st实达预期:1,脱帽。23年业绩已经确认ok了。24年业绩开门红没问题。2,星云大数据的收购。福建省国资整合
其他利好:根正苗红的上了证券时报。
详解预期2,星云大数据。目前已知信息是收购中止且1个月内不开展(2024.01.31)。其实这点我觉得很困惑,星云大数据是福建省大数据集团下面98%的控股公司;同时st实达实控人也是福建省大数据。这种自己对自己对内的业务也能不成功,实属迷之操作。随后st实达硬生连续跌停,当然也有大盘的功劳。我认为这个重组今年肯定还要继续开展,原因很简单,这两个公司的业务高度重合有很好的联动效应。同时大数据和数算又是今年的强风口,这么好的机会能够给出一个高溢价。福建省领导人肯定会抓住这个机会的。而且一般中止收购哪有1个月内不开展的。。
目标价格:脱帽成功后市值约为80-90亿(净资产3.7亿,营业收入24E 3亿,25E 4.5亿)。这部分的价值需要等到年报出来后重新评估。现在看不到Q4的增长情况,这个市值只能是估计。整合星云大数据后市值在130亿市值左右。星云大数据这个我是很能确定在60-80亿。星云大数据自己上市完完全玩就能到这个市值。此处需要注意因为同一个实控人同一业务不能重复上市,所以st实达就占位卡掉了星云。星云大数据总资产12亿;净资产3.1亿,营收4.2亿。
目标时间:4月申请脱帽,5月完成,7月重启收购星云大资产。
感谢实达前段时间连续跌停给了个好机会。毕竟没有差公司,只是不够便宜。