先说结论:
1.电解锰最近产品几天大涨30点,而它拥有电解锰产能,他一直低位,同时他是世界最大的四氧化三锰制造商,预计增厚利润2个亿左右,稀土大企业
2,锂电池价值一点没被体现,旗下子公司铜陵纳源是被中国最大的湖南裕能共同控股,业内都知道湖南裕能是中国最大的磷酸铁锂制造商
3,军工旗下核心子公司为歼20,神州系列提供高端特种合金,壁垒是国内只有四家能做
理由论证如下:
公司是稀土一体化,上游已经有钒矿等等的稀土矿发现,详细可见公司的年报,公司是全球最大的四氧化三锰供应商,和电解锰产能1万吨,涨价充分受益,利润有望增厚1个亿以上,按周期股给20倍,同行业稀土最低都给50倍,这都是20亿
2,重点的锂电池,旗下子公司和裕能是深度绑定,战略持股,因为公司可以为裕能提供巨大的原材料产能供应保证,详细见下图
公司产品已经进入各大一线厂商,宁德时代洽谈有望合作
软磁材料四氧化三锰生产能力、市场占有率世界第一,永磁器件产品市场竞争力位居行业前列;国内第二大电子级四氧化三锰生产企;月周日共振,蓄势明显,股性股价均可以进入到市场层面,资金记忆较好,受益下游制造业及能源车发展,营收利润双增,给予估值40倍,同行业都80倍估值以上,估值60亿
3,军工子公司的特种合金属于技术难度很高,率先打入歼20等尖端武器,充分受益,2020年这部分产生3个亿营收,毛利率6000万,给军工40倍估值,也是30亿
综上所述,60亿加30亿加20亿,110亿,空间最低一倍,都是按最低估值测算,低位,形态好,三大赛道,被严重低估