一、主营业务
公司是一家致力于为智能汽车及产业物联网客户提供智能网联解决方案的科技服务商，主要从事车联网智能终端、物联网智能模组的研发、生产和销售，同时为客户提供软件和技术服务。公司将信息通信技术与汽车电子技术结合，持续推进技术创新和产品迭代；立足于车联网领域的技术积累和产业基础，逐步向其他产业物联网行业拓展；不断推动和提升产业物联网各垂直领域的数字化、网联化、智能化。
在车联网领域，公司专注于汽车电子电气架构升级以及汽车产业数字化转型，凭借多年来在汽车行业的技术沉淀和客户积累，与智能汽车产业领先的整车厂商及其一级供应商建立了长期稳定的合作关系。作为国内最早推出车联网解决方案的企业之一，公司为上汽集团、奇瑞汽车、吉利汽车、比亚迪、长城汽车、广汽集团、理想汽车、蔚来汽车、宁德时代、德赛西威、电装天、安波福等多家大型自主品牌整车厂商和产业链龙头企业提供车联网智能终端、物联网智能模组和解决方案，目前为上述客户的一级供应商。同时，公司的智能模组还搭载在大众汽车、丰田汽车、通用汽车、长城汽车等国内外知名品牌的车型上。
在其他产业物联网领域，物联网智能模组产品应用于工业级物联网市场，公司为 Microchip、Sierra 和 Cerence 等全球知名物联网解决方案供应商提供智能模组及智能单元。
公司被评为国家级专精特新“小巨人”企业、福建省“专精特新”中小企业、福建省科技小巨人企业、福建省科技型企业、福建省企业技术中心。公司的“V2X车路协同（智能驾驶）计算与控制单元的研发”入选福建省科技计划项目，“慧翰车联网嵌入式平台系统”获评福州市优秀软件产品。公司拥有一支研发经验丰富、技术能力成熟的研发团队，能够快速响应客户的研发、设计、制造需求，先后取得 60 项专利技术及 76 项软件著作权。公司具备完善的质量管理体系，先后通过 IATF16949 汽车行业质量管理体系认证、ASPICE 汽车软件过程改进及能力2 级认证评定、ISO9001 质量管理体系认证、ISO14001 环境管理体系认证和 DINEN ISO/IEC27001 信息安全管理体系认证等。
报告期内，公司主营业务未发生重大变化。
2、主要产品及服务情况
公司主要产品及服务按照功能性质和应用场景分为车联网智能终端、物联网智能模组和软件及服务三大类。
（1）车联网智能终端
车联网智能终端产品包括车联网 TBOX 和 eCall 终端，应用于汽车智能网联和汽车安全等领域。
车联网 TBOX 是一种用于车载信息交互的核心控制器，具有较强的通信连接、安全认证和计算控制能力。通过对接汽车 CAN、车载以太网、LIN 等内部总线，连接并控制车身各电子单元，并通过无线网络实现智能汽车的故障诊断、远程控制、互联网服务、FOTA、数字钥匙等功能，实现汽车智能网联。
①通过 CAN、LIN、车载以太网等汽车通信总线接入车内网络，与车身控制器、电池管理系统、气囊控制器、发动机控制器、智能座舱控制器等其他电控单元连接，实现与各个控制器的监测、诊断、数据通信、固件更新等功能。
②内置 4G/5G 蜂窝模组，将汽车接入数据通讯网络，结合云端 TSP 系统形成标准的车联网架构，让用户体验远程启动、预约充电、远程控车、远程诊断等车联网智能化服务，为智能座舱各项功能提供网络连接支持。
③支持扩展蓝牙、WiFi 等短距离无线通信，为用户以及车内其他电子单元提供短距离无线网络连接。内置支持北斗、GPS 等多频多星座定位模组，可接入高精度定位服务网络，实现米级、亚米级定位服务。
车联网 TBOX 集成了固件校验、身份校验、数据校验、数据加密、密钥管理等安全组件，车联网通信更安全、可靠。随着汽车电子电气架构与通信技术的发展，车联网 TBOX 具备的数据通信和计算能力可推动跨域融合，支持中央网关、车身和舒适域控制器等功能，属于国家鼓励支持和推动发展的智能网联汽车关键零部件。
