自11月3日发新能源芯PPT深度以来，板块持续受关注，持续看好双碳大赛道，给予核心电子器件&芯片产业机遇，预计这部分产品由于需求支撑和原材料价格传导能力，2021年可构建平滑向上的量价关系；重点关注低估值和符合高频高压发展趋势的龙头【持续推荐】铂科（电感金属软磁粉芯）、江海（电容）【受益】法拉（薄膜电容）、海星（电极箔）、宏发（继电器）、京泉华（绕线）、时代电气（功率）、宏微（功率）
 
①目前我国能源结构面临切换，风电光伏及新能源车重大机遇；中国电动汽车百人会，2030年光伏占到总发电10.6%，风电10.2%；2050年光伏33.5%，风电26.8%。新能源发展，带动电源管理，进而带动其基础元件电感、电容、IGBT及其他元器件如连接器、继电器等；特别是电感、电容和IGBT（及其他电子开关）其不仅是逆变器、升压电路核心，又是主要成本；光伏逆变器为例，电感占成本14%，IGBT约14%，电容12%
 
②电力电子上游逻辑改变，此前电解电容、电感、变压器等关注度低，企业成长相对缓慢；但受益于光伏和新能源发展，此类企业将迎快速发展，望迎估值切换；上游基础元件发展久，竞争力强，很多产品已具相当竞争水准，产业龙头直接受益
 
③频率和电压提升，带动新材料渗透提高；光伏等领域，逆变器频率逐提升，频率逐由1-2kHz升到20-30KHz，及200KHz，带动效率提升，从而催化SiC和电感金属软磁粉芯渗透提高；汽车快充电压向800V转换，对SiC/GaN以及高压连接器有新需求