【富煌钢构】被忽视的BIPV企业,价值重估
👊踏实的公司,聚焦主业:公司未来两条腿走路——加工制造+EPC施工。目前钢结构产能35万吨,2022年产能翻一倍至60万吨,往后每年增加20-30万吨,2024年超过百万吨产能,产能规模将达到行业前三;EPC业务聚焦大工程,提升自身技术实力。管理层已经发送了变化,职业经理人入主。
👊未来3年增速复合接近40%的收入增长,达到百亿收入,按照净利率5个点算,净利润达到5个亿。对应市值对应3年后估值仅6倍,估值极低。按照给予20倍估值,三年后公司100亿起步
👊BIPV业务拓展:和国家电网、乡村振兴局、国家扶贫办合作,拓展乡村光伏屋面,公司未来下沉万亿市场,拓展BIPV安装和围护。
👊3年后,百亿钢结构产能,百亿收入,规模和东南、精工、杭萧一个体量,市值只有他们1/4。公司处于底部,适合长线价值投资者。