这个周末大事不少，首先是外汇局副局长突然点评A股，称A股市盈率全球偏低，这个表态比较罕见。我认为可能想表达两个意思：第一，中国资产很便宜，欢迎外资投资；第二，不要怕，股票现在不贵。不过当前的A股只能说是结构性便宜，如低估值的银地保等，而半导体和新能源短期来说是一点儿不便宜了。看主板现在市盈率：14.6，深证成指：32，创业板：62，科创板：198，这算是市梦率了吧！但仅凭PE太过武断，我们还可以结合下PEG，从机构最近的持仓变向就可以看出机构也在往PEG比较低的高景气、成长性强的板块配置。根据海通证券的数据，总结了21Q2基金持仓的三个变化：第一，加仓电气设备、医药生物、电子、化工等；减仓家电、银行、白酒等；第三，重仓股估值抬升，盈利水平更优（PE上升，但PEG下降）。年初在投资策略中也写到，今年选择中大市值、景气度提升行业中的细分龙头的核心策略。学科类培训机构一律不得上市融资，严禁资本化运作。使得原本的黄金赛道瞬间崩塌,港股新东方、思考乐、卓越教育集团纷纷大跌；美股中概股教育板块今年同样回调明显，从高点计算，中概股K12代表新东方回调约70%，好未来约80%，高途约90%。做投资，研究政策信号是非常重要的，不让你做的事就不要逆势去抄底。近一年的地产板块，就是个非常典型的例子，年初的时候绝大多数投资地产板块的投资者认为地产企业的估值已经很低了，是绝好的投资机会，可没曾想还可以更低。从长远来看，投资头部地产企业是没有问题，因为头部地产企业在本轮洗牌后可能获得更高的市场份额和更强的竞争力。但做左侧交易，等待板块启动的时间总会比你预想的长，对于中小资金而言，时间就是金钱，不建议小资金去逆政策方向做左侧投资。回看今年的新能源、锂电、芯片、碳中和这些顺政策方向的板块，持续性和回报率都是极好，所以一旦有大的题材启动，中小资金是完全可以做右侧交易的。只是大部分人往往都是刚开始的时候不敢追，看着这些题材天天涨，终于忍不住就买在了山顶，不过你关注了我就没有这类烦恼了，每次板块轮动前就已提示机会。证券行业集体发布半年快报，从30家已发布业绩的券商来看，24家预喜，6家净利润下滑，中信证券成为唯一一家净利润超百亿的券商，海通证券以81亿紧随其后。其中令人意外的是包括头部券商中信建投，其自言由于去年的较高基数导致了略有下降，微降1.08%。板块方面，中泰证券两连板，东方证券和东方财富也走的较为强势，但由于这个板块最近渣男气息太浓重，导致资金信心不足，上个交易日在盘中异动后，尾盘仍然回落。目前并不能判断证券板块是否走强，所以周一就很关键了。证券板块的主要问题在于资金分歧，板块逻辑在近两月已经跟你们理顺了，所以一旦下周出现持续行情，就应该引起重视（你懂的），因为券商板块常常是集体行动，连ETF都能涨停的那一种！
本周末，首届元宇宙高峰论坛在北京金融街举行；Facebook CEO扎克伯格放言，Facebook将在五年左右过度成为元宇宙公司；腾讯、字节、网易也早已出手，要实现元宇宙离不开区块链、VR&AR、人工智能、云计算、5G/6G、芯片等各种技术的支持。
目前A股中的概念股，主要还是一些游戏企业和AR设备企业如：丝路视觉、完美世界、吉比特、电魂网络、通宝科技、韦尔股份、东山精密、联创电子、蓝思科技、中科创达等。
作者在2021-07-25 21:24:34修改文章
声明：文章观点来自网友，仅为作者个人研究意见，不代表韭研公社观点及立场，站内所有文章均不构成投资建议，请投资者注意风险，独立审慎决策。