eCall 终端即汽车紧急呼叫系统，可在紧急情况发生时为用户提供救援服务，包括 GNSS 车辆定位、数据上传和语音通话等。汽车紧急呼叫系统支持手动触发和自动触发两种功能。在车辆发生碰撞时，车上人员可通过实体按键手动触发紧急呼叫功能。该系统也能够在接收碰撞信号后自动拨通救援电话，有效缩短事故救援报警时间，提升交通事故救援及时性，降低交通事故伤亡率。
（2）物联网智能模组
物联网智能模组产品包括智能模组和智能单元，应用于汽车智能座舱和车身联网，也应用于工业级物联网市场，如智能电梯等领域。
智能模组包括蓝牙模组、WiFi 模组、蜂窝模组、定位模组和多功能模组，通过无线电技术、射频信号处理技术、音视频算法等技术实现数据采集传输、边缘计算、安全加密等功能，同时配备标准化、模块化的平台，为客户提供终端数据采集、存储处理、功能升级等服务。
智能单元是具备感知、通讯和计算能力的集成设备，可装配在各类物联网终端中进行信息采集、数据分析、决策处理和控制执行，达到智能网联、智能交互的效果。
（3）软件及服务
软件及服务包括单独对外销售的协议栈、中间件等软件产品以及依据客户项目需求提供的定制化技术开发服务。
针对整车厂商，公司在汽车设计阶段即参与整车电子电气架构的研发，为客户相关车型所适配的车联网智能终端开展定制化的开发及试制工作。在开发阶段，公司主要负责产品功能匹配设计、装配方式设计、性能标准及试验方法制定。在试制阶段，公司负责对产品进行适应性设计，参与产品装车、装机验证工作，确保产品品质满足客户要求。定制化技术开发服务也同样应用于其他产业物联网领域。
3、主营业务收入的主要构成及特征
报告期内，公司主营业务收入构成情况如下：
报告期内，发行人主营业务收入主要来自车联网智能终端和物联网智能模组，收入合计占比均超过 90%。报告期内，随着新能源汽车的发展及自主品牌汽车竞争力的不断提升，车联网智能终端收入快速增长，收入及占比总体呈上升趋势。
二、发行人所处行业及竞争情况
（一）发行人所属行业及确定所属行业的依据
公司是一家致力于为智能汽车及产业物联网客户提供智能网联解决方案的科技服务商，主要从事车联网智能终端、物联网智能模组的研发、生产和销售，同时为客户提供软件和技术服务。根据中国证监会颁布的《上市公司行业分类指引》（2012 年修订），公司所处行业为“计算机、通信和其他电子设备制造业”（C39）。根据国家统计局发布的《国民经济行业分类》（GB/T 4754-2017），公司属于“计算机、通信和其他电子设备制造业”（C39）大类中“智能消费设备制造”（C396）项下的“智能车载设备制造”（C3962）。
三、行业情况
1、公司所处行业发展概况
（1）汽车市场发展概况
①全球汽车市场稳步发展
经过百余年的发展演变，汽车产业已成为世界上规模最大的支柱产业之一，具有产业关联性强、技术要求高、零部件数量多等特点，对工业结构升级和相关产业发展具有辐射带动作用。随着经济形势逐步好转，汽车市场逐渐回暖，2021年、2022 年全球汽车销量分别约为 8,268 万辆、8,163 万辆。
②中国汽车市场潜力巨大
随着国民经济快速发展，中国汽车市场需求保持良好的增长态势。得益于汽车排放“国六”标准新车补贴、支持购置使用新能源汽车、增加传统汽车限购指标和开展汽车以旧换新等一系列鼓励汽车消费的措施和政策，汽车市场逐渐回暖。根据中国汽车工业协会统计，2023 年，中国汽车销量约 3,009 万辆，同比增长12%。
③中国自主品牌乘用车市场份额提升
