幅高开】财联社8月13日讯，欧洲主要股指小幅高开，德国DAX30指数涨0.10%，英国富时100指数涨0.19%，法国CAC40指数涨0.01%。

一、指数

1.出现看空声音了

先来回顾下周五盘面。

周五是情绪分化行情，依旧是那几个主要板块反复切换，锂电池冲高回落但依旧是大板块，储能板块周四很强但周五分化，而半导体依旧在调整。

这几天一直有些强但没爆发的化工和周期周五还不错（一旦短线爆发加速往往随即就是调整），而周四调整的军工和氢能周五小范围反扑修复。

然后，周五值得说的一件事是指数，尤其创业板指数，日线已经连续回调七天，具体走势如下图：

因为判断趋势结束与否有两层分析，第一次单纯看技术，收盘低于均线视为跌破；第二层还要辅助主观，跌破归跌破但同时还要看跌破前的趋势是否完美，以及主流是否情绪。

如果是主流板块乃至主流个股，他们某天跌破趋势后往往还要多给一到两个K线观察期（因为有假跌破），如果还不能重新回到趋势则视为跌破。

而且，根据经验来看，对于标准趋势走势，首次跌破后即便大跌也很难连续大跌，通常都有个缓和过程，这种缓和过程放在指数周线上，至少还要观察三两周，才能有结论。

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周五指数是跌的，创业板指又七连阴，包括宁德时代高位定增，以及减持参股票，芯片又被点名批评，场内种种声音结合起来看，市场又有点恐慌了。

那么，跟着恐慌有必要吗？或者换个说法，创业板指都七连跌了才觉得恐慌，是不是有点晚了。

如果这波创业板指没有回调，预期指数要回调觉得有风险避险没问题，现在创业板指七连跌才想起恐慌，我是觉得过于后知后觉了，早咋没说？

而且上面拆创业板指数，后面哪怕下跌，连续跌也是小概率事件，即便跌也大概率会调一调。

所以，对指数尤其创业板指简单讲是，目前连续回调七天很弱固然不假，但没必要在此基础上再渲染恐慌了。

短期连跌之后如果再跌，已经具备反弹预期，性价比很不错，如果没跌，那就像现在这样，酌情参与。

第二部分 明日主线题材推演

题材方面，周期，锂电池，光伏/储能，军工，氢能源还算不错。

周五上证指数冲高小回落，还是反弹遇60日线受阻。

1，锂电/光伏/科技。锂电池，这波小周期情绪龙头是西藏珠峰，类比上次江特电机的情绪地位，需要观察他的持续性，他不大跌没问题，板块内情绪板如周五西藏矿业/城投都可以试试，要是有问题相关票建议等一等，然后等待下一个博弈节点。

锂电池其他方向还是炒各自分支，周五设备股今天国际，金银河涨停，鞍重股份反包二板，鞍重刚开板提过现在加速不好讲了。明天看看情绪焦点西藏珠峰、盐湖股份走势如何（他俩趋势不涨倒也可以，但不能大跌），以及周五宁德产业链（周五冲高回落）是否有负反馈，进而决定当天风偏。

光伏主要还是储能，金辰股份是情绪焦点，主板留意正泰电器，大票趋势类似北方，玩强趋势，反之趋势破位走；储能随着百川和四方开板进入分化行情，这两天适合选股看谁抗跌，然后待板块起势再去做。

科技半导体，还是没有趋势加持暂时先等等，好机会应该是顺势而为，只是目前半导体的势侧重于震荡甚至下跌，要等起势再说，别急。

2，高低切。军工，这一波焦点是新研股份，周五反包（失败）冲高回落，也可以说一个小周期结束，那么后面就是等待下一个上涨周期，或是其他票或是新研自己，观察，对于之前走趋势尤其高位的一旦跌破趋势务必警惕，比如抚顺特钢，短线能先出来还是先出来。

氢能源，因为有一些活口票存在，板块队形暂时比军工好一些，后面留意这些活口票的盘面反馈，如美锦能源、全柴动力、滨化股份（转债），他们的走势会影响资金的偏好，其他非主流的不用多看了。

顺周期，煤炭和铝要留意，下半周开始爆发的，走趋势的可以留意调整低吸，一般慢趋势赶在第三四天介入，两天内再不涨就可以走，这几天适合选股，选抗跌票，晋控煤业，盘江股份，潞安环能；云铝股份，神火股份，南山铝业等观察。钢铁还行，暂看西宁特钢。

