一个多月前,在这里发了一篇关于有色金属的股价传导逻辑,目前来看基本正按照预期的剧本展开。可以在号内查看具体内容。
另外16号,写了一篇关于白酒与锂电池逻辑的梳理,大家可以回看一下。
今天上来再说点具体的。
首先说价值投机的含义,这四个字由两层意思组成,第一层意思是有价值+有投机,寓意着这个板块或个股,在逻辑上来说是机构和游资都愿意参与的品种。第二层意思是,价值在前,投机在后,先后顺序不能变,价值是因,投机是果。
所以对于市场逻辑的梳理,还是应该按照这个角度去思考,哪些品种是机构和游资都会参与的,并且是由逻辑预期差引导股价上涨的。
上面链接里的内容就很好的表达了这个思考过程,再来看市场的反馈自然是水到渠成。
再来说说市场,目前来看这一波行情里,资金逐渐对锂电的逻辑达成共识,宁德时代,赣锋锂业,亿纬锂能先新高为敬,然后盛屯矿业,星源材质等小票也开始突破高度,这就意味着整个板块形成了合力,开始向主升浪发起冲击,这个阶段能做的操作要么是持股不动,要么是疯狂沿着趋势做t。说说有弹性的个股,星源材质明年50倍估值,同内容的恩捷明年大约是60-70x了,星源材质还有困境反转的逻辑在,相对来说有一定的弹性空间。天齐锂业,st新规下最大的受益者之一,另一个是万达电影。明年不被st就意味着可以继续融资扩产,不出意外,明年公司基本可以走出困境,22年以后恢复高速增长,按照锂矿潜力来推算,值80%个赣锋锂业,也就是800-900亿市值。另外容百科技,公社已经推广的很详细了。
然后是白酒,上一篇文章提到了这是个提估值的逻辑,现在一二线白酒明年的估值是40-50x,部分二三线白酒的估值是35x左右,例如今世缘。甚至还有像迎驾贡这样的25x估值的个股。那这部分二三线白酒也会往45x的估值目标看齐。这么看是不是白酒行情还没有走完呢?
另外为什么白酒可以这么贵?因为以前人们对白酒的定位是与宏观经济强相关的周期性消费行业,这样的话白酒也只能在20-35x的上下限内徘徊,但现在在消费升级的带动下,与经济周期的关系正在被酒价所弥补,就变成了像医药,酱油等一样的常规性消费品种,他们的估值都是80-120x,那茅台五粮液等白酒40-50x的估值还算高吗?
好吧,就说到这里,逻辑和个股都说了,欢迎讨论和关注!