S维信诺(sz002387)S S濮阳惠成(sz300481)S
结论:维信诺行业前景好、业务身位优秀、预期差极大且无埋伏盘,预计PE不到1x,机构即将大手笔建仓,投资风险收益比极高,强烈推荐。
事件:2024年5月28日,维信诺与合肥市人民政府签署《投资合作备忘录》投资建设OLED产线,拟投资550亿元与政府合资建设8.6代OLED产线:
• 产线类型:8.6代柔性OLED产线
• 投资额:550亿元;
• 设计产能:32k片/月
某头部券商已经就该产线从四月开始寻找合格投资人进行路演,据了解其中资金已经基本确定80%以上,资金来源途径非常多样。
主要投资逻辑:
1.
OLED是整个面板未来发展趋势。OLED应用领域过去集中于小尺寸,在手机中渗透率达50%,在中尺寸渗透率仅2.2%。而笔电/平板从面积上看是比手机更大的市场,2024年供给需求共振下OLED有望进入中尺寸第二渗透曲线,维信诺预计将于2027年左右产能步入市场,届时将直接成为面板行业最头部公司,按照线性推算,稳态净利润将超过100亿元,合当前PE不到1倍
2. 超大额投资,股价低位无埋伏盘。本次拟投资金额接近600亿元,且根据机构反馈资金已经接近确定,确定性极高,而维信诺此前市值不足100亿元,按照近期走势来看,无埋伏盘提前埋伏,筹码干净拉升可能性大
3.
维信诺是标准机构大票,机构反应较为缓慢,近期将逐步建仓补仓。维信诺基本是所有机构的白名单,景顺、光大、建信、中信多个大机构均为维信诺前十大流通股东,今日盘中消息机构反应较缓慢,经过评估后有较大可能补仓拉升。
维信诺行业前景好、业务身位优秀、预期差极大且无埋伏盘,预计PE不到1x,机构即将大手笔建仓,投资风险收益比极高,强烈推荐。