中国作为全球最大的汽车需求市场，国产化水平不断提升，自主品牌乘用车在品牌发展与产品革新方面持续发力。根据中国汽车工业协会统计，2023 年，中国乘用车销量约 2,606.3 万辆，增速达到 10.6%，创历史新高。自主品牌乘用车销量约 1,459.6 万辆，占乘用车市场份额约 56.0%，实现大幅增长。
头部自主品牌厂商面向年轻化群体，打造新品牌、新形象，加大产品研发、生产平台方面的投入，在车型性价比、售后服务满意度等方面优势明显，具备良好的竞争力。根据中国汽车工业协会统计，2023 年销量排名前十国内车企分别为：上汽集团、一汽集团、比亚迪、吉利汽车、长安汽车、广汽集团、东风汽车、奇瑞汽车、北汽集团、长城汽车，合计销量为 2,571.5 万辆，占全部车企销量总额的 85.4%，头部效应明显。
（2）车联网产业概况
①车联网的定义及关键要素
车联网是以车辆为主体，依靠通信网络互连实现车内、车与车（V2V）、车与人（V2P）、车与路（V2I）、车与服务平台（V2N）的互联互通、信息共享，为车辆运行和使用提供服务，进而达到保障交通安全、提高驾驶体验等目标的智慧交通解决方案。
车联网主要包含“车、人、路、通信、服务平台”五大关键要素。其中“车”是车联网最核心的要素，智能网联汽车是车联网技术落地应用的主体；“人”是车联网服务的使用者和道路环境的参与者；“路”是车联网应用的必备配套基础设施，主要目标为实现交通道路信息化；“通信”即各类信息的交互载体，汇总传输车内、车路、车云的海量信息流；“服务平台”是车联网服务生态的业务数据载体，致力于改善用户驾乘感受。
②车联网的发展阶段
车联网是物联网技术在智能交通系统领域的延伸，车联网也被认为是物联网体系中最有产业潜力、市场需求最明确的领域之一。从车联网发展趋势来看，可以按照时间节点和发展程度分为三个重要阶段：
车载信息服务阶段（2012 年-2020 年），主要依靠政策驱动发展，通过车辆将车主与各种服务资源整合在一起，主要提供车的信息娱乐功能，如导航、音乐、娱乐、通信等，车联网逐渐在汽车中普及，成为越来越多新车的标配。
单车智能阶段（2020 年-2025 年），需求逐渐替代政策成为驱动发展的主导因素，汽车基于车载传感器、控制器、执行器等装置，融合现代通信和网络技术，实现安全、舒适、节能、高效行驶。车联网的应用场景也从前一阶段的信息娱乐领域向单车智能相关领域拓展，OTA、远程控制等提升用车效率的服务广受欢迎。
智慧出行阶段（2025 年之后），在单车智能的基础上，通过车联网建立云计算中心，为智能网联汽车及其用户、服务机构等提供车辆和环境的动态基础数据，具备高性能信息共享、高实时性云计算、大数据分析、信息安全等性能，实现车路协同，构建更智能的交通环境。
③车联网的产业架构
车联网产业链主要由通信芯片、通信模组、终端设备、整车厂、智慧公路、测试验证以及运营服务七大模块组成。目前，产业架构基本成型，在标准组织、科研院所等相关机构的支撑下，车联网产业将以智能网联汽车为核心，聚焦于城市道路进行网络部署和技术优化，最终实现安全、高效的车路协同系统。
②车联网的发展阶段
车联网是物联网技术在智能交通系统领域的延伸，车联网也被认为是物联网体系中最有产业潜力、市场需求最明确的领域之一。从车联网发展趋势来看，可以按照时间节点和发展程度分为三个重要阶段：
车载信息服务阶段（2012 年-2020 年），主要依靠政策驱动发展，通过车辆将车主与各种服务资源整合在一起，主要提供车的信息娱乐功能，如导航、音乐、娱乐、通信等，车联网逐渐在汽车中普及，成为越来越多新车的标配。
单车智能阶段（2020 年-2025 年），需求逐渐替代政策成为驱动发展的主导因素，汽车基于车载传感器、控制器、执行器等装置，融合现代通信和网络技术，实现安全、舒适、节能、高效行驶。车联网的应用场景也从前一阶段的信息娱乐领域向单车智能相关领域拓展，OTA、远程控制等提升用车效率的服务广受欢迎。