周期还有化工，如磷化工，磷化工跟着锂电产业链，川恒股份、川金诺（转债），化工里面材料多，要么受益锂电要么受益光伏，如DMF的兴化股份，有机硅的东岳硅材，钛白粉的天原股份，还有些独立票如吉林化纤等。

次新，龙头华菱线缆，外叠加军工，周四收盘收出曾经顺控发展成妖前的分时走势，当晚发酵并与周五开始加速，剩下机会纯是赌能走多远而已就不用再谈性价比了，纯补涨情绪赶在周五华菱加速时还行再往后不好说了，永和股份PVDF质地突出一些，周五又是机构买应该也要加速了。

最后，市场看衰声音一直都有，之前不是一万亿时有，现在每天万亿成交还是有，但都不改万亿成交题材多流动性好的事实。所以，我觉得还是多找机会，那么多板块，不可能所有的都会同时涨，必然会有节奏差异，找板块节奏，找自己节奏，才是接下来要做的。

2.唐迁微博：

今年余下的时间，我想重点跟一下制造业，有科技含量的。赚不赚钱另说，首先不想亏钱。
从整个经济运行环境来看，这几年订单因为疫情向中国迁移。一般来说供应链稳定了两三年之后，如无必要，没有更好的性价比，迁出就很难了。这也是为什么叫印度替代越南替代没有实质性出现的原因。当然，技术含量不行的，劳密的，不在咱考察之列。
我看了一些样本，普遍是去年还可以，从去年4季度到今年不行。因为上游的价格在涨。你看我们的主涨板块也能理解。煤炭钢铁化工有色这种上游全在涨，那么中游即使你有订单，利也很薄。尤其出口部分，还有美国关税这种加一道盘剥。
现在铁矿石这种上游的上游开始抑制了，煤炭可能夏电高峰后会回落一些，但冬储很快要开始，多少能降点吧。短时间上游抑制因素只能是趋于缓和，毛衣战耶伦说要来，有去除加征关税的可能。也就是说，上游环境和下游销售环境，不会变好，至少不会变化。那么这个阶段，我们只要叠加小巨人、专精特新这种政策因素，去找因为上下游抑制而股价反馈一般的制造业核心个股，跟踪下来，到节点再买入，应该至少防御的目的可以达到。
主赛道会轮动会分化，还有细分补涨等等，但你要他整体在板块冲击一大段，不现实。
大概就是这么一个思路，这不是搞一周两周的，有时间慢慢筛。科技股景气度向制造业迁移，目前也在悄然进行。你看上周的激光向，全都有反馈。

蔚来这个事故，细节还有待进一步调查，愿逝者安息。此前也多次聊过，关于新交法中对于责任网络的定义依旧不够清晰，把模糊的责任区间，推给了驾驶人。比方说，高速公路场景的辅助驾驶，如果车企设定的功能，是可以离手离脚，那么这个时候责任网络中的第一责任人，应该是车企，而不是驾驶人。但车企又可以援引交法，说驾驶员应该手扶方向盘，目视前方，随时准备接管。也就是说，车企可以随时说一句我不行了，锅拿走，你是第一个责任人了。但客户都是普通客户，他不是专业的自动驾驶测试员，你在商业承诺中，告诉他可以把一切交给你，然后你又突然甩锅跑了？
所以，责任网络的最后界定，从严格法律意义上看，必须是驾驶座没有人，或者干脆没有方向盘，才能说清楚是谁的责任。否则消费者永远处于劣势。百度8.18发布会，到时候看，这个没有方向盘的方向上，取得了哪些进展。

新能源中游扩产和上游资本投入加速，电池瓶颈将得到缓解。
市场最终的关注点会回归“造出智能且安全的电车”。
任何一个新事物，最终都要在终端取胜。
电池续航够不够、会不会起火，是市场的诉求。
L3级别是不是足够安全，激光和视觉哪个更好，还是激光+视觉比单一一个好，市场最终也会在整车上做出选择。
强政策是多年的强力补贴和车牌引导，作用已经不大了。
黑科技体现在电池材料电池工艺、车载计算平台和算法。现在也在逐步成熟。
那么强政策-黑科技-新消费，现在到了新消费阶段了，是骡子是马，2021-2022会用销量说明问题。
骗补阶段是黄巾之乱。
追赶特斯拉是讨伐董卓。
接下来便是群雄割据了，未来两三年，将出现大厂的L3基本格局。
而L4-L5，则是三国鼎立，决赛圈开始。
2030都还活着，那会儿再回头看。