金风科技这个推荐材料内容丰富,图文并茂,中文版英文版都有,还有配套的录音。不知道有没有第二家上市公司能把投关做得对小散这么友好的。
不少人在帖子推风电,顺道说几句,为啥看不懂风电。
现在风电龙头是整机金风科技,明阳智能这些。金风科技现在市值是400-500亿,而隆基有2700-2800亿,而风电和光伏规模差距并没有多大。
如果研究金风和明阳智能,应该认真拆一下报表。因为基本上这些龙头,整机金风明阳,塔筒的天顺,天能重工都会有一部分的发电业务。金风和明阳这些占比还非常大,扣除发电业务后才是整机或者叶片赚的钱,实际并不理想。非发电明阳智能看起来比金风更好一点,原因有2点,1是零部件或者材料自给率比金风要高,2高利润的海风占比更高些。总的感觉,风电整机这些企业相互间比较优势并没有多明显,自然给不了高估值。海风利润高些,但是海风成本太高了,除了广东,江浙这些发达地区出得起补贴,但是补贴还是会继续退坡。
除了叶片,其他链条上的个股仍然是以非常传统的加工企业为主,从大到小往下排,塔筒最大,后面有铸件,锻件,法兰,轴承,罩壳等等。实在很难看到很远的未来。
现在还有一点附加值的就是海缆,这个需要紧密的跟踪订单,海风规划最多的是广东。海风的问题上面已经提过。
风电抢装,陆风截止至今年年底,海风截止至明年年底。海风上网的价格感觉后面还会有退坡,超大直径的叶片对度电成本改善,感觉会到达一个极限,除非有非常非常牛逼的材料研制出来
风电就说这么多吧。