智慧出行阶段（2025 年之后），在单车智能的基础上，通过车联网建立云计算中心，为智能网联汽车及其用户、服务机构等提供车辆和环境的动态基础数据，具备高性能信息共享、高实时性云计算、大数据分析、信息安全等性能，实现车路协同，构建更智能的交通环境。
③车联网的产业架构
车联网产业链主要由通信芯片、通信模组、终端设备、整车厂、智慧公路、测试验证以及运营服务七大模块组成。目前，产业架构基本成型，在标准组织、科研院所等相关机构的支撑下，车联网产业将以智能网联汽车为核心，聚焦于城市道路进行网络部署和技术优化，最终实现安全、高效的车路协同系统。
④车联网市场规模快速上升
汽车行业智能化、网联化大趋势下，车联网渗透率持续上升，行业市场规模快速增长。根据中商产业研究院发布的《2023-2028 年中国车联网专题研究及发展前景预测评估报告》，2024 年全球车联网市场规模将增至 2,281 亿美元，2024年中国车联网市场规模将达到 5,430 亿元。
随着我国车联网产业的逐步发展，传统汽车产业竞争格局发生了变化。部分ICT 企业开始在汽车产业布局，网络运营商、芯片与模组厂商、终端设备商等加速了汽车网联化的进程。具备车联网各项创新功能的研发实力及掌握软硬件设计开发技术的科技企业开始有机会与整车厂及其一级供应商合作，逐渐加入车联网产业链，这些变化为车联网智能终端和车载智能模组的供应商提供了良好的发展机遇。
（3）智能网联汽车产业概况
①智能网联汽车的技术路线
智能网联汽车产业与车联网产业紧密相关，是车联网技术应用和落地的核心。在全球新一轮科技产业变革蓬勃发展的大背景下，智能网联汽车作为科技创新的重要载体，正推动着汽车产业形态、交通出行模式、能源消费结构和社会运行方式发生深刻变化。
②智能网联汽车的产业链
智能网联汽车产业是汽车、电子、信息通信、道路交通运输等行业深度融合、技术创新的新型产业形态。基于功能的角度可以将智能网联汽车产业划分为感知、决策、执行、联网、地图、云端及后市场七个环节，产业链具体情况如下：
公司处于产业链上的联网环节。联网环节主要指通过通信与网络技术，实现车辆内部、车辆与车辆、车辆与基础设施、车辆与行人、车辆与云端的信息交互，这也是车联网的关键要素，与车联网的发展相辅相成。联网环节涉及的关键终端设备主要包括车端设备和路侧设施，车端设备中的关键设备是车载通信模组及以TBOX 为代表的车联网智能终端，路侧基础设施即在道路侧铺设通信支持的基础设施，包括 RSU、感知单元和计算决策单元等。
③市场规模快速增长，智能网联渗透率不断提升
目前，全球主要国家和地区都将智能网联汽车作为汽车产业发展的重要方向，中国也将智能网联汽车定位为重要战略产业之一，加快产业布局、推动产业化进程。在战略推动和政策支持下，智能网联汽车市场规模快速增长。
2021 年 6 月，国家工业信息安全发展研究中心发布的《智能网联汽车数据安全研究》显示，2020 年，我国智能网联汽车销量为 303.2 万辆，同比增长 107%，市场渗透率约为15%。2021年一季度，L2智能网联汽车的市场渗透率达到17.8%，新能源汽车中的 L2 智能网联汽车市场渗透率达 30.9%。根据车云网统计，截至2022 年 12 月，智能网联乘用车的渗透率为 24.96%。可见，我国智能网联汽车市场规模不断提升，智能网联功能在乘用车市场中持续渗透，为智能网联汽车关键零部件的发展提供了广阔的市场空间和市场前景。
（4）车联网智能终端和车载智能模组是智能化和网联化的关键组件
