中东市场光储需求爆发:中东光照资源丰富,在能源转型及政府投资推动下,地面电站需求呈爆发式增长,同时配储比例提高及长时储能需求提升,光储需求爆发性增长且持续性很强,据Infolink,2023年中东组件需求约20.5-23.6GW。
此外,16日,继阳光电源布与沙特ALGIHAZ签约共建全球最大储能项目后,晶科能源和TCL中环盘后双双宣布重磅投资计划,前者计划在沙特阿拉伯建设10GW高效电池及组件项目,后者计划在沙特建设年产20GW光伏晶体晶片项目。
中东需求爆发,哪些标的充分受益?
中信博:截至 6月底,在手订单 66.7 亿(未含税),其中跟踪支架55.5亿,同比增长约 183.1%。跟踪订单当中,中东非区域订单23.1亿元,占比高达42%,公司中东区域敞口最高,有望最充分受益
阳光电源:今年陆续中标中东160MW/760MWh、沙特ALGIHAZ 7.8GWh项目,合计8.6GWH,中东项目预计大部分今年交付,且考虑到阳光在中东市场绝对领先的地位,充分受益
上能电气:中东市场已明显突破,今年上半年已完成年初全年发货目标,中东出货有望上修,且公司在接触的光伏(2GW级别项目好几个)和储能项目(10GWH+)很多,中东出货和盈利有望超预期
此外,我们一直强调,随着光储成本大幅下降,全球能源独立意识加强,以及全球节能降碳大背景下,海外光储需求有望超预期,尤其以中东、印度、非洲、拉美等为主的新兴市场,这些市场价格盈利好于国内,竞争格局较优,且贸易层面风险较小,在该领域提前布局的公司有望充分受益。
对应标的:阳光电源、上能电气、德业股份、中信博、艾罗能源、固德威、锦浪科技、禾迈股份、昱能科技等。
风险提示:需求不及预期、贸易摩擦等。
来源:中泰证券