一、安装卡增速与原因分析

2023年7月份电子安装卡数量达到25万多，同比去年7月份增幅大概在6%至7%之间。

7月份安装卡增速的主要原因有两个：一是从6月8日开始的以旧换新活动，二是7月份天气炎热。

二、湖北省以旧换新政策

湖北省商务厅主导的一级能效以上节能产品以旧换新活动，自6月8日开始，消费者可以享受10%的折扣。

目前仅空调可以参与以旧换新，但有一定门槛，例如年销售规模至少500万以上。

以旧换新对销售的拉动效果明显，起到了一定的促进作用。

湖北省商务厅的以旧换新活动将延续到今年年底12月31日。

从8月10日起，中央财政下发15万亿，将折扣提高到20%。

三、以旧换新政策细节与备货情况

具体政策预计在8月10日出台，但目前还没有详细细节。

渠道库存充足，8月1日已经开启新年度。

8月10日的以旧换新政策细则变化包括：以旧换新的物品类别有变化，6月20日后取消了电风扇和电饭煲，主要以微波炉为主。

8月10日后，以旧换新的主要物品将是大家电，如旧电视、旧冰箱、旧洗衣机。

新一轮以旧换新政策的补贴比例为一级能效补贴20%，在原有10%的基础上叠加。

8月份旺季主要消费在三四级市场，九十月份才是以旧换新的主要消费期。

目前库存水位相当于两个月的销售量。

四、新年度提货与回款政策

提货政策平稳，主要是大柜大挂和部分特价机，常规机还未开始提货。

新年度的回款奖励政策力度加大，回款时间从去年的3天延长到12天，回款达到目标可赠送新能源汽车。

回款达到去年同期目标即可赠送新能源汽车。

五、湖北地区市场情况与预判

工程需求没有以前旺盛，零售市场在三四级市场夏季表现与往年相似，但一二级市场夏季爆发不明显。消费习惯改变，淡季销量也不差，旺季与淡季差距缩小。

工程机的采购量没有前几年大，疫情后财政吃紧，政府采购的品牌增加，格力的市场份额减少。

7月份的工程情况与去年7月相似，没有太大差异，但比疫情前差一些。

商用空调市场受以旧换新政策刺激，但整体装修市场受房地产影响不佳，销售终端下滑。

7月份的销售情况比去年7月份好，6月份的政策对7月份有带动作用。

销售价格与去年同期无大变化，天利天桥机型在5月调价，其他机型无大变化。

调价机型占比不高，特价机在乡镇市场占比大，一二级市场通过以旧换新销售价格较好。

六七月份特价机占比约45%至48%，常规机在乡镇市场占比较大。

7月份的销售结构中，特价机占比不高，主要是普通机和常规机。

特价机与美的的价差约200元，常规机250至300元，柜机400至600元。

年初至今与美的的价差无明显变化。

家用空调市场稳健，中央财政支持以旧换新，预计会扩大政策覆盖面，提升销售，特别是一级能效以上产品。

可以理解为部分需求提前释放，全年商用空调市场可能下滑，特别是受房地产市场影响。

新冷年政策预计会更好，市场新增量有限，存量为主，政策会更有利。

政策可能通过后台增加，而前台通过以旧换新稳定毛利率。

六、回款任务与销售情况

回款任务不详。

这是冷年还是自然年的回款任务不详。

今年8月份的销售与去年同期基本无变化，但工程量略有增长。

工程量可以适当压几天释放到新年度。

提货政策出来后会增加库存。

去年的活动力度不详。

Q&A

Q1: 7月份的安装卡增速大概是多少？

A1: 电子安装卡在25万多一点，同比去年7月份增幅大概有6~7个点。

Q2: 7月份安装卡的增速是因为天气变化还是其他原因？

A2: 主要原因有两个：一个是从6月8号开始的以旧换新活动，另一个是7月份天气炎热。

Q3: 6月8号的以旧换新是湖北省的情况，具体是什么措施？

A3: 湖北省商务厅主导的一级能效以上的节能产品，以旧换新可以享受10%的折扣。

Q4: 所有空调都可以参与以旧换新吗？还有其他家电吗？

A4: 目前空调可以参与以旧换新，但有一定门槛，比如年销售规模至少500万以上。

Q5: 以旧换新对销售的拉动效果如何？