车联网智能终端通过搭载车载智能模组，接入网络以满足数据传输、信息安全和各项远程通讯、远程控制及远程交互功能，二者均是智能网联汽车和车联网产业实现智能化、网联化的关键组件。
①车载智能模组作为基础功能模块，应用广泛
无线模组是将芯片、存储器、功放器件等集成在一块线路板上，并提供标准接口的功能模块。根据不同的网络通信技术，无线模组可划分为通信模组与定位模组，其中通信模组又根据网络制式的不同分为蜂窝类通信模组与非蜂窝类通信模组。蜂窝模组包括 2G/3G/4G/5G 模组，应用领域更广、潜力更大，是未来通信模组发展的主要动力。非蜂窝模组主要包括 WiFi、蓝牙等局域无线模组和 LoRa等广域无线模组。
目前车载智能模组多使用以 4G 和 5G 为主的蜂窝通信模组，部分为 WiFi、蓝牙模组和定位模组，主要应用在 TBOX、OBD、智能后视镜、行车记录仪、车载娱乐信息系统等各类车载产品中。
②车联网智能终端作为交互载体，功能多样
在车联网系统运行过程中，车辆数据读取、信息交互和执行控制均需要通过以 TBOX 为代表的车联网智能终端，其作为实现网联交互的载体，发挥着重要的桥梁作用。
TBOX 可深度读取汽车 CAN 总线数据和私有协议，通过无线网络将数据传到云服务器，实现远程通讯、远程控制、安防服务、OTA、V2X、行驶安全、节能管理、信息娱乐等服务功能，有效提升汽车智能化、网联化程度。
四、竞争对手
1、所属细分行业竞争格局
公司所处行业为智能网联汽车产业。在国际市场中，外资车、合资车整车厂的关键零部件一级供应商一般由外资厂商主导确定，目前外资车及合资车的车载智能终端供应商主要包括 LG 电子、大陆、博世、法雷奥等国际知名 Tier1，本土厂商成为外资品牌的一级供应商存在较高的壁垒。国内市场原来同样被外资供应商所垄断，但随着国产厂商的研发实力和技术水平不断提高，国产品牌逐步崛起，市场竞争力不断增强，目前国内车载智能终端供应商主要包括发行人、德赛西威、经纬恒润、鸿泉物联、华为等。车载通信模组主要包括长距离通信的蜂窝模组，短距离通信的蓝牙模组、WiFi 模组和多功能模组等，海外厂商主要包括MURATA、MITSUMI 等，国内厂商主要包括发行人、移远通信等。
2、行业内主要企业
（1）德赛西威（002920
德赛西威成立于 1986 年 7 月，是一家领先的移动出行科技公司。主营业务是汽车电子产品的研发设计、生产和销售，主营产品包括智能座舱、智能驾驶和网联服务。智能座舱包括车载信息娱乐系统、驾驶信息显示系统、车身信息与控制系统、智能座舱域控制器等产品；智能驾驶包括全自动泊车系统、驾驶员监测系统、TBOX、自动驾驶域控制器等产品；网联服务包括整车级 OTA、蓝鲸 OS3.0终端软件等产品。德赛西威 2018 年开始量产 TBOX 产品。2023 年，德赛西威实现营业收入 219.08 亿元。
（2）经纬恒润（688326.SH）
经纬恒润成立于 2003 年 9 月，是一家综合型的电子系统科技服务商。主营业务是为汽车、高端装备、无人运输等领域的客户提供电子产品、研发服务及解决方案和高级别智能驾驶整体解决方案。主营产品包括智能驾驶电子产品、智能网联电子产品、车身和舒适域电子产品等。其中，智能网联电子产品主要包括远程通讯控制器（TBOX）和网关等，TBOX 产品主要适配一汽解放 J6、一汽红旗HS5/HS7、广汽埃安 S/V/LX、江铃福特领界等车型。2023 年，经纬恒润实现营业收入 46.78 亿元。
（3）鸿泉物联（688288.SH）
