2021年以来,玉米、大豆、小麦、水稻等农产品价格上涨,价格均突破近10年高点。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】部分粮食仍存在较大缺口——根据农业部预测,2022年我国玉米产量与消费量缺口约达1500万吨;2022年我国大豆产量与消费量缺口超1亿吨。http://www.hibor.com.cn(慧博投研资讯)
我国部分粮食如大豆、玉米、小麦等仍需进口,对外依存度较高,受国际影响较大。乌克兰、美国、巴西、阿根廷等国家是我国粮食进口的重要供应国。地缘冲突、通货膨胀、气候变化等多重因素影响粮食可贸易量:
1)俄乌战争影响下,乌克兰主要作物产量预计下降20-30%,俄罗斯、乌克兰粮食可出口量均预计显著下降。
2)美国通胀预期、成本上涨等因素引发农民惜售,美国玉米、大豆期货价格持续走高。
3)干旱影响巴西、阿根廷等国大豆产量;美国旱情预计加重;此外,去年我国秋汛造成小麦晚播,我国夏粮产量存在挑战。
预计,受上述因素影响,2022年粮食价格有望持续走高。种植产业链相关标的有望受益:
1)种子板块:
粮价上涨拉动农民种植积极性,且农户偏好购买品质较好的种子以保障产量。
预计2022年头部种子公司有望迎来量价齐升的景气局面。叠加转基因玉米、大豆有望完成商业化销售,技术储备领先、品质优势明显的企业有望扩大市占率。
农发种业:主营种子、化肥、农药等农资产品的生产和销售,综合实力行业前列。公司拟使用自有资金6611.39万元收购陈艳宾等9个自然人所持有的潞玉种业51%的股权。本次收购完成后,公司全面进入玉米种业板块,进一步完善种业战略布局。
神农科技:拥有国际领先的居于杂交水稻种业高端和核心地位的自主知识产权。公司主要产品为农作物种子,主要有杂交水稻种子、玉米种子、蔬菜瓜果种子、棉花种子等,其中杂交水稻种子营业收入占主营业务收入的90%左右。
金健米业:中国粮食第一股。公司农产品贸易业务的主要产品有玉米、水稻、豆粕等。
隆平高科:参股公司转基因技术储备丰富,传统品种和渠道优势突出。
登海种业:玉米种子龙头,有望把握转基因玉米机遇。
荃银高科:背靠先正达集团,有望实现跃进式发展。
2)农资板块:
新洋丰:磷复肥龙头,磷酸铁打开成长空间。
3)种植运输板块:
苏垦农发:主营水稻小麦等作物种植
北大荒:主营水稻玉米等作物种植
厦门象屿:农产品供应链。
4)农业节水板块:
大禹节水:农业节水龙头公司,受益于高标准农田建设等行业机遇。