A5: 以旧换新对销售拉动效果明显，起到一定作用。

Q6: 以旧换新活动会延续到什么时候？

A6: 湖北省商务厅的以旧换新活动延续到今年年底12月31号，8月10号起中央财政下发15万亿，将折扣提高到20%。

Q7: 是否有针对以旧换新政策的具体细节？

A7: 具体政策还没有出台，预计8月10号开始。

Q8: 是否有针对以旧换新政策的备货情况？

A8: 渠道库存充足，8月1号已经开新年度。

Q9: 8月10号的以旧换新政策有哪些细则变化？

A9: 以旧换新的物品类别有变化，6月20号后取消了电风扇和电饭煲，主要以微波炉为主。

Q10: 8月10号后以旧换新的主要物品是什么？

A10: 8月10号后主要以大家电为主，如旧电视、旧冰箱、旧洗衣机。

Q11: 新一轮以旧换新政策的补贴比例是多少？

A11: 一级能效补贴20%，在原有10%的基础上叠加。

Q12: 是否有针对新政策进行额外的补库动作？

A12: 8月份旺季主要消费在三四级市场，九十月份才是以旧换新的主要消费期。

Q13: 目前库存水位是多少？

A13: 目前库存水位相当于两个月的销售量。

Q14: 新年度的提货政策是否有变化？

A14: 提货平稳，主要是大柜大挂和部分特价机，常规机还未开始提货。

Q15: 新年度的回款奖励政策有何变化？

A15: 回款奖励政策力度加大，回款时间从去年的3天延长到12天，回款达到目标可赠送新能源汽车。

Q16: 新能源汽车如何奖励给经销商？

A16: 回款达到去年同期目标即可赠送新能源汽车。

Q17: 湖北地区的完成情况如何？目前我们在全国的排名如何？终端需求情况如何？是否有增长？

A17: 工程需求没有以前旺盛，零售市场在三四级市场夏季表现与往年相似，但一二级市场夏季爆发不明显。消费习惯改变，淡季销量也不差，旺季与淡季差距缩小。

Q18: 这种变化是往年就有的吗？还是疫情和天气造成的？新冷年的提货政策什么时候出？

A18: 工程机的采购量没有前几年大，疫情后财政吃紧，政府采购的品牌增加，格力的市场份额减少。7月份的工程情况与去年7月相似，没有太大差异，但比疫情前差一些。商用空调市场受以旧换新政策刺激，但整体装修市场受房地产影响不佳，销售终端下滑。

Q19: 今年下半年的空调市场情况如何？

A19: 7月份的销售情况比去年7月份好，6月份的政策对7月份有带动作用。

Q20: 湖北地区格力的均价同环比变化如何？

A20: 销售价格与去年同期无大变化，天利天桥机型在5月调价，其他机型无大变化。调价机型占比不高，特价机在乡镇市场占比大，一二级市场通过以旧换新销售价格较好。

Q21: 六七月份特价机的占比大概是多少？

A21: 特价机占比约45-48%，常规机在乡镇市场占比较大。7月份的销售结构中，特价机占比不高，主要是普通机和常规机。

Q22: 格力和美的的价差大概是多少？

A22: 特价机价差约200元，常规机250-300元，柜机400-600元。

Q23: 年初到现在与美的的价差有变化吗？下半年湖北地区空调市场的预判如何？

A23: 家用空调市场稳健，中央财政支持以旧换新，预计会扩大政策覆盖面，提升销售，特别是一级能效以上产品。

Q24: 是否有部分需求提前释放到六七月份，导致八九月份商用空调增速有压力？

A24: 可以理解为部分需求提前释放，全年商用空调市场可能下滑，特别是受房地产市场影响。

Q25: 新冷年的政策预判如何？会比往年好吗？

A25: 新冷年政策预计会更好，市场新增量有限，存量为主，政策会更有利。

Q26: 政策可能会以什么形式给到我们？

A26: 政策可能会通过后台增加，而前台通过以旧换新稳定毛利率。

Q27: 回款任务是多少？这是冷年还是自然年的回款任务？8月份的销售情况如何？

A27: 今年8月份的销售与去年同期基本无变化，但工程量略有增长。

Q28: 工程量是否匀速释放？

A28: 工程量可以适当压几天释放到新年度。