鸿泉物联成立于 2009 年 6 月，是一家商用车智能网联设备供应商。主营业务是商用车智能网联设备的研发、生产和销售，业务包括智能化业务、网联化业务和智慧城市业务。主营产品包括高级辅助驾驶系统、智能增强驾驶系统、人机交互终端和车载联网终端。鸿泉物联的 TBOX 主要用于商用车的前装和后装市场。2023 年，鸿泉物联实现营业收入 4.09 亿元。
（4）移远通信（603236.SH）
移远通信成立于 2010 年 10 月，是一家物联网整体解决方案供应商。主营业务是物联网领域无线通信模组及其解决方案的设计、生产、研发与销售。主要产品包括蜂窝模组、WiFi&Bluetooth 模组、GNSS 模组、天线及 QuecCloud 等，广泛应用于车载运输、智慧能源、无线支付、智能安防、智慧城市等领域。2023年，移远通信实现营业收入 138.61 亿元。
（5）华为
华为成立于 1987 年 9 月，是一家 ICT 基础设施和智能终端提供商。主营业务是运营商业务、企业业务、消费者业务。主营产品包括个人及家庭产品、运营商网络产品、云与计算产品、各行业解决方案等。2019 年，华为成立智能汽车解决方案业务单元，将 ICT 产业延伸至智能汽车领域，通过智能网联、智能驾驶、智能电动、智能座舱和智能车云打造智能汽车解决方案，做智能网联汽车的增量部件供应商。华为在智能网联领域提供的产品主要包括：5G+C-V2X 车载通信模组、TBOX、车载网关、车联网云平台等。2023 年，华为实现营业收入 7,042 亿元。
（6）博世
博世集团成立于 1886 年，是一家全球知名的汽车技术供应商，主营业务是提供汽车与智能交通技术、工业技术、消费品和能源及建筑技术的产业产品和服务。主营产品包括汽车与智能交通产品、家居产品及工业和贸易产品等。其中，汽车与智能交通技术业务领域包括：内燃机的喷射技术和动力总成外围设备、多样化的动力总成电气化解决方案、车辆安全系统、驾驶辅助和自动化功能、车载信息娱乐技术、车辆与车辆以及车辆与基础设施的通信、维修网络概念和汽车售后市场技术与服务。2023 年，博世集团的销售额约 916 亿欧元。
（7）法雷奥
法雷奥成立于 1923 年，是一家世界领先的汽车零部件供应商，主营业务是汽车零部件、系统、模块的设计、开发、生产及销售。主营产品包括舒适驾驶及探测系统、动力系统、热力系统和汽车视觉系统。2016 年法雷奥完成对德国 Peiker公司的收购。Peiker 公司是全球主要的远程车载通讯及移动互联技术供应商，此次收购将帮助法雷奥部署智能网联汽车通讯产品，进一步加强车载通讯技术实力，并拓展其在该技术市场中的全球影响力。2023 年，法雷奥的销售额达 220 亿欧元。
（8）LG 电子
LG 电子成立于 1958 年 10 月，是一家专业提供电子产品的制造商，主营业务是提供化学能源、电子电器、通讯等领域的产品和服务。主营产品包括家用电器、电脑配件、智能家居和商用产品等。在汽车行业，LG 电子已成立自动驾驶汽车部门，主攻自动驾驶技术。2017 年，LG 电子研发出基于 LTE 的车联网终端及自动驾驶汽车安全技术。2021 年 1 月，LG 电子与高通展开合作，共同研发 5G车载平台，将提供完善的车载网络解决方案。2023 年，LG 电子的销售额约 84万亿韩元。
1、发行人的市场地位
公司的车联网 TBOX 产品是《国家车联网产业标准体系建设指南（智能网联汽车）》列出的关键零部件。目前外资车、合资车的 TBOX 供应被博世、LG电子、法雷奥等外资厂商垄断，自主品牌汽车的 TBOX 细分市场亦面临外资厂商的竞争。公司为上汽集团、奇瑞汽车、吉利汽车等国内领先的自主品牌整车厂商提供车联网 TBOX 产品，实现对博世等海外知名 TBOX 厂商的进口替代。
五、发行人报告期的主要财务数据及财务指标
2024年2季度 2023年度
营业总收入(元) 4.30亿 8.13亿
净利润(元) 7426.70万 1.28亿
扣非净利润(元) 7158.34万 1.24亿
发行股数 不超过过1,755.00 万股，超额配售选择权:
发行后总股本不超过过于过于7,015.00 万股
行业市盈率:30.45倍(2024.8.29数据)
同行业可比公司静态市盈率估值(不扣非):30.61(德赛西威)、-(经纬恒润)、-(鸿泉物联)、122.65(移远通信)去除极值30.61
同行业可比公司静态市盈率估值(不扣非):30.10(德赛西威)、-(经纬恒润)、-(鸿泉物联)、27.14(移远通信)去除极值28.62
公司EPS静态不扣非:1.82
公司EPS静态扣非:1.77
公司EPS动态不扣非:2.12
公司EPS动态扣非:2.04
公司EPSTTM不扣非:2.13
公司EPSTTM扣非:2.05
拟募集资金71,346.00万元,募集资金需要发行价40.65元,实际募集资金:6.99亿元.
募集资金用途: 1智能汽车安全系统研发及产业化项目 25G 车联网 TBOX 研发及产业化项目 3研发中心建设项目
9月发行新股数量2支。8月发行新股数量7支。
是否有战略配售: 本次发行初始战略配售数量为 555.0728 万股，占本次发行数量的 20.00%。最终战略配售数量为 416.3046 万股，占本次发行股份数量的 15.00%。
是否有保荐公司跟投:无
(创业板)
行业市盈率:30.45倍(2024.8.29数据)
行业市盈率预估发行价:53.90元，可比公司预估市盈率发行价静态:54.18元，可比公司预估市盈率发行价动态:50.66元。
实际发行价:39.84元,发行流通市值:6.99亿,发行总市值:27.95亿
价格区间:60.67元,最高:63.81元,最低:57.54元.是否有炒作价值:
动态行业市盈率预估发行价:64.55元。
上市首日市盈率:18.79(动)、18.70(TTM)倍.行业市盈率是否高估: 可比公司市盈率是否高估:
公司EPS动态不扣非:2.12公司EPSTTM不扣非:2.13
预计三季报业绩：净利润1.113亿元至1.248亿元，增长幅度为19.47%至33.88%EPS2.37PE16.81
同行业可比公司静态市盈率估值(不扣非):30.10(德赛西威)、-(经纬恒润)、-(鸿泉物联)、27.14(移远通信)去除极值28.62
发行公告可比公司:慧翰股份、欣锐科技 、威迈斯、英搏尔、精进电动。
是否建议申购: 估值没有问题，股价高一点，但是也理论不存在破发的概率。
上市首日开盘价:溢价%，市盈率。是否破发:
行业:汽车网联行业。
通信 -- 通信设备 -- 通信终端及配件
所属地域：福建省
主营业务：车联网智能终端、物联网智能模组的研发、生产和销售，同时为客户提供软件和技术服务。
产品名称：车联网TBOX 、eCall终端 、智能单元 、智能模组 、软件及服务
实际控制人：陈国鹰 (持有慧翰微电子股份有限公司股份比例：60.35%）
关键词:公司是一家致力于为智能汽车及产业物联网客户提供智能网联解决方案的科技服务商，主要从事车联网智能终端、物联网智能模组的研发、生产和销售，同时为客户提供软件和技术服务。
（1）车联网智能终端（2）物联网智能模组（3）软件及服务
智能汽车物联网智能模组领域竞争对手:德赛西威、经纬恒润、鸿泉物联、移远通信、慧翰股份。
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风险揭示:股市有风险,投资需谨慎.请您务必对此有清醒的认识,认真考虑是否进行证券交易.投资建议内容仅供参考,不构成直接买卖建议,投资者须对其投资行为进行独立